Guide till aktieindexpris: Vad får ett indexpris att röra sig?

Eftersom det finns många komponenter som kan påverka strukturen och funktionen hos marknadsindex, är indexpriserna benägna att röra sig som svar på en rad andra faktorer än den totala utvecklingen, tillväxten och hälsan hos ekonomierna och sektorer som utgör det.

Därför är det viktigt att förstå vad som rör marknadsindexens priser för att förstå och tillämpa dem effektivt på din handelsstrategi.

Även om det kan vara spännande att följa topp-presterande index på deras tillväxtresor, är det viktigt att förstå vad som rör ett indexpris.

TL;DR

• Index går utöver bara ekonomisk tillväxt: Politiska händelser, marknadssentiment och förändringar på företagsnivå kan påverka indexpriserna.
• Konstruktion spelar roll: Index byggs med olika metoder, som flytjusterat marknadsvärde (t.ex. FTSE 100) eller prisviktade (t.ex. DJIA).
• Exempel illustrerar volatilitet: Händelser som Iran-Israel-konflikten, Omicron-utbrottet och Modernas Delta-variantdrivna ökning påverkade alla indexvärden.
• Marknadssentiment är kraftfullt: Rädsla eller optimism bland investerare driver ofta stora indexsvängningar.
• CFD:er på index: Plattformar som Plus500 tillåter handlare att spekulera i indexrörelser utan att äga underliggande tillgångar.

Faktorer som påverkar indexpriserna

• Politiska och nationella händelser: Politiska händelser som krig, dispyter, fredsavtal och handelsavtal kan destabilisera och förändra index.

  Till exempel har konflikten mellan Iran och Israel gett en blandad effekt på globala aktieindex 2024 och 2025, vilket belyser osäkerheten och skiftande riskuppfattningar bland investerare.

  I början reagerade marknaderna med ökad volatilitet och kraftiga nedgångar när spänningarna eskalerade, särskilt efter betydande militära åtgärder som israeliska flygattacker mot iranska mål. Investerare sökte initialt säkerhet, ökade oljepriser och ökade traditionella tillflyktstillgångar såsom guld och den amerikanska dollarn.

  Men eftersom konflikten fortsatte utan att orsaka stora störningar i den globala oljeförsörjningen eller utlösa bredare regional eskalering, återhämtade sig många aktieindex, inklusive de i USA, Europaoch Mellanöstern, och noterade till och med vinster. Detta antydde att investerare, åtminstone tillfälligt, avfärdade de bredare riskerna.

  Med det sagt, marknadens känslighet kvarstod. Under dagar då rädslan för en bredare regional konflikt eller störningar i viktiga oljerutter som Hormuzsundet intensifierades, såg aktieindex förnyade nedgångar. Omvänt gynnades energisektorns aktier generellt tack vare stigande oljepriser.

  I princip, medan konflikten mellan Iran och Israel har orsakat kortsiktiga marknadssvängningar och perioder av oro för investerare, har de globala aktieindexen till stor del stabiliserats, förutsatt att det inte finns någon betydande eskalering eller stort hot mot oljeförsörjningskedjorna. En mer allvarlig och varaktig marknadspåverkan skulle förbli möjlig om konflikten fördjupades eller viktig energiinfrastruktur äventyras.

• De företag som utgör indexet: Förändringar i företagets policy, beslut, värde och andra relaterade faktorer kan påverka indexet som helhet. Detta innebär att makroekonomiska förändringar kan leda till stora förändringar i hela indexet.

  Modernas ökade värde under spridningen av Delta-varianten är ett exempel på detta. Följaktligen gav ”Moderna-aktien en avkastning på 434 %" i augusti 2021, vilket lätt överträffade genomsnittet för S&P 500 (USA 500), som var 33 %.”

• Ekonomisk statistik: Data som inflation, arbetslöshet, räntor, företagens resultatrapporter, konsumentdataoch mer kan förändra indexrörelsen. En bra illustration av hur ekonomiska data förändrar marknadsindex är Powells latenta militanta uttalande efter hans återutnämning i november 2021, under vilken index som S&P 500 och USA 30 minskade först och sedan återhämtade sig. Ett ytterligare exempel är Nikkei 225 (Japan 225)-indexets nedgång i september 2021 på grund av högre inflation.

• Marknadssentiment: Marknadssentiment, annars känt som ”handlares sentiment”, hänvisar till investerarnas rådande inställning till den nuvarande marknaden. Med andra ord, när majoriteten av investerarna spekulerar i att en marknad kommer att falla, hänvisar de till den som en ”baisseartad” marknad. Det rådande sentimentet kan därför påverka indexmarknaden och hur de handlas. Du kan få varningar om handlares sentiment, prisförändringar och mer genom Plus500:s varningsfunktion. Försäljningen av kryptovalutor i december 2021 är ett exempel på effekterna av handlarens sentiment på marknadsindex, mot bakgrund av rådande baisseartade sentiment. Detta kan i sin tur ha en effekt på Crypto 10:s index.

Hur ett index är uppbyggt

Som vi noterade ovan medverkar många variabler i konstruktionen av ett marknadsindex eftersom varje index är baserat på en mängd olika företag. Detta innebär att eventuella förändringar i deras resultat också kan resultera i en förändring i indexet och dess sammansättning. När man sammanställer ett index (grupp) av företag är det därför viktigt att mäta dem på ett sätt som är användbart, tydligt och organiserat för investerare.

Till exempel, 1984 var investerare intresserade av att hålla reda på de 100 bästa företagen som var börsnoterade på Londonbörsen. Financial Times Stock Exchange (FTSE), en privat organisation, tog på sig uppgiften att granska resultatrapporter och bokföring för varje företag som handlades på Londonbörsen (LSE).

Deras forskning hjälpte till att förstå det totala värdet (marknadsvärdet) för varje företag på börsen. De valde sedan ut de 100 bästa företagen baserat på börsvärde och sammanställde dem i en lista. Varje kvartal samlas medlemmar i FTSE för att granska nya resultatrapporter för att avgöra vilka företag som kan stanna kvar på topp 100-listan, vilka företag som kommer att falla bort och vilka företag som kommer att fylla de nya lediga platserna.

Plus500 erbjuder handlare möjligheten att handla CFD:er på dessa index.

Hur ett indexvärde beräknas

Att beräkna indexvärden kan ofta vara en komplicerad uppgift. Till exempel beräknas FTSE 100-indexet genom att sammanställa det totala värdet av Londonbörsens 100 bästa företag (FTSE 100). Därför kan det vara svårt att förstå indexets resultat över tid. Ändå finns det två populära matematiska verktyg som används för att bryta ner värdetalet från triljoner till de mer smältbara tusental som vi känner idag.

• Flytande justerad värdering av börsvärde

  Om ett företag initialt utfärdar 1 000 aktier betyder det inte nödvändigtvis att 1 000 aktier är tillgängliga för köp eller handel på den öppna marknaden. De kan besluta att 850 aktier (85 %) kan handlas fritt på Londonbörsen medan de återstående 150 aktierna (15 %) tilldelas interna styrelseledamöter. För indexens skull kommer företagets värde att beräknas baserat på dessa 850 öppna marknadsandelar, exklusive de icke-handelsbara 15 %. Termerna som används för att beskriva dessa aktier är ”flytande aktieandelar” eller ”flytande aktier”, eller kort sagt ”flytande”. Dessutom betraktas ett lågt antal aktier som ”lågflytande aktier”.

  Detta kan visualiseras som:

  (Alla företagsaktier - låsta aktier) X aktievärde = friflytande värde

  1984 sammanställde FTSE FTSE100 (UK 100) och gav det ett initialt värde på 1 000 poäng. För att komma fram till denna siffra gjorde de en enkel ekvation:

  Kombinerat flytjusterat börsvärde (börsvärde) för de 100 bästa LSE-företagen = 1000

  Nästa kvartal gjorde de en annan beräkning (Nytt marknadsvärde/tidigare marknadsvärdestotaler) x 1000 = Q2 FTSE100 poängvärde

  Med den här metoden kan du se att när värdet på dessa företag växer, så gör poängen i FTSE100 det också. Obs! För att hålla kapitalen så konsekventa som möjligt måste företag visa ett marknadsvärde som motsvarar position #90 och kan falla till position 111 innan de tas bort.

• Prisviktad värdering

  En annan metod är att överväga aktiens pris över företagets börsvärde . För att göra detta sammanställer vi en lista över företag i en grupp, precis som vi gjorde för FTSE, förutom att vi den här gången tittar på priset på varje enskild aktie och inget annat. Detta är systemet som användes av Charles Dow och Edward Jones när de skapade Dow Jones Industrial Average (DJIA) 1885.

  DJIA ger företag med högre aktiepriser ett större inflytande på indexets rörelser.

  Totalt värde för varje enskild aktie adderad tillsammans/delare (ex. 1 000) = indexvärde.

  Obs: Delningsvärdet avslöjas inte och ändras regelbundet för att undvika överdriven volatilitet.

Förstå indexfluktuationer

Nu när vi har utforskat hur index beräknas och fått ett exempel på hur de är konstruerade kan vi börja förstå deras värderingar och hur de rör sig upp och ner.

Under större marknadshändelser såsom naturkatastrofer, internationella handelstvister eller Coronavirus-pandemin, och specifikt framväxten av en ny virusvariant som Omicron- och Delta-stammarna, blir aktieägarna nervösa för att värdet på deras investeringar kan gå ner. Denna ångest uttrycks genom försäljningen av deras aktier. Vissa aktieägare kan gärna sälja, med vetskap om att om de håller fast vid dessa investeringar under lång tid så finns det en chans att ett företag kan upphöra med sin verksamhet och värdet på deras investeringar kommer att försvinna. När marknaden översvämmas av säljare kan köpare komma in och skaffa aktier till ett reducerat pris.

Å andra sidan kan ny teknik, handelsavtal, positiva resultatrapporter eller någon annan anledning att känna sig optimistiska på marknaden leda till att investerare investerar kraftigt i företaget, vilket ökar efterfrågan på en aktie som finns i ett fast utbud.

När värdet på ett företag växer, i kombination med utbud och efterfrågan på dess aktie, får även det aktiekursen att röra sig.

När man överväger värdet på ett index ökar och förlorar företag kontinuerligt värde dagligen, men genomsnittet kan balansera ut det. Det är därför som vissa toppresterande företag kan förlora värde, men om värdet på andra utövare kliver fram kan indexets totala värde förbli detsamma.

Slutsats

Marknadsindex är dynamiska finansiella instrument som påverkas av komplexa faktorer utöver enkla ekonomiska resultat. Indexpriserna är i konstant flöde från geopolitiska händelser och nationella politiska förändringar till företagsspecifika nyheter, ekonomiska indikatorer och skiftande investerarsentiment.

Att förstå dessa komponenter ger handlare möjlighet att navigera på marknadsvolatilitet och hjälper dem att fatta välgrundade beslut när de handlar indexbaserade instrument som CFD:er.

Att förstå hur index konstrueras och beräknas, oavsett om det är med flytjusterat marknadsvärde eller prisviktade metoder, ger också ett kritiskt sammanhang för att tolka deras rörelser. Kunskap är ditt kraftfullaste handelsverktyg i den ständigt föränderliga världen av marknadsindex.

*Tidigare resultat återspeglar inte framtida resultat

*Produktutbudet är föremål för operatören