Wprowadzenie do akcji spółek miningowych: wiodące spółki miningowe

Od momentu swojego pojawienia się w roku 2009 bitcoin (BTCUSD) mocno zaznacza swoją obecność na rynkach finansowych i często określa się go mianem „króla kryptowalut”.

Choć bitcoina i kryptowaluty przyjmowano kiedyś ze sceptycyzmem z uwagi na ich „młody wiek” i „niemowlęcą" naturę, obecnie zwiększa się liczba traderów i inwestorów poszukujących sposoby potencjalnej kapitalizacji ruchów ich cen, w szczególności w świetle faktu, że, w ostatnich latach, bitcoin często trafiał na nagłówki dzięki znacznej zmienności.

Chociaż w niektórych krajach kryptowaluty zostały dopuszczone do obrotu, w innych wciąż traktuje się je z dużą ostrożnością, a czasem wręcz stosuje zakaz ich wprowadzania. Takie ograniczenia nie powinny jednak zniechęcać traderów do rozważania możliwości wejścia na ten rynek.

Jedną z możliwości uzyskania ekspozycji na kryptowaluty, i to bez konieczności wchodzenia w ich posiadanie, jest obrót kontraktami na różnice kursowe (ang. Contracts for Difference, CFD) na akcje spółek zajmujących się wydobywaniem (tzw. miningiem) bitcoinów.

Taką opcję dają „akcje spółek wydobywających bitcoina” lub „akcje spółek wydobywających kryptowaluty” i stanowi ona alternatywę dla inwestowania w tradycyjne kryptowaluty.

Co trzeba wiedzieć:

TL;DR

• Akcje spółek wydobywających bitcoiny są akcjami spółek giełdowych, które zajmują się wydobywaniem bitcoinów
• Wydobywanie bitcoinów określa procedurę, w ramach której produkuje się bitcoiny i dokonuje walidacji transakcji z wykorzystaniem bitcoinów
• Wydobywanie bitcoinów prowadzą jednostki zwane „górnikami” (miners), które rozwiązują skomplikowane zadania matematyczne w celu dokonania walidacji transakcji
• Do najpopularniejszych spółek wydobywających bitcoiny zalicza się, między innymi: Cleanspark, Riot Platforms, Hut 8 i Bitfarms

Wydobywanie bitcoinów – omówienie

Na czym polega wydobywanie bitcoinów?

Aby lepiej zrozumieć rynek akcji spółek zajmujących się wydobywaniem bitcoinów należy wpierw zapoznać się z samą koncepcją wydobywania. Bitcoin, uważany za kryptowalutę o ograniczonej podaży, jest wytwarzany w procesie zwanym wydobywaniem. Wydobywanie polega na rozwiązywaniu skomplikowanych zagadek kryptograficznych (zadań matematycznych), wymagających zarówno wiedzy technicznej, jak i komputerów o dużej mocy obliczeniowej. Proces ten pochłania znaczne ilości energii.

Kto zajmuje się wydobywaniem bitcoinów i jak przebiega ten proces?

Wydobywaniem bitcoinów zajmują się osoby zwane „górnikami”, a proces wydobywania przebiega w następujący sposób:

W jakim celu wydobywa się bitcoiny?

Wydobywanie bitcoinów służy dwóm podstawowym celom: wprowadzeniu nowych bitcoinów do obiegu oraz walidacji i zabezpieczeniu transakcji w sieci Bitcoin.

Czym są akcje spółek zajmujących się wydobywaniem bitcoinów?

Akcje spółek wydobywających bitcoiny dotyczą akcji spółek giełdowych zajmujących się wydobywaniem bitcoinów lub innych kryptowalut. Akcje tych spółek, określane również mianem „kryptoakcji” lub „akcji kryptowalutowych” mogą umożliwiać traderom uzyskanie ekspozycji na rynku kryptowalutowym bez konieczności obrotu czy wchodzenia w posiadanie rzeczywistych kryptowalut.

Spółki zajmujące się wydobywaniem bitcoinów mogą dysponować dużymi i rozbudowanymi centrami danych, które pozwalają na rozwiązywanie złożonych zadań matematycznych dotyczących bitcoinów.

Wiodące kontrakty CFD na akcje spółek wydobywających bitcoiny

W branży wydobywania bitcoinów działa wiele renomowanych spółek, a do największych zaliczają się, między innymi:

CleanSpark (CLSK)

Spółka ta prowadzi własne centra danych, które znajdują się w jej posiadaniu. Jak sama nazwa wskazuje, spółka Cleanspark wydobywa bitcoina posługując się źródłami energii niskoemisyjnej.

• Sektor: Technologiczny
• Branża: Technologii i oprogramowania
• Data założenia: październik 1987 r.
• Siedziba główna: Henderson w stanie Nevada w USA

Riot Platforms (RIOT)

Spółka zajmująca się wydobywaniem bitcoinów kupuje spółki z branży blockchain i kryptowalut i prowadzi je.

• Sektor: Technologiczny
• Branża: Technologii i oprogramowania
• Data założenia: lipiec 2000 r.
• Siedziba główna: Castle Rock w stanie Kolorado w USA

Hut 8 (HUT)

Spółka ta dostarcza infrastrukturę niezbędną dla funkcjonowania technologii blockchain, świadcząc usługi głównie dla klientów z Ameryki Północnej.

• Sektor: Technologiczny
• Branża: Technologii i oprogramowania
• Data założenia: 2017 r.
• Siedziba główna: Miami w stanie Floryda w USA

Bitfarms (BITF)

Spółka ta zapewnia technologię blockchain, dostarczając moc obliczeniową różnym sieciom kryptowalutowym od sieci Bitcoin po Ethereum.

• Sektor: Technologiczny
• Branża: Technologii i oprogramowania
• Data założenia: 1981 r.
• Siedziba główna: Toronto w prowincji Ontario w Kanadzie

Marathon Digital Holdings (MARA)

Spółka ta zajmuje się wydobywaniem kryptowalut, ich generowaniem oraz obsługą technologii aktywów cyfrowych.

• Sektor: Technologiczny
• Branża: Technologii i oprogramowania
• Data założenia: luty 2010 r.
• Siedziba główna: Fort Lauderdale w stanie Floryda w USA

Halving bitcoinów i reperkusje dla akcji spółek zajmujących się wydobywaniem bitcoinów

Halving bitcoinów to wydarzenie, do którego dochodzi raz na cztery lata i odnosi się do zmniejszenia produkcji bitcoinów o połowę.

W konsekwencji wydarzenie to może wywołać niestabilność rynku i wpłynąć na notowania zarówno samego bitcoina, jak i akcji spółek zajmujących się jego wydobywaniem.

Ostatni halving bitcoinów miał miejsce 19 kwietnia 2024 roku. Było to czwarte tego typu wydarzenie od debiutu bitcoina w 2009 roku.

Przed tym halvingiem notowania akcji spółek zajmujących się wydobywaniem bitcoinów uległy wahaniom, a wartość wielu z nich gwałtownie spadła. Ponadto, po tym wydarzeniu wiele akcji wiodących spółek zajmujących się wydobywaniem bitcoinów nadal notowało straty. Wynika to z faktu, że halving powoduje podział wynagrodzenia „górników” wydobywających bitcoiny na połowę. Innymi słowy, „górnicy” zajmujący się wydobywaniem bitcoinów (a także spółki prowadzące taką działalność) będą czerpać mniejsze zyski z tej samej pracy, co odbije się na przychodach tych spółek. Jednak tylko czas pokaże, jakie faktycznie będą wyniki tych spółek w przyszłości.

Zwycięstwo Trumpa i jego skutki

Według wielu ekspertów ds. rynku wpływ zwycięstwa Donalda Trumpa w wyborach i jego oczekiwane stanowisko polityczne wobec kryptowalut, wywołały optymizm wśród „górników” wydobywających bitcoiny i powiązanych z tym akcji. W szczególności spółki Hut 8, Riot Platforms i CleanSpark odnotowały wzrost cen akcji w miesiącu następującym po listopadowych wyborach roku 2024. Co więcej, dzięki obietnicom Trumpa dotyczącym zlikwidowania restrykcyjnych przepisów i wzmocnienia krajowych rezerw kryptowalutowych ceny bitcoina po raz pierwszy osiągnęły wartość w zakresie sześciocyfrowym, co również wzmogło zainteresowanie spółkami zajmującymi się wydobywaniem, które weryfikują transakcje blockchain i uzyskują wynagrodzenie w bitcoinach.

Ceny akcji „górników” bitcoinów często idą w parze z wartością bitcoina, ponieważ ich przychody zależą zarówno od produkcji wydobywczej, jak i opłat transakcyjnych. Ostatnia dynamika rynku doprowadziła do poszerzenia marż zysku dla „górników”, chociaż stają oni przed wyzwaniami, takimi jak rosnące koszty energii i zwiększenie trudności w wydobywaniu. Polityka proenergetyczna Trumpa może złagodzić sytuację poprzez zmniejszenie wydatków operacyjnych, potencjalnie zwiększając rentowność tych spółek.

Jednak akcje spółek zajmujących się wydobywaniem bitcoinów cechują się jedyną w swoim rodzaju charakterystyką w zakresie ryzyko-wynagrodzenie. W przeciwieństwie do samego bitcoina, „górnicy” przechwytują tylko ułamek tego, co daje wzrost cen kryptowaluty, wykazując przy tym podatność na spadki cen. Ponadto stały charakter harmonogramu podaży bitcoina oznacza, że „górnicy” z czasem stają w obliczu zmniejszających się nagród za blok, co dodatkowo obciąża ich marże.

Inwestorzy zwracający uwagę na akcje spółek zajmujących się wydobywaniem powinni uważnie rozpatrzyć swoją ekspozycję, równoważąc potencjalne korzyści wynikające ze sprzyjającej polityki z nieodłącznym ryzykiem związanym z niestabilną i zasobochłonną branżą. Mimo, że od grudnia 2024 r. prezydent-elekt zdecydowanie postrzegany jest jako osoba umacniająca kryptowaluty, dopiero, gdy obejmie on urząd okaże się, jakie strategie zostaną uchwalone w tym zakresie oraz jaki wpływ będą one miały w szczególności na akcje spółek zajmujących się wydobywaniem bitcoinów.

Obrót kontraktami CFD na akcje spółek zajmujących się wydobywaniem bitcoinów

Wyżej wymienione akcje można wprawdzie kupować korzystając z tradycyjnych platform obrotu akcjami (np. Plus500 Invest*), niemniej można również zdecydować się na prowadzenie obrotu kontraktami na różnice kursowe (CFD). Kontrakty CFD to kontrakty pochodne zawierane pomiędzy dwiema stronami, umożliwiające im prowadzenie obrotu akcjami spółek zajmujących się wydobywaniem bitcoinów zarówno wtedy, gdy ich notowania rosną, jak i gdy spadają, bez konieczności posiadania akcji.

Ten rodzaj kontraktu jest instrumentem lewarowanym, co oznacza, że zarówno potencjalne zyski, jak i ewentualne straty mogą ulegać zwielokrotnieniu.

Obejrzyj przygotowany przez nas film z cyklu Przewodnik przedsiębiorcy pt. „Na czym polega obrót kontraktami CFD”, aby uzyskać więcej informacji na temat funkcjonowania kontraktów CFD.

*Dostępność zależna od regulacji

Korzyści i zagrożenia związane z obrotem kontraktami CFD na akcje spółek zajmujących się wydobywaniem bitcoinów

Zanim zagłębimy się w świat akcji spółek zajmujących się wydobywaniem bitcoinów, warto przypomnieć sobie o związanych z nim potencjalnych korzyściach i zagrożeniach:

Zalety

Kontrakty CFD na akcje spółek zajmujących się wydobywaniem bitcoinów dają traderom możliwość dywersyfikacji portfela i uzyskania ekspozycji na potencjalnie intratny świat kryptowalut, bez konieczności dokonania inwestycji czy prowadzenia obrotu samymi kryptowalutami.

Choć niektóre osoby mogą wykazywać sceptycyzm wobec potencjału wzrostowego kryptowalut, a w szczególności bitcoina, wielu ekspertów rynkowych uważa, że branża ta może się jeszcze rozwinąć. To, z kolei, może otwierać nowe możliwości przed traderami poszukującymi dodatkowych okazji do realizacji transakcji.

Wady

Mimo swojej atrakcyjności bitcoin i kryptowaluty są, bez wątpienia, aktywami niestabilnymi, a to może prowadzić do znacznych strat. Poza tym, wprawdzie sytuacja w zakresie regulacji się poprawia, niemniej regulacje dotyczące kryptowalut nadal są mniej rozwinięte w porównaniu do innych rodzajów aktywów rynkowych. Ponadto wydobywanie bitcoina ze swej natury jest przedsięwzięciem obarczonym dużym ryzykiem, wymagającym dużych nakładów finansowych oraz zaawansowanych rozwiązań operacyjno-technologicznych. To z kolei może narażać na straty spółki, które nie zostały wyposażone w narzędzia pozwalające stawiać czoła takim wyzwaniom.

Jeśli uważasz, że taki rodzaj transakcji odpowiada Twoim potrzebom, możesz zająć się obrotem kontraktami CFD na akcje spółek zajmujących się wydobywaniem bitcoinów na platformie Plus500.

Podsumowanie

Podsumowując, sektor wydobywania bitcoinów może otwierać przed traderami i inwestorami szereg możliwości. Może to być jednak obarczone wieloma zagrożeniami.

W związku z tym przed zagłębieniem się w ten fascynujący, ale skomplikowany sektor rynku, należy wyposażyć się w niezbędną wiedzę i umiejętności z zakresu zarządzania ryzykiem.