Conhecer o Básico: Análise Técnica para Principiantes
A análise técnica é considerada um dos tipos de análise de mercado mais referidos, pois pode fornecer aos negociantes e investidores informações sobre os preços atuais e possíveis futuros de certos ativos de mercado.
Como tal, a Análise Técnica não é apenas importante para os negociantes existentes, mas também pode ser útil para aqueles que são novos na negociação nos mercados financeiros. Aqui estão os fundamentos da análise Técnica:
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- A Análise Técnica examina as alterações históricas dos preços para prever possíveis movimentos futuros dos preços. Os negociantes, no entanto, precisam de ter em conta que o desempenho histórico pode não ser indicativo de resultados futuros.
- A Análise Técnica pode ajudar os negociantes e investidores a estimarem o valor das suas negociações e planearem a sua estratégia de entrada e saída.
- Alguns dos padrões básicos de Análise Técnica incluem Cabeça e Ombros, Suporte e Resistência, Linhas de Tendência, Topos Duplos e Fundos Duplos, Bandeiras e Galhardetes.
- Os negociantes podem integrar ferramentas de gestão de risco com a Análise Técnica.
Introdução à Análise Técnica: O que é a Análise Técnica?
A Análise Técnica é uma estratégia de negociação que analisa as mudanças de preço de um ativo, a fim de obter uma melhor compreensão do rumo que o ativo poderá tomar no futuro. Como tal, qualquer tipo de ativo financeiro que tenha dados históricos pode ser examinado através da Análise Técnica.
Porque é que a Análise Técnica é Importante para os Negociantes?
A análise Técnica pode ser importante para os negociantes que buscam informações valiosas sobre o desempenho, força e preço de um ativo em relação ao mercado, como os fatores macroeconómicos afetam o seu desempenho, atividade de negociação e possíveis perspetivas futuras.
Indicadores de Análise Técnica Popular
A Análise Técnica é multifacetada e utiliza múltiplos indicadores para atingir o seu objetivo. Alguns dos indicadores técnicos mais populares incluem o seguinte:
- 'On-Balance-Volume' (OBV): Este indicador ajuda a determinar a direção do volume de negociação de um ativo ao longo do tempo. Como tal, o OBV mais alto mostra um sentimento de alta do mercado, ou seja, a vontade dos compradores de contribuírem para o aumento do preço de um título, enquanto o OBV mais baixo mostra que os volumes de venda são superiores aos volumes de compra. Ou seja, o OBV serve de indicador de validação de uma tendência em curso.
- A Divergência de Convergência da Média Móvel (MACD): O indicador MACD reflete a direção de uma tendência, ou seja, se ela é de alta ou de baixa. Assim, quando os preços sobem, o nível MACD excede o zero, refletindo assim uma tendência de alta. Por outro lado, quando os preços caírem, o nível MACD estará abaixo de zero, o que sugeriria uma tendência de alta.
- Índice de Força Relativa (RSI): O objetivo principal do RSI é avaliar a intensidade das flutuações no preço de um ativo. Consegue isto examinando tanto a extensão como o ritmo das recentes variações dos preços dos títulos, com o objetivo de identificar situações de sobrevalorização ou subvalorização. Por outras palavras, é utilizado para determinar se um título está sobrecomprado ou sobrevendido.
- Oscilador Estocástico: Este indicador observa se o preço está a atingir novos máximos durante uma tendência de alta ou novos mínimos numa tendência de baixa e pode ser utilizado para localizar situações de sobrecompra ou sobrevenda. A maneira como o faz é avaliando o preço atual de um ativo em comparação com o seu intervalo através de um número designado de períodos, representando graficamente o resultado entre 0 e 100. Devido à raridade de altos ou baixos sustentados, o estocástico flutua rapidamente.
- Média Móvel (MA): O indicador MA ajuda a localizar as tendências do mercado e fornece uma atualização constante dos preços médios. Como tal, uma MA mais elevada apresenta uma tendência de alta enquanto uma MA mais baixa mostra uma tendência descendente.
- Bandas de Bollinger: Estes sinais da ferramenta de Análise Técnica são utilizados para medir a volatilidade e identificar potenciais tendências de preços. São também utilizados para identificar condições de mercado de sobrecompra ou sobrevenda.
- Retração de Fibonacci: As linhas de Retração de Fibonacci, representadas como linhas horizontais num gráfico de preços, sinalizam níveis de suporte potencial ou níveis de resistência. Estas linhas auxiliam os negociantes a identificarem potenciais pontos de reversão do mercado.
Outros indicadores populares incluem o Índice Direcional Médio (ADX), o Indicador Aroon e a Linha de Acumulação.
Compreender os Padrões Gráficos
Para saber como a Análise Técnica funciona, é essencial compreender os diferentes padrões gráficos, pois estes podem ajudá-lo a identificar as principais alterações de preços e obter informações sobre possíveis movimentos futuros. Alguns dos padrões gráficos mais importantes incluem Cabeça e Ombros, Linhas de Tendência, Suporte e Resistência, Bandeiras e Galhardetes e Topos Duplos e Fundos Duplos.
Cabeça e Ombros
O padrão gráfico de cabeça e ombros é usado pelos negociantes para localizarem pontos potenciais para entrar e sair do mercado.
Visualmente, o padrão mostra quedas ou descidas de preços seguidas por uma reviravolta subsequente. O padrão compreende 3 pontos: os mais pequenos são chamados de “ombros”, enquanto o central é referido como a “cabeça”. Como tal, uma queda de preços abaixo desta linha do pescoço funciona como uma indicação de uma possível mudança na tendência predominante.
Por outras palavras, estes pontos juntos assemelham-se a uma ilustração de cabeça e ombros que é de onde o nome é derivado.
Suporte e Resistência
Isto ajuda os analistas técnicos a identificarem níveis de preços específicos num gráfico que podem indicar uma provável interrupção ou inversão de uma tendência em curso. O nível de “suporte” significa o ponto em que o preço interrompe consistentemente o seu declínio e recupera, enquanto o nível de “resistência” indica onde o preço normalmente interrompe a sua subida e recua para baixo.
Os níveis de suporte e resistência podem resultar de fatores como a oferta e a procura. Por exemplo, os preços podem aumentar quando há muitos compradores para um determinado instrumento financeiro e podem diminuir quando há muitos vendedores.
Linhas de tendência
As linhas de tendência são linhas desenhadas pelos negociantes num gráfico de preços, a fim de obterem informações sobre a potencial direção futura dos preços de um instrumento. Estas linhas são traçadas ligando pontos de preço, fornecendo aos negociantes uma representação visual das tendências de preços, velocidade e padrões durante os períodos de contração.
Os negociantes também mostram níveis de Suporte e Resistência e, como tal, são úteis para aqueles que procuram localizar tendências ou inversões de tendências.
Topos Duplos e Fundos Duplos
Talvez uma das maneiras mais fáceis de entender como funcionam os Topos Duplos e os Fundos Duplos, pode ser útil lembrar que os Topos Duplos se referem a quando os preços se movem na forma de um “M” e refletem tendências de baixa, enquanto os 'Double Downs' se referem a padrões de preços que se assemelham à letra “W” e refletem tendências de alta.
Estes dois padrões de preços são populares entre os negociantes de Análise Técnica, pois ajudam a destacar as mudanças no preço de um título, investimento alternativo ou negociação. Além disso, estes podem ser integrados numa estratégia de negociação para capitalizar padrões repetitivos.
Para ler esses padrões, é preciso saber que os Topos Duplos têm dois picos separados por um vale, representando um nível de resistência onde o preço do ativo enfrenta dificuldade em quebrar. O vale é conhecido como a “linha do pescoço" e pode indicar reversões de preços quando o preço do instrumento cai abaixo dele.
Por outro lado, os Fundos Duplos são constituídos por dois vales sequenciais que formam uma forma de “W” no gráfico, com a primeira a destacar o fim da tendência anterior e a seguinte a mostrar a parte inferior da tendência emergente. Consequentemente, o ponto mais alto na forma de “W” (entras dois vales) pode sinalizar uma possível tendência de alta futura.
Bandeiras e Galhardetes
Os padrões de bandeira e galhardete podem sinalizar uma breve consolidação antes que a tendência de preço anterior continue. Como tal, as Bandeiras são mostradas como retângulos inclinados contra a tendência atual, enquanto os Galhardetes aparecem como pequenos triângulos que resultam de movimentos de preços.
Embora estes dois padrões sejam diferentes, tanto os Galhardetes como as Bandeiras apresentam quebras curtas no mercado e, normalmente, após estas quebras a tendência inicial irá manter-se. No geral, os negociantes usam esses padrões para encontrarem bons momentos para entrar no mercado, decidir quando parar as perdas e estabelecer objetivos para os preços.
Como Utilizar Indicadores Técnicos
Os Indicadores Técnicos podem ser utilizados por múltiplas razões e finalidades sendo as principais a identificação de pontos de entrada e saída numa negociação e identificação de tendências e reversões de preços.
Identificação de Tendências e Reversões
Os indicadores técnicos podem ser utilizados para reconhecer tendências de mercado e potenciais reversões. O reconhecimento precoce destas mudanças é essencial para os negociantes que procuram capitalizar sobre a evolução da dinâmica do mercado.
Identificação de Pontos de Entrada e Saída
Os indicadores técnicos ajudam os negociantes e investidores a saberem quando entrar e sair de uma negociação com base em padrões de preços, movimentos, tendências e reversões.
Além disso, os indicadores técnicos também podem ser utilizados para desenvolver estratégias de negociação. Pode saber mais sobre os diferentes tipos de estratégias de negociação no nosso vídeo do Guia do Negociante em "Estratégias de Negociação Popular".
Gestão de Riscos na Análise Técnica
O uso de estratégias de gestão de risco ao conduzir a Análise Técnica é fundamental para o seu desempenho geral como negociante em geral e como negociante de Análise Técnica em particular.
Como tal, é importante conhecer as seguintes ferramentas e técnicas de gestão de risco:
- Ordem de "Stop-Loss": Isto permite-lhe mitigar o risco através da interrupção de potenciais perdas durante a negociação.
- Dimensionamento da Posição: Isto ajuda-o a limitar as suas perdas à medida que atribui uma determinada quantia de dinheiro para uma negociação com base na sua tolerância ao risco.
- Diversificação do Perfil: Isto ajuda-o a distribuir o seu risco entre diferentes mercados, reduzindo assim o risco de negociação e potenciais perdas.
Conclusão
Em conclusão, a Análise Técnica é uma ferramenta vital para negociantes novos e experientes, fornecendo informações sobre os preços de mercado atuais e futuros.
Consequentemente, compreender indicadores como OBV, MACD e RSI e saber ler certos padrões de gráficos, como cabeça e ombros ou bandeiras, é crucial para uma tomada de decisão informada e identificação de tendências e reversões. Além disso, a integração de estratégias de gestão de risco na Análise Técnica pode aumentar o potencial para alcançar os resultados negociais desejados.
