Hvad er Nasdaq 100-indekset?

Nasdaq 100-indekset er et markedsværdivægtet aktieindeks, der omfatter de 100 største ikke-finansielle virksomheder, der er noteret på Nasdaq-børsen. Som et benchmark med fokus på teknologisektoren afspejler Nasdaq 100-prisen udviklingen hos store teknologigiganter, herunder Apple, Microsoft og NVIDIA.

For tradere, der søger indsigt i teknologisektoren og bredere markedstendenser, er det afgørende at forstå, hvordan Nasdaq 100-prisen bevæger sig. Dette indeks fungerer som en nøgleindikator for innovationsdrevede virksomheders resultater og tilbyder muligheder gennem instrumenter som Nasdaq 100 CFD'er.

Her er, hvad du skal vide om Nasdaq 100-indekset:

TL;DR

• Nasdaq 100-indekset for teknologisektoren følger de 100 største ikke-finansielle virksomheder på Nasdaq-børsen.
• Vægtet efter markedsværdi, hvor tech-giganter som Microsoft, Apple og NVIDIA har de største positioner.
• Mere koncentreret i teknologivirksomheder sammenlignet med S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average
• Handelseksponering gennem Nasdaq 100-futures (NQ-ticker), ETF'er som QQQ eller CFD'er på Nasdaq 100
• Kendt for højere volatilitet end bredere indekser på grund af koncentrationen i teknologisektoren
• De historiske årlige afkast varierer fra -41,89 % (2008) til +101,95 % (1999).

Hvad er Nasdaq, og hvornår blev Nasdaq 100 oprettet?

For at forstå, hvad Nasdaq 100-indekset er, er det vigtigt at lære om Nasdaq-børsen, hvorfra Nasdaq 100-indekset stammer.

Nasdaq-børsen blev grundlagt i 1971 af National Association of Securities Dealers (NASD) og introducerede verdens første computeriserede handelssystem, der muliggjorde hurtige og transparente handler.

Med andre ord tillader Nasdaq onlinehandelsaktiviteter såsom køb og salg af aktier.

Nasdaq 100-indekset blev oprettet af NASD i 1985, og du kan få et mere detaljeret overblik over Nasdaq-indeksets historie i vores artikel med titlen "Historien om Nasdaq 100.“

Hvad måler Nasdaq 100-indekset?

Nasdaq 100-indekset følger prisudviklingen for 100 af verdens største virksomheder målt på markedsværdi, eksklusive virksomheder i den finansielle sektor. Ligesom andre vigtige benchmarks, såsom S&P 500 (SPX) og Dow Jones Industrial Average (USA 30), giver dette indeks et øjebliksbillede af markedets udvikling.

Nasdaq 100 betragtes som et indeks for teknologisektoren på grund af sin store vægtning af teknologivirksomheder. Cirka 50 % af indekset består af teknologivirksomheder, hvilket gør det til et vigtigt barometer for innovationsdrevne virksomheder. Denne koncentration giver tradere indsigt i de kollektive bevægelser hos førende teknologivirksomheder, som har vist betydelig vækst siden dotcom-boblen bristede i begyndelsen af 2000'erne.

Indekset følger specifikt ikke-finansielle virksomheder, der er noteret på Nasdaq-børsen, i henhold til markedsværdi og giver eksponering mod sektorer som teknologi, forbrugsgoder, sundhedspleje og telekommunikation.

Hvordan beregnes Nasdaq 100-indekset?

Nasdaq 100-indekset anvender en modificeret markedsværdivægtet metode. Denne beregningsmetode tillægger virksomheder med større markedsværdi større indflydelse, hvilket betyder, at bevægelser i aktier som Apple eller Microsoft har større indflydelse på den samlede Nasdaq 100-pris end mindre komponenter.

Det "modificerede" aspekt omfatter regler om rebalancing, der forhindrer, at et enkelt selskab dominerer indekset. Hvis et selskab overskrider visse vægtgrænser, gennemgår indekset en særlig rebalancering for at opretholde diversificeringen. Dette sikrer, at Nasdaq 100-aktieprisen afspejler bredere markedsbevægelser i stedet for primært at være drevet af en eller to mega-cap-aktier.

Indeksværdien beregnes i realtid i løbet af handelsdagen, hvor Nasdaq 100-prisen opdateres løbende på baggrund af det vægtede gennemsnit af prisbevægelserne for de aktier, der indgår i indekset.

Hvilke virksomheder er med i Nasdaq 100?

Nasdaq100 består af nogle af verdens største og mest kendte virksomheder.

Her er Nasdaq 100's mest noterede virksomheder efter markedsværdi:

*Afhængigt af operatørens tilgængelighed.

Som nævnt ovenfor betragtes Nasdaq som teknologitung, da størstedelen af dets komponenter er teknologivirksomheder.

I alt består indekset faktisk af 102 symboler, selvom der kun er 100 virksomheder på indekset. Dette sker, når et selskab har dobbeltnotering, som f.eks. Googles moderselskab, Alphabet.

For eksempel har Alphabet både 'Klasse A' (GOOGL) og 'Klasse C' (GOOG) noteringer. Disse kan også være kendt som 'almindelige aktier' og 'præferenceaktier'. Variationerne giver aktionæren forskellige fordele, såsom stemmerettigheder og ret til udbyttebetalinger.

Nasdaq 100-futures: Handel med indekset

Nasdaq 100-futures er derivatkontrakter, der giver tradere mulighed for at spekulere i den fremtidige værdi af Nasdaq 100-indekset. Disse futureskontrakter handles under tickersymbolet NQ på Chicago Mercantile Exchange (CME) og udgør et af de mest likvide aktieindeksfuturesmarkeder på verdensplan.

Nasdaq 100-futures tjener flere formål:

• Prisopdagelse: Futuresmarkeder åbner ofte før kontantmarkederne og giver dermed tidlige indikationer på markedssentimentet.
• Hedging: Institutionelle investorer bruger futures til at afdække porteføljens eksponering over for risici i teknologisektoren.
• Spekulation: Tradere kan indtage gearede positioner på forventede prisbevægelser i Nasdaq 100.
• 24-timers handel: I modsætning til kontantindekset handles Nasdaq 100-futures døgnet rundt.

Hver NQ-futureskontrakt repræsenterer 20 $ gange Nasdaq 100-indeksværdien. Hvis indekset f.eks. handles til 15.000, kontrollerer en kontrakt en nominel værdi på 300.000 $. Micro E-mini Nasdaq 100-futures (MNQ) tilbyder mindre kontraktstørrelser til 2 $ gange indeksværdien, hvilket gør dem tilgængelige for detailtradere.

For tradere, der søger eksponering uden kapitalkravene i futureskontrakter, udgør CFD'er på Nasdaq 100 en alternativ metode til at spekulere i prisbevægelser på Nasdaq 100.

Hvilke sektorer måler Nasdaq 100?

Selvom størstedelen af virksomhederne på Nasdaq 100 er fra teknologisektoren, måler dette indeks også udviklingen i aktier fra følgende sektorer:

• Sundhedspleje
• Forbrugsvarer og tjenesteydelser
• Industrielle produkter
• Økonomi
• Grundlæggende materialer
• Forbrugsvarer
• Fast ejendom
• Energi
• Forsyningsselskaber
• Telekommunikation

Nasdaq 100-aktiepris: Historisk performance og årlige afkast

Nasdaq-prisdiagram

Nasdaq 100-prisdiagrammet viser betydelig volatilitet sammen med langsigtet vækst, hvor teknologisektorindekset er steget markant siden dets oprettelse i 1985 og frem til 2024. Denne udvikling afspejler både sektorens innovationsdrevne ekspansion og perioder med kraftige korrektioner under økonomiske nedture.

Bemærkelsesværdige perioder omfatter dot-com-boblen i 2000, finanskrisen i 2008 og den teknologiske aktiestigning efter pandemien fra 2020 til 2021. At forstå disse historiske prisbevægelser for Nasdaq 100-aktierne giver en kontekst for de aktuelle handelsforhold og forventningerne til fremtidig volatilitet.

(Kilde: https://tradethatswing.com/historical-average-returns-for-nasdaq-100-index-qqq/)

Nasdaqs årlige afkast

Årlige afkast er en beregning af Nasdaq 100's lukkepris på årets sidste handelsdag i forhold til lukkeprisen på det følgende års sidste handelsdag.

Nedenstående diagram viser Nasdaqs årlige afkast fra 1986 til 2024.

Nasdaq 100-indeks VS. Andre vigtige indekser

Nasdaq 100 sammenlignes ofte med S&P 500 og Dow Jones Industrial Average, som også er amerikanske aktieindekser.

Her er de vigtigste forskelle mellem de tre:

Nasdaq 100 VS. S&P 500

Mens Nasdaq 100 er mere teknologivægtet og dermed giver et mere nuanceret overblik over teknologimarkedet, er S&P 500 mere generelt, da det måler 500 af de førende amerikanske virksomheder fra forskellige brancher.

Nasdaq 100 VS. Dow Jones Industrial Average

Nasdaq er både et aktieindeks og en børs, mens Dow Jones Industrial Average kun er et indeks. Derudover måler Nasdaq kun Nasdaq-noterede aktier, mens Dow Jones Industrial Average måler aktier, der er noteret på Nasdaq-børsen og New York Stock Exchange (NYSE).

Sådan handler du Nasdaq 100-indekset

I betragtning af Nasdaq 100's betydning som benchmark for teknologisektoren og økonomisk indikator har tradere flere metoder til at få eksponering for prisbevægelserne uden direkte at købe alle 100 aktier, der indgår i indekset.

Handelsmetoder:

1. Nasdaq 100-futures (NQ)

Standardfutureskontrakter på Chicago Mercantile Exchange tilbyder direkte eksponering med gearing. Hver kontrakt repræsenterer 20 $ gange indeksværdien, hvilket giver en betydelig markedseksponering med relativt lavere kapitalkrav end ved køb af individuelle aktier.

2. CFD'er på Nasdaq 100

Plus500's Nasdaq 100 CFD'er giver tradere mulighed for at spekulere i stigende og faldende Nasdaq 100-aktiepriser uden at eje det underliggende indeks. CFD-funktioner omfatter:

• Mulighed for at handle både lange og korte positioner
• Ingen udløbsdatoer (i modsætning til futures)
• Fleksibel positionsstørrelse (afhængigt af kundens kontosaldo)
• Gearet handel (handel på margin)

3. ETF-CFD'er

Tradere kan også få adgang til CFD'er på QQQ*, en populær børshandlet fond, der følger Nasdaq 100-futures' performance. Dette giver en alternativ metode til at få eksponering for indeksets prisbevægelser.

*Tilgængelighed afhænger af operatøren.

Overvejelser vedrørende handel:

• Markedets åbningstider: Kontantindekset handles i løbet af det amerikanske markedets åbningstider (kl. 9.30-16.00 ET), mens futures handles næsten 24 timer i døgnet.
• Volatilitet: Koncentrationen i teknologisektoren skaber større volatilitet sammenlignet med bredere indekser.
• Regnskabssæsoner: Kvartalsregnskaber fra store selskaber som Apple, Microsoft og NVIDIA kan have betydelig indflydelse på indekset.
• Økonomiske indikatorer: Renteafgørelser og inflationsdata påvirker især teknologiaktier

I betragtning af indeksets betydning for de finansielle markeder og økonomien kan mange enkeltpersoner være interesserede i enten at handle Nasdaq eller investere i Nasdaq.

*Tilgængelighed afhænger af operatøren.

Nasdaq 100 Volatilitet og risici

Ud over det faktum, at Nasdaq generelt set har givet flere afkast gennem årene, er det vigtigt at bemærke, at dette indeks er volatilt, og at markedet kan være uforudsigeligt.

Da dette er et teknologitungt indeks, kan det desuden opleve visse fald i tider med økonomisk usikkerhed og høj inflation, da teknologivirksomheder er særligt følsomme over for sådanne økonomiske nedture.

Konklusion

Nasdaq 100-indekset er et vigtigt benchmark for at følge udviklingen i verdens førende ikke-finansielle virksomheder med stærkt fokus på teknologisektoren. Dens markedsværdivægtede struktur, teknologitung sammensætning og historiske vækst gør den til en vigtig indikator for innovation og investorstemning. Uanset om du er en investor, der søger langsigtet eksponering mod tech-giganter, eller en trader, der ønsker at spekulere i kortsigtede prisbevægelser, er det vigtigt at forstå Nasdaq 100's dynamik, herunder volatilitet, sektorsammensætning og handelsinstrumenter. I takt med at de globale markeder udvikler sig, forbliver Nasdaq 100 en vigtig indikator for vurderingen af den moderne digitale økonomis sundhed og retning.

*Tidligere resultater er ikke en garanti for fremtidige resultater. Ovenstående er kun prognoser og bør ikke betragtes som investeringsrådgivning.