Psicologia da Negociação e Finanças Comportamentais 101

As emoções e a psicologia afetam indiscutivelmente a maioria das nossas decisões e os mercados financeiros, a negociação e o investimento não são exceções. Isto é exatamente o que as finanças comportamentais estudam e examinam.

Então, o que são exatamente as finanças comportamentais e como é que as emoções e a psicologia afetam a negociação e os mercados? Eis o que precisa de saber:

Porque é que a Compreensão do Comportamento Humano é Importante na Negociação

Compreender o comportamento humano é importante para tirar o máximo proveito da negociação e do investimento. Isto porque isso pode levar a decisões mais racionais e aumentar o sucesso.

Definição da Psicologia da Negociação

A psicologia da negociação refere-se às emoções do investidor e do negociante e como estas desempenham um papel no impacto das suas decisões de negociação. A psicologia da negociação é frequentemente usada para racionalizar o comportamento de negociação e entender como as emoções como a ganância e o medo impulsionam os investimentos e as negociações.
As finanças comportamentais, por exemplo, fazem parte da psicologia da negociação e podem ser usadas para entender melhor os resultados do mercado e as decisões de negociação.

O que é a Economia Comportamental?

Para perceber o que são as finanças comportamentais, é crucial conhecer o termo “economia comportamental”, especialmente à luz do facto de a primeira ser considerada um subcampo da segunda.

A economia comportamental é um ramo da psicologia que analisa como as pessoas e as organizações fazem escolhas económicas. Combina informações da psicologia e da economia para explicar como certas decisões económicas são tomadas, particularmente quando envolvem comportamentos irracionais.

Essencialmente, a economia comportamental explora porque é que alguns comportamentos económicos não se alinham com o que os modelos económicos tradicionais preveem.

O que são as Finanças Comportamentais?

Simplificando, as finanças comportamentais estendem os princípios da economia comportamental ao domínio das finanças. É um campo de estudo que investiga como a psicologia dos negociantes, investidores e participantes do mercado pode influenciar os mercados financeiros.

Para conseguir isso, escrutina elementos como os preconceitos psicológicos para compreender e aprofundar as tendências irregulares do mercado, particularmente as que ocorrem no mercado de ações, tais como picos significativos ou quedas nos preços das ações.

A Importância das Finanças Comportamentais

As finanças comportamentais podem servir como um princípio orientador para os participantes do mercado, uma vez que podem ajudá-los a compreender como certas decisões são tomadas, ajuda os negociantes e investidores a tomarem decisões mais informadas que podem ajudar a limitar as perdas. Além disso, ajuda-os a compreender certos resultados e decisões do mercado e a tirar conclusões em conformidade. Finalmente, as finanças comportamentais também podem ajudar os negociantes e investidores a controlarem as suas emoções e a compreenderem o poder da psicologia na negociação e nos mercados financeiros.

Princípios Básicos das Finanças Comportamentais

Vários princípios fundamentais das finanças comportamentais afirmam que os indivíduos envolvidos em atividades financeiras não são inteiramente racionais e disciplinados; em vez disso, estão sujeitos a influências psicológicas e exibem comportamentos um tanto típicos e autorreguladores.

Além disso, as finanças comportamentais sugerem que o processo de tomada de decisões financeiras, muitas vezes, assenta no bem-estar mental e físico do investidor ou dos negociantes. Além disso, as alterações na saúde geral do participante no mercado correspondem tipicamente a mudanças no seu estado mental. Consequentemente, isto pode afetar a tomada de decisões e a racionalidade numa série de questões do mundo real, incluindo as específicas do domínio das finanças.

Explicação dos Aspetos Psicológicos da Negociação

Como mencionado acima, as finanças comportamentais e a psicologia da negociação mergulham no impacto dos preconceitos, que são multifacetados e muitas vezes podem ser categorizados em cinco conceitos fundamentais e são usados para analisar resultados e comportamentos de mercado.

Alguns dos aspectos psicológicos básicos da negociação, sejam influências emocionais ou preconceitos cognitivos, incluem o seguinte:

Preconceito de Experiência / Preconceito de Recência

Como está implícito no seu nome, o preconceito experiencial ou de recência diz respeito aos encontros dos participantes no mercado. Alternativamente expresso, o preconceito experiencial surge de eventos passados que podem evocar certas memórias.

Por exemplo, memórias de eventos como quedas de mercado podem fazer com que os indivíduos acreditem que eventos semelhantes podem acontecer novamente. Consequentemente, esta perceção pode levar muitos a evitar a participação nos mercados por completo ou a sair das negociações e liquidar ativos.

Preconceito de Familiaridade

Isto refere-se a quando os negociantes e investidores são atraídos por ativos com os quais estão familiarizados. Isto pode variar de corporações locais a investimentos locais. Isto leva a uma falta de diversificação da carteira, o que aumenta o risco de negociação. Isto porque quando os negociantes e investidores diversificam as suas carteiras (investem em diferentes ativos de mercado), o risco de negociação é muitas vezes distribuído e diluído em diferentes mercados.

Preconceito de Confirmação

Todos temos certas crenças que podem ser verdadeiras ou falsas. Como tal, o preconceito de confirmação refere-se ao facto de os negociantes ou investidores serem tendenciosos em relação a determinadas informações que aderem às suas convicções, independentemente da validade das informações.

Preconceito de Aversão à Perda

A aversão à perda refere-se à tendência de um investidor ou negociante de priorizar evitar perdas em vez de buscar ganhos. Esta preferência, como resultado, pode levar a um maior foco na mitigação de potenciais perdas através de pagamentos mais elevados, potencialmente fazendo com que os investidores evitem certos investimentos mesmo que os riscos associados sejam considerados aceitáveis.

Isto geralmente é evidente quando os investidores ou negociantes vendem rapidamente os ativos vencedores, mas mantêm os perdedores na esperança de recuperar as perdas. Isto pode fazer com que os negociantes e investidores evitem os mercados financeiros ou tomem decisões extremamente cautelosas para evitar perdas em vez de se concentrarem em ganhos potenciais.

Medo de Ficar de Fora (FOMO)

FOMO refere-se à ansiedade decorrente da noção de que se alguém não seguir a multidão e entrar numa negociação ou investimento atualmente popular, pode perder enquanto outros beneficiam. Tal emoção pode levar os negociantes a tomarem decisões erradas e prejudiciais.

Preconceito de Aversão ao Risco

Isto diz respeito à tendência dos negociantes e investidores de colocarem mais ênfase nas notícias negativas do que nas positivas, resultando numa tomada de decisão excessivamente cautelosa que prioriza escolhas de investimento seguras. Consequentemente, esta inclinação para o risco pode ter mais significado do que o potencial de recompensa.

Preconceito do Excesso de Confiança

Refere-se a quando os negociantes e investidores acreditam que têm melhores capacidades em comparação com outros, o que às vezes leva a tomarem decisões erradas.

Erros de Negociação Comuns

Numerosos erros de negociação podem resultar em perdas e, embora não exista uma fórmula a preto e branco para evitá-los, os negociantes devem estar cientes dos seguintes erros comuns.

• Mentalidade de Rebanho e Pensamento de Grupo: Seguir cegamente a multidão sem racionalizar certas decisões ou ponderar as possíveis repercussões pode muitas vezes levar à perda de capital ou a investimentos fracassados.
• Ancoragem e Preconceito de Confirmação: Como mencionado acima, o preconceito de confirmação refere-se a manter certas crenças sem questioná-las ou analisá-las, enquanto ancoragem refere-se a confiar demais na informação inicial e basear as decisões em conformidade. Ao fazê-lo, os negociantes não têm uma visão geral dos mercados financeiros e isso pode levá-los a tomar decisões desinformadas.
• Negociação Impulsiva e Excesso de Negociação: Negociação impulsiva e negociação excessiva referem-se frequentemente a comprar ou vender excessivamente um ativo com base em emoções, em vez de pesquisa ou razão.
• Aversão ao Arrependimento e Manter Posições Perdedoras: A aversão ao arrependimento é evitar certas ações devido ao medo de se arrepender delas. Isto pode refletir-se em manter posições perdedoras, por exemplo.

Estratégias de Superação de Preconceitos Comportamentais

Algumas das ações que podem ser tomadas para evitar certos preconceitos comportamentais que podem levar à perda de investimentos são as seguintes:

Compreender a sua Tolerância ao Risco e Definir Ferramentas de Gestão de Risco

Determinar a quantidade de risco que está disposto e é capaz de tolerar pode ajudá-lo a controlar as suas emoções quando negoceia e a evitar que certos preconceitos o impeçam de progredir nas suas capacidades de negociação.
Além disso, as ferramentas de gestão de risco como 'Stop-Loss' ou Paragem garantida podem ajudá-lo a atingir os seus objetivos.

Criar um Plano de Negociação

Para navegar na incerteza do mercado e evitar negociações emocionais, pode criar um plano de negociação que o possa ajudar a manter-se aterrado face à volatilidade. No entanto, tenha em mente que os planos de negociação nem sempre funcionam e podem ter de ser alterados por vezes.

Desenvolver Inteligência Emocional

Reflita sobre as suas decisões de negociação e resultados de forma a perceber como navega nos mercados e aprender a não deixar que as suas emoções o controlem. Isto também pode ajudá-lo a gerir o risco.

Ferramentas e Técnicas Psicológicas

Abaixo estão várias ferramentas psicológicas e técnicas disponíveis para os negociantes e investidores melhorarem as suas atividades de negociação:

• Atenção Plena e Meditação: Pode meditar e envolver-se em atividades de atenção plena, a fim de alcançar um nível mais elevado de consciência enquanto negoceia e investe. Isto irá ajudá-lo a mitigar os riscos e a evitar certos erros.
• Terapia Cognitivo-Comportamental (TCC): No contexto da negociação, a Terapia Cognitivo-Comportamental (TCC) implica reconhecer e confrontar padrões de pensamento prejudiciais, incentivar um método mais lógico e produtivo para lidar com emoções e formular decisões de negociação.
• Visualização e Afirmações Positivas: Afirmações positivas e visualizar os resultados desejados podem ajudá-lo a reforçar pensamentos e decisões mais positivos que trazem esses resultados.

Conclusão

Em conclusão, as finanças comportamentais e a psicologia negocial destacam o papel das nossas emoções nas decisões de negociação. Como tal, estar atento a certas emoções e preconceitos é crucial para o seu desenvolvimento como negociante. Além disso, implementar planos de gestão de risco e negociação e saber mais sobre a sua tolerância ao risco e as suas emoções podem ajudá-lo a atingir os seus objetivos.