Propad akciového trhu: Jak obchodovat při krachu trhů

Slavný třetí pohybový zákon Isaaca Newtona – „co jde nahoru, musí jít dolů“ – lze do určité míry vztáhnout i na akciový trh. Historie ukazuje, že i když akciový trh přinášel vysoké výnosy, zažil také řadu propadů a kolapsů. Mezi nejznámější patří krach Černého pondělí v roce 1987, finanční krize z roku 2008, pád trhu během pandemie COVID-19 v roce 2020 a v neposlední řadě propady v roce 2025 vyvolané kontroverzními cly amerického prezidenta Donalda Trumpa.

Tyto poklesy mohou přirozeně vyvolat výprodeje na trhu a paniku na obchodních parketech. Zkušené obchodníky a investory, kteří vědí, že poklesy na akciovém trhu jsou běžné a že trh má potenciál k zotavení, může naopak zajímat, jak v těchto náročných časech k trhu přistupovat, aby se propad proměnil v potenciální obchodní příležitost.

V tomto článku se podíváme na krach trhu v roce 2025 a na to, co můžete udělat, když trhy padají – místo toho, abyste propadali panice. Je však důležité si uvědomit, že minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků a že tento článek nepředstavuje obchodní ani investiční poradenství, ale slouží výhradně k informačním účelům.

Pojďme se na to podívat podrobněji.

TL;DR

• Krachy na akciových trzích se v historii opakovaly už mnohokrát.
• Mezi příklady krachů na akciových trzích patří prasknutí Dot-com bubliny, Černé pondělí, krach během pandemie COVID-19 a krach způsobený Trumpovými cly v roce 2025.
• Zatímco výprodeje na trhu často vyvolávají paniku, zkušení obchodníci si uvědomují, že krachy mohou představovat příležitost k nákupu podhodnocených aktiv pomocí strategií, jako je nákup při poklesu (tzv. „buying the dip“).
• Klíčem ke zvládnutí tržních propadů je zachovat klid, využívat nástroje pro řízení rizik, diverzifikovat portfolio a průběžně sledovat informace.

Historické propady trhů

V průběhu historie došlo k mnoha tržním krachům; mezi ty nejvýznamnější patří:

• Krach na Wall Street v roce 1929
• Krach Černého pondělí v roce 1987
• Prasknutí bubliny Dot-com na přelomu let 1999 a 2000
• Finanční krize v roce 2008
• Krach během pandemie Covid-19 v roce 2020
• Krach akciového trhu v roce 2025 v důsledku Trumpovy politiky

Více informací o kraších na akciových trzích najdete v našem článku s názvem „Jak porozumět krachům na akciových trzích“.

Propady akciového trhu v roce 2025

Od svého znovuzvolení v listopadu 2024 americký prezident Donald Trump – ať už v dobrém či ve zlém – ovlivnil trhy a způsobil výraznou volatilitu. To bylo zvlášť patrné v prvních měsících roku 2025, kdy Trump vyhlásil rozsáhlá obchodní cla na některé z nejvýznamnějších i rozvíjejících se ekonomik světa.

Jako příklad lze uvést výrazné propady ze 4. dubna 2025, kdy index Dow Jones ztratil přes 9 %, Nasdaq 11 % a S&P 500 přibližně 10 % v reakci na obchodní válku mezi USA a Čínou. Pro informaci: 2. dubna Trump oznámil dodatečná 50% cla na dovoz z Číny do USA a o dva dny později Čína reagovala 34% odvetnými cly. Vzhledem k tomuto napětí proto asi nepřekvapí, že tržní sentiment provázely výprodeje a panika.

Zatímco se mnozí uchýlili k výprodejům, jiní využili poklesu některých aktiv k jejich nákupu.

Co je Buying the Dip?

Jak bylo uvedeno výše, když trhy klesají, obchodníci buď prodávají svá aktiva, nebo využívají poklesu k nákupu. Ačkoli v době nejistoty neexistuje jednoznačně správný nebo špatný přístup, je důležité se seznámit se strategií buying the dip a zvolit si ten, který vám nejlépe vyhovuje.

Buying the dip, nebo také „buy low, sell high“, je přístup, při němž obchodníci nakupují určité tržní aktivum – například akcie nebo komodity – za nízkou cenu (během propadu trhu) v očekávání, že jeho cena následně vzroste a bude možné jej prodat za vyšší cenu.

Nákupy při poklesu mohou být úspěšnou strategií, ale zároveň jsou spojeny se značnými riziky a nemusí být vhodné pro všechny obchodníky. Obecně bývá nejúspěšnější při použití v potvrzených vzestupných trendech, kdy cena trvale dosahuje vyšších maxim a vyšších minim.

Co je krátký prodej?

Krátký prodej neboli shortování je strategie, při níž obchodníci a investoři spekulují na pokles ceny cenného papíru tím, že si jej vypůjčí, prodají a následně odkoupí za nižší cenu. Jinými slovy, cílem krátkého prodeje je vydělat na poklesu aktiva. Je však důležité si uvědomit, že tento typ obchodní strategie je spojen s mnoha riziky.

Jak obchodovat a investovat, když trhy krachují?

Nepropadejte panice

Snažte se k trhu přistupovat s větší důvěrou a rozvahou než v panice, protože ta může vést k ukvapeným rozhodnutím a chybám. Pochopte, že trhy procházejí vzestupy i pády, býčími i medvědími fázemi, a že i tržní krachy – ačkoli mohou být ničivé – jsou běžnou součástí ekonomiky.

Používejte nástroje řízení rizik

Nástroje řízení rizik, jako jsou stop loss a trailing stop, vám mohou pomoci lépe se orientovat v tržní nejistotě a zmírnit možné ztráty.

Poznejte svůj limit

Mějte přehled o tom, kolik peněz máte k dispozici a kolik jste ochotni riskovat. Pokud potřebujete více volných prostředků, nemusí být otevírání nových obchodních pozic tou správnou volbou. Pokud ovšem disponujete dostatečnými volnými prostředky a chcete získat přístup k novým akciím, které jste si dříve kvůli jejich vysokým cenám nemohli dovolit nakupovat či obchodovat, může se vám z dlouhodobého hlediska vyplatit otevřít novou obchodní pozici a tyto akcie zakoupit.

Diverzifikujte své portfolio

Abyste snížili riziko, je důležité diverzifikovat obchodní portfolio a rozložit riziko napříč více trhy, nikoli soustředit vše na jeden. Můžete například investovat nebo obchodovat s bezpečnými aktivy, jako je zlato nebo stříbro, s akciemi obranného průmyslu a s volatilnějšími, ale levnějšími akciemi, jako jsou akcie technologického sektoru.

Studujte trhy

Studium trhů, jejich rizik a výnosů a sledování klíčových zpráv, které se mohou objevit, může mít klíčový význam pro váš potenciální úspěch – obecně i zejména v době, kdy trhy klesají.

Zeptejte se odborníka na trhy

Pokud si nejste jistí, může vám konzultace s odborníkem na trhy pomoci lépe se na trzích orientovat – zejména v době možné recese.

Závěr

Krachy akciových trhů jsou nevyhnutelné, jak ukazuje historie, a pád v roce 2025, způsobený obchodními cly uvalenými prezidentem Trumpem, není výjimkou.

Zatímco výprodeje na trhu často vyvolávají paniku, zkušení obchodníci si uvědomují, že krachy mohou představovat příležitost k nákupu podhodnocených aktiv prostřednictvím strategií, jako je „buying the dip“.

Klíčem ke zvládnutí poklesů na trhu je zachovat klid, používat nástroje pro řízení rizik, diverzifikovat portfolio a průběžně sledovat informace. V případě potřeby vždy zvažte konzultaci s odborníkem, protože orientace na volatilních trzích vyžaduje pečlivé plánování a odpovídající znalosti.