Estratégias de Negociação de Paládio: Noções Básicas e Dicas

Se tem interesse no mercado de metais preciosos, incorporar a negociação de paládio na sua carteira pode ser uma forma eficaz de diversificar. Diferindo da dinâmica de negociação de ouro ou prata, o paládio destaca-se pela sua menor liquidez e maior valor. Adicionalmente, o seu preço é mais diretamente afetado por fatores económicos e políticos do que o ouro ou a prata.

Este artigo irá explorar várias abordagens para o comércio de paládio. Também abordará os fundamentos do mercado de paládio e o que rastrear para identificar potenciais movimentos no mercado. Considere este o seu guia essencial de negociação de paládio.

O que é o Paládio?

O paládio, um metal branco-prateado brilhante estimado em 30 vezes mais raro do que ouro, pertence ao grupo dos metais da platina juntamente com platina, ruténio, ródio, irídio e ósmio. O paládio é extraído principalmente na África do Sul, Rússia, Canadá e Estados Unidos.

O paládio é muito procurado em várias indústrias, particularmente na indústria automóvel, que, a partir de janeiro de 2024, responde por 80% da procura de paládio. É utilizado nos catalisadores em veículos de combustíveis fósseis e híbridos para reduzir as emissões nocivas. O paládio também é procurado nas indústrias nuclear, eletrónica, odontológica e joalharia.

Quando negociado, o paládio é identificado pelo símbolo PA e medido em onças troy, uma unidade histórica equivalente a 31,1 gramas.

O que afeta os preços do Paládio?

O mercado de paládio tem uma história de elevada volatilidade. Por exemplo, em 2013, os preços do paládio apresentaram flutuações que variaram de 650 dólares a 800 dólares por onça troy.

Em 2022, o intervalo aumentou significativamente, com os preços a flutuarem entre 1500 $ e 3000 $ por onça troy. No início de 2023, os preços do paládio atingiram alturas de aproximadamente 1800 dólares por onça troy mas diminuíram gradualmente para cerca de 900 dólares por onça troy até ao final do ano.

Fornecimento Global de Mineração

Uma vez que a grande maioria do paládio vem de apenas quatro países — África do Sul, Rússia, Canadá e Estados Unidos — a oferta está intimamente ligada a fatores políticos e económicos dentro desses países.

De acordo com o Serviço Geológico dos Estados Unidos, em 2021, a África do Sul produzia aproximadamente 40% do paládio do mundo, e a Rússia 37%. Isto levou a aumentos dos preços em 2020 quando a mineração na África do Sul foi interrompida pela COVID-19 e a um aumento ainda maior em 2021 em resposta à guerra na Ucrânia e sanções contra a Rússia.

Prevê-se que os problemas de escassez que empurram para cima os preços do paládio continuem nos próximos anos, uma vez que o aumento dos custos de energia para a mineração e refinamento provavelmente limitará a oferta.

Procura Industrial

Embora encontre acessórios de paládio em joalheiros especializados, a maior procura de paládio vem da indústria automóvel. Como mencionado acima, o paládio é um elemento-chave nos catalisadores utilizados em combustíveis fósseis e veículos híbridos. À medida que a procura de veículos aumenta nas economias em crescimento e à medida que mais países colocam em prática políticas de limitação de carbono, a procura por paládio aumentou.

Eventualmente, à medida que a procura de carros elétricos, que não requerem catalisadores de paládio, aumenta, a procura de paládio pode diminuir. O paládio também é usado nos setores químico, eletrónico, nuclear e dentário, mas muito menos do que é usado na indústria automóvel.

No entanto, o uso de paládio nestes setores também está em declínio, uma vez que a escassez obrigou os setores eletrónico e odontológico a substituir o paládio por ligas mais acessíveis e disponíveis.

Porque é que os preços do paládio são tão voláteis?

Os preços do paládio podem ser voláteis porque o metal é altamente sensível a fatores económicos, problemas de oferta, retoma da procura e influências políticas.

Disponibilidade no Mercado

A liquidez do mercado do paládio é comparativamente reduzida em comparação com outros metais preciosos, como o ouro e a prata, e esta escassez relativa pode fazer subir os preços à medida que os compradores competem por quotas de mercado.

Esta tendência está diretamente ligada à oferta global de mineração, à procura industrial e ao sentimento do mercado. Quando o paládio é percebido como estando em alta procura, os negociadores muitas vezes compram grandes, aumentando a escassez e aumentando ainda mais o valor.

Como Comercializar Paládio

Se estiver interessado em paládio, existem várias formas de negociar metais preciosos.

Podia comprar barras e moedas de paládio, mas isso não é realista para a maioria dos negociadores. Possuir barras tangíveis vem com despesas gerais significativas de armazenamento e segurança.

Mais comum é a negociação de metais à vista, quando compra paládio pelo seu valor atual e toma posse dele. Com esta abordagem, em vez de segurar o ouro real, compraria certificados de paládio através de um banco ou outro intermediário que detém o metal em seu nome e cobre os custos de armazenamento e seguro.

CFD de Paládio

Contratos para diferenças, ou CFD, são uma forma comum para os pequenos negociadores negociarem paládio. Tal como acontece com outras matérias-primas, em vez de comprar ou vender fisicamente o ativo, uma corretora e um negociador acordam um contrato a estipular um preço que pagarão agora por uma futura bolsa.

Quando se demora muito, concorda em comprar paládio ao preço de hoje, esperando que aumente de valor ao longo do tempo. Como resultado, quando fecha a negociação, o que detém será mais valioso do que o que pagou originalmente, o que significa que terá lucro.

Se ficar aquém, por outro lado, está a vender com base no pressuposto de que o paládio vai cair de valor.

No domínio dos CFD, é comum que as corretoras ofereçam alavancagem. Usar alavancagem significa que, quando abre uma negociação, só é obrigado a fornecer uma percentagem do valor total do contrato como capital, em vez de ter que cobrir todo o valor antecipadamente. Esta percentagem chama-se a sua margem, que o expõe a uma maior parte do mercado com um desembolso de capital inicial mais baixo. Embora a negociação alavancada possa fornecer mais exposição ao mercado, expõe-no ao risco, pois pode ampliar o lucro ou a perda de uma negociação.

Quando o paládio é negociado como CFD, muitos corretores definem os seus contratos completos em 100 onças troy, mas os tamanhos dos contratos podem variar. A maioria das plataformas também oferece mini contratos (50% de um contrato completo) e micro contratos (10% de um contrato completo).

Exemplo de Negociação de Paládio

Como exemplo de um CFD de paládio, pode concordar com um contrato completo para 100 onças troy de paládio enquanto está avaliado em 900 00 $ por onça troy. O valor do seu contrato é de 90 000 $, mas só precisa de uma margem de 10% ou 9000 $. Imagine que, quando fecha o contrato, o paládio vale 1000 $ por onça troy, por isso, agora tem um contrato no valor de 100 000 dólares, com um lucro de 10 000 $.

Por outro lado, se o valor do paládio caísse no mesmo número de pips, teria sofrido uma perda, que neste exemplo seria de 10 000 $.

Pode ajudar a minimizar o risco de quanto perde usando uma ordem de stop-loss ao abrir a sua negociação. Isto fecha automaticamente uma negociação quando o custo do paládio cai para um nível que pré-determinou.

Estratégias de Negociação de Paládio

Os negociadores usam várias estratégias para determinar os tempos ideais para abrir e fechar negociações para maximizar os lucros. Embora muitas estratégias funcionem para a maioria das matérias-primas, as estratégias mais eficazes parecem depender da matéria-prima específica, da sua liquidez e da volatilidade do mercado. Abaixo estão algumas das estratégias que os negociadores usam para o paládio.

Estratégia Técnica
A estratégia técnica é considerada simples e eficaz e depende da compreensão das médias móveis. Uma média móvel simples é o preço médio do paládio em períodos específicos (que podem ser horas, dias, semanas, etc.). Uma média móvel exponencial faz a mesma coisa mas dá mais peso aos preços recentes.

Esta estratégia pode gerar sinais para comprar, por exemplo, quando uma média móvel de curto prazo (por exemplo, 10 dias) cruza acima de uma média móvel mais longa (por exemplo, 50 dias), sugerindo uma tendência de alta ou sinais para vender.

Os negociadores procuram frequentemente outros indicadores antes de vender, tais como o Índice de Força Relativa (RSI) ou a Média Movível de Convergência e Divergência (MACD).

Estratégia de Ação de Preço
Uma estratégia de ação de preço analisa o movimento dos preços brutos ao longo do tempo para fazer previsões sobre movimentos futuros em vez de depender de indicadores externos.

Esta estratégia baseia-se na premissa de que os movimentos dos preços muitas vezes se repetem em padrões. Identifica pontos onde o mercado tem uma elevada probabilidade de reverter, sugerindo um bom momento para abrir ou fechar uma negociação.

Estratégia de Negociação de Notícias
Uma estratégia de negociação de notícias concentra-se na compreensão das influências externas que podem fazer o preço do paládio mover-se. Isto significa monitorizar dados económicos, políticas governamentais e eventos geopolíticos para identificar eventos suscetíveis de mudar o mercado e em que direção se espera que o mercado se mova.

Esta estratégia é frequentemente adequada quando se pretende segurar o paládio por um período prolongado, como meses em vez de minutos.

Estratégia de Negociação de Dia
A negociação de dia, também chamada de negociação 'carry', é basicamente fazer negociações dentro de um curto período de tempo e abrir e fechar contratos durante um único dia de sessão de negociação.

Pode usar uma série de estratégias diferentes para identificar tendências de alta e baixa (crescentes e decrescentes). Uma negociação 'trade' está aberta apenas por alguns minutos ou algumas horas mas fecha sempre antes do final do dia.

Começar a Negociar Paládio

Negociar CFD de paládio com uma plataforma online como a Plus500 pode ser uma forma eficaz de negociar esta matéria-prima e diversificar a sua carteira de negociação, uma vez que os preços do paládio não tendem a seguir as tendências das ações e obrigações.

Para começar a negociar paládio, é uma boa ideia familiarizar-se com os fatores que influenciam o mercado. Isto irá ajudá-lo a identificar a melhor maneira de negociar paládio e a estratégia de negociação de paládio mais adequada.