Czym jest indeks Nasdaq 100?

Indeks Nasdaq 100 jest indeksem giełdowym ważonym kapitalizacją rynkową spółek wchodzących w jego skład – 100 największych firm spoza sektora finansowego notowanych na giełdzie Nasdaq. Kurs indeksu Nasdaq 100, który jest punktem odniesienia dla sektora technologicznego, odzwierciedla wyniki największych gigantów technologicznych, takich jak Apple, Microsoft i NVIDIA.

Jeśli jesteś traderem i chcesz wiedzieć więcej o branży technologicznej i ogólnych trendach rynkowych, warto przyjrzeć się zmianom ceny indeksu Nasdaq 100. Indeks ten jest kluczowym wskaźnikiem wyników spółek nastawionych na innowacje i dzięki instrumentom takim jak kontrakty CFD może być źródłem dodatkowych korzyści.

Poniżej przedstawiamy najważniejsze informacje dotyczące indeksu Nasdaq 100:

TL;DR

• Indeks Nasdaq 100 śledzi 100 największych spółek technologicznych spoza sektora finansowego notowanych na giełdzie Nasdaq.
• Jest ważony kapitalizacją rynkową spółek wchodzących w jego skład, w tym gigantów technologicznych, takich jak Microsoft, Apple i NVIDIA, które mają w nim największy udział
• W porównaniu z indeksami S&P 500 lub Dow Jones Industrial Average kładzie większy nacisk na spółki z sektora technologicznego
• Można nim handlować za pomocą kontraktów terminowych na Nasdaq 100 (symbol NQ), funduszy ETF, takich jak QQQ, lub kontraktów CFD na Nasdaq 100
• Indeks ten charakteryzuje się większą zmiennością niż indeksy o różnorodnym portfolio ze względu na dużą wagę spółek z sektora technologicznego
• Roczne stopy zwrotu wahają się od -41,89% (2008 r.) do +101,95% (1999 r.)

Czym jest indeks Nasdaq i kiedy powstał?

Aby zrozumieć, czym jest indeks Nasdaq 100, należy dowiedzieć się więcej o giełdzie Nasdaq, z której wywodzi się ten wskaźnik.

Giełda Nasdaq została założona w 1971 roku przez organizację National Association of Securities Dealers (NASD) i jako pierwsza na świecie wprowadziła skomputeryzowany system transakcyjny, który pozwalał na przeprowadzanie transakcji w sposób szybki i przejrzysty.

Nasdaq umożliwia prowadzenie działalności handlowej online, co obejmuje m.in. kupowanie i sprzedawanie akcji.

Indeks Nasdaq 100 został ustanowiony przez NASD w 1985 roku. Aby dokładniej poznać jego historię, możesz przeczytać nasz artykuł pod tytułem „Historia indeksu Nasdaq 100”.

Co mierzy indeks Nasdaq 100?

Indeks Nasdaq 100 śledzi zmiany cen akcji 100 największych światowych spółek pod względem kapitalizacji rynkowej, z wyłączeniem firm z sektora finansowego. Podobnie jak inne główne wskaźniki, takie jak S&P 500 (SPX) i Dow Jones Industrial Average (USA 30), indeks ten odzwierciedla aktualną sytuację na rynku.

Indeks Nasdaq 100 jest uważany za indeks sektora technologicznego ze względu na dużą przewagę spółek technologicznych w jego składzie. Udział spółek z sektora technologicznego wynosi ok. 50%, przez co indeks ten jest kluczowym wskaźnikiem dla przedsiębiorstw nastawionych na innowacje. Dzięki takiej koncentracji spółek z rynku technologicznego traderzy mogą z łatwością śledzić zmiany dotyczące wiodących firm technologicznych, których notowania wykazywały tendencję wzrostową od czasu ożywienia po kryzysie związanym z bańką dotcomów na początku XXI wieku.

Indeks śledzi w szczególności wyniki spółek spoza sektora finansowego, które są notowane na giełdzie Nasdaq według kapitalizacji rynkowej, co zapewnia ekspozycję na m.in. sektor technologiczny, dóbr luksusowych, opieki zdrowotnej i telekomunikacyjny.

Jak obliczany jest indeks Nasdaq 100?

Indeks Nasdaq 100 wykorzystuje zmodyfikowaną metodę opartą na kapitalizacji rynkowej. W tym przypadku większe znaczenie mają firmy z większą kapitalizacją rynkową, co oznacza, że zmiany cen akcji takich firm jak Apple czy Microsoft mają większy wpływ na cenę indeksu Nasdaq 100 niż mniejsze spółki wchodzące w jego skład.

Wspomniana modyfikacja jest narzędziem równoważącym, zapobiegającym sytuacjom, w których jedna firma zdominowałaby indeks. Jeśli waga jednej spółki wzrośnie zbyt bardzo, wówczas w ramach indeksu wprowadzana jest korekta w celu uniknięcia nadmiernej koncentracji. Dzięki temu cena akcji Nasdaq 100 odzwierciedla szersze zmiany rynkowe zamiast koncentrować się na jednej lub dwóch spółkach o bardzo wysokiej kapitalizacji.

Wartość indeksu jest obliczana w czasie rzeczywistym w godzinach sesji giełdowej – jego cena jest na bieżąco aktualizowana na podstawie średniej ważonej zmian cen akcji spółek wchodzących w jego skład.

Jakie spółki wchodzą w skład indeksu Nasdaq 100?

Na indeks Nasdaq100 składają się największe i najbardziej znane firmy na świecie.

Poniżej przedstawiamy największe spółki składające się na indeks Nasdaq 100 pod względem kapitalizacji rynkowej:

*Dostępność zależy od operatora.

Jak już wspomnieliśmy, Nasdaq jest uznawany za indeks koncentrujący się na spółkach technologicznych, gdyż większość jego składników to firmy działające w tej branży.

Choć w skład indeksu wchodzi 100 spółek, obejmuje on 102 symbole giełdowe. Sytuacja ta ma miejsce, gdyż niektóre spółki emitują akcje różnych klas, na przykład w ten sposób działa spółka macierzysta Google, firma Alphabet.

W jej przypadku występują akcje „klasy A” (GOOGL) i „klasy C” (GOOG). Czasami określa się je mianem „akcji zwykłych” i „akcji uprzywilejowanych”. Od ich klasy uzależnione są korzyści, takie jak prawa głosu i uprawnienia do wypłaty dywidendy.

Kontrakty terminowe na Nasdaq 100: handlowanie indeksem

Kontrakty terminowe na indeks Nasdaq 100 to kontrakty pochodne, które pozwalają traderom spekulować na temat jego ceny w przyszłości. Kontrakty terminowe znajdują się w obrocie na giełdzie Chicago Mercantile Exchange (CME) pod symbolem NQ i stanowią jeden z najbardziej płynnych rynków kontraktów terminowych na indeksy giełdowe na świecie.

Kontrakty terminowe na indeks Nasdaq 100 pełnią kilka funkcji:

• Wcześniejsze rozeznanie kursu: rynki kontraktów terminowych często otwierają się przed rynkami kasowymi, dzięki czemu mogą być postrzegane jako wczesny system ostrzegawczy informujący o nastrojach rynkowych.
• Hedging: inwestorzy instytucjonalni wykorzystują kontrakty terminowe do zabezpieczenia portfela przed ryzykiem związanym z sektorem technologicznym.
• Możliwości spekulacyjne: traderzy mogą zajmować pozycje lewarowane, kierując się oczekiwanymi zmianami ceny indeksu Nasdaq 100.
• Obsługa transakcji przez całą dobę: w odróżnieniu od indeksów kasowych, kontraktami terminowymi na Nasdaq 100 można obracać przez całą dobę.

Każdy kontrakt terminowy na NQ odpowiada wartości 20 USD pomnożonej przez wartość indeksu Nasdaq 100. Na przykład, jeśli indeks osiągnie wartość 15 000, wartość nominalna kontraktu będzie wynosić 300 000 USD. Kontrakty terminowe Micro E-mini na indeks Nasdaq 100 (MNQ) cechują się mniejszą wartością (2 USD), która następnie jest mnożona przez wartość indeksu, i są dostępne dla inwestorów detalicznych.

Jeśli chcesz inwestować bez konieczności posiadania dużego kapitału, jak w przypadku kontraktów terminowych, kontrakty CFD na indeks Nasdaq 100 to dobre rozwiązanie, które umożliwia spekulację na temat zmian ceny tego indeksu.

Jakie sektory obejmuje indeks Nasdaq 100?

Chociaż większość spółek wchodzących w skład indeksu Nasdaq 100 należy do sektora technologicznego, indeks ten mierzy również wyniki spółek działających na następujących rynkach:

• Opieka zdrowotna
• Dobra konsumpcyjne i usługi
• Przemysł
• Usługi finansowe
• Surowce
• Podstawowe dobra konsumpcyjne
• Nieruchomości
• Energetyczny
• Media / usługi komunalne
• Telekomunikacja

Cena indeksu Nasdaq 100: wyniki archiwalne i roczne stopy zwrotu

Wykres cen Nasdaq

Wykres cen dla indeksu Nasdaq 100 wskazuje na znaczną zmienność oraz długoterminowy wzrost – notowania sektora technologicznego znacznie wzrosły od momentu powstania indeksu w 1985 r. do 2024 r. Ta tendencja odzwierciedla zarówno rozwój sektora, który napędzany jest innowacjami, jak i okresy ostrych korekt w czasie spowolnienia gospodarczego.

Najważniejsze z nich obejmują szczytowy okres bańki internetowej w 2000 r., załamanie rynkowe spowodowane kryzysem finansowym w 2008 r. oraz wzrost cen akcji spółek technologicznych w latach 2020–2021 po pandemii. Sprawdzając, jak kształtowały się zmiany ceny indeksu Nasdaq 100, uzyskasz cenne informacje, które pozwolą Ci zrozumieć obecne warunki handlowe, i będziesz w stanie przewiedzieć wahania kursów w przyszłości.

(Źródło:https://tradethatswing.com/historical-average-returns-for-nasdaq-100-index-qqq/)

Roczne stopy zwrotu dla indeksu Nasdaq

Roczne stopy zwrotu są obliczane na podstawie ceny zamknięcia indeksu Nasdaq 100 w ostatnim dniu handlowym roku w stosunku do ceny zamknięcia w ostatnim dniu handlowym następnego roku.

Poniższy wykres przedstawia roczne stopy zwroty dla indeksu Nasdaq w latach 1986-2024.

Nasdaq 100 w porównaniu z innymi ważnymi indeksami

Indeks Nasdaq 100 często porównywany jest do indeksów S&P 500 i Dow Jones Industrial Average, które również są amerykańskimi indeksami giełdowymi.

Poniżej przedstawiamy najważniejsze różnice:

Nasdaq 100 a indeks S&P 500

Podczas gdy indeks Nasdaq 100 skupia się bardziej na branży technologicznej i dzięki temu lepiej odzwierciedla sytuację na rynku technologicznym, indeks S&P 500 ma charakter bardziej ogólny, ponieważ obejmuje 500 wiodących amerykańskich spółek z różnych branż.

Nasdaq 100 a indeks Dow Jones Industrial Average

Nasdaq jest zarówno indeksem giełdowym, jak i giełdą, podczas gdy Dow Jones Industrial Average jest tylko indeksem. Ponadto indeks Nasdaq uwzględnia wyłącznie akcje notowane na giełdzie Nasdaq, podczas gdy indeks Dow Jones Industrial Average uwzględnia akcje notowane zarówno na giełdzie Nasdaq, jak i na giełdzie nowojorskiej (NYSE).

Jak handlować indeksem Nasdaq 100

Ze względu na znaczenie indeksu Nasdaq 100 jako punktu odniesienia dla sektora technologicznego i wskaźnika ekonomicznego, traderzy mogą wykorzystać zmiany jego ceny na wiele różnych sposobów bez konieczności zakupu akcji wszystkich 100 spółek wchodzących w jego skład.

Metody handlu:

1. Kontrakty terminowe na indeks Nasdaq 100 (NQ)

Standardowe kontrakty terminowe na giełdzie Chicago Mercantile Exchange pozwalają uzyskać dostęp do rynku z użyciem dźwigni finansowej. Każdy kontrakt odpowiada wartości 20 USD pomnożonej przez wartość indeksu, co przekłada się na możliwość uzyskania znacznej ekspozycji rynkowej przy niewielkim wkładzie własnym w porównaniu z zakupem akcji.

2. Kontrakty CFD na indeks Nasdaq 100

Kontrakty CFD Plus500 na indeks Nasdaq 100 pozwalają traderom spekulować na temat wzrostu i spadku ceny Nasdaq 100 bez konieczności posiadania indeksu bazowego. Najważniejsze cechy kontraktów CFD:

• Możliwość zajmowania zarówno długich, jak i krótkich pozycji – traderzy mogą zarabiać zarówno w przypadku wzrostu, jak i spadku cen
• Możliwość utrzymywania pozycji przez dowolnie długi czas (w przeciwieństwie do kontraktów terminowych)
• Elastyczne ustalanie wielkości pozycji (w zależności od stanu konta)
• Handel z dźwignią (z depozytem zabezpieczającym)

3. Kontrakty CFD na fundusze ETF

Traderzy mogą również uzyskać dostęp do kontraktów CFD na QQQ*, popularny fundusz giełdowy, który śledzi wyniki kontraktów terminowych na Nasdaq 100. Stanowi to alternatywną metodę uzyskania ekspozycji na zmiany cen indeksu.

*Dostępność jest zależna od operatora.

Kluczowe kwestie w przypadku handlu:

• Godziny pracy rynku: traderzy mogą handlować indeksem kasowym w godzinach pracy rynku amerykańskiego (9:30–16:00 czasu wschodnioamerykańskiego), a kontraktami terminowymi prawie 24 godziny na dobę.
• Zmienność: koncentracja na sektorze technologicznym wiąże się z większą zmiennością w porównaniu z indeksami, które są zróżnicowane pod względem rodzaju spółek
• Okres publikacji sprawozdań finansowych: publikacja kwartalnych wyników finansowych najważniejszych spółek wchodzących w skład indeksu, takich jak Apple, Microsoft i NVIDIA, może mieć na niego znaczący wpływ
• Wskaźniki ekonomiczne: decyzje dotyczące stóp procentowych i dane dotyczące inflacji mają znaczący wpływ na akcje spółek technologicznych

Z uwagi na duże znaczenie indeksu Nasdaq dla rynków finansowych i gospodarki, dla wielu osób handel akcjami notowanymi na tej giełdzie lub inwestowanie w ten indeks może stanowić atrakcyjne rozwiązanie.

*Dostępność jest zależna od operatora.

Zmienność i zagrożenia związane z indeksem Nasdaq 100

Chociaż indeks Nasdaq zapewniał przez lata wysokie zyski, należy pamiętać, że charakteryzuje się on dużą zmiennością, a rynek może zachowywać się w nieprzewidywalny sposób.

Ponadto indeks ten, ze względu na duży udział spółek technologicznych, może odnotowywać spadki w okresach niepewności gospodarczej i wysokiej inflacji z uwagi na podatność spółek technologicznych na takie załamania koniunktury.

Podsumowanie

Indeks Nasdaq 100 stanowi istotny punkt odniesienia dla osób śledzących wyniki czołowych światowych przedsiębiorstw spoza sektora finansowego, a szczególnie z branży technologicznej. Ze względu na swoją strukturę opartą na kapitalizacji rynkowej, duży udział spółek technologicznych oraz znaczący wzrost wartości w minionych latach, indeks ten stanowi kluczowy wskaźnik innowacyjności i nastrojów inwestorów. Niezależnie od tego, czy jesteś inwestorem, który chce uzyskać długoterminową ekspozycję na największe spółki z branży technologicznej, czy też traderem, który chce spekulować na temat zmian cen w perspektywie krótkoterminowej, musisz w pierwszej kolejności zrozumieć procesy zachodzące na rynku Nasdaq 100, co obejmuje m.in. jego zmienność, udział branż oraz instrumenty handlowe. Podczas gdy rynki światowe wciąż się zmieniają, indeks Nasdaq 100 pozostaje kluczowym wskaźnikiem służącym do oceny kondycji i kierunku rozwoju współczesnej gospodarki cyfrowej.

* Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych zysków. Powyższe dane są jedynie prognozami i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna.