O que é um ajuste de rollover?
Sempre que um contrato de futuros atingir a sua data de validade e estiver definido um rollover automático para o instrumento, todas as posições e ordens abertas são automaticamente prorrogadas para o contrato de futuros seguinte.
Para anular o impacto na valorização da posição aberta, dada a alteração da taxa (preço) do instrumento subjacente para o período do novo contrato, é feito um ajuste de compensação à conta. As Ordens Stop e Ordens Limit também são ajustadas, para refletirem a taxa (preço) do instrumento no novo contrato.
O valor da sua posição continua a refletir o impacto do movimento do mercado, com base no seu nível de abertura original, dimensão e spread. Se o novo contrato estiver a negociar a um preço mais elevado, as posições de compra receberão um ajuste negativo e as posições de venda receberão um ajuste positivo. Pelo contrário, se o novo contrato estiver a negociar a um preço mais baixo, as posições de compra receberão um ajuste positivo e as posições de venda receberão um ajuste negativo.
Exemplo de cálculo de um ajuste de rollover:
Tem uma posição de compra de 100 contratos de futuros sobre petróleo.
Cotações dos futuros de petróleo à hora de rollover:
Cotação do contrato existente de Compra = 61,30 $
Cotação do contrato existente de Venda = 61,25 $
Cotação do novo contrato de Compra = 62,50 $
Cotação do novo contrato de Venda = 62,45 $
Cálculo de ajustes:
Diferença da Cotação de Venda = [Cotação do novo contrato de venda] - [Cotação do contrato existente de venda] = 62,45 $ - 61,25 $ = 1,20 $
Ajuste da Posição de Compra = - ([Quantidade de contratos] * [Diferença da cotação de venda]) * [Valor unitário]) = - (100 * 1,20 $ * 1) = - 120 $
Resumo: Continuará a ter a mesma posição de 100 contratos de futuros sobre petróleo. Será adicionado/subtraído um ajuste de - 120 $. O seu capital permanece igual.
Assista ao vídeo aqui.A Plus500 não pretende ser uma instituição académica oficial reconhecida por qualquer país ou governo. Esta informação não deve ser interpretada como aconselhamento de investimento.