Opsjons-CFD-er

Når du handler med opsjoner, spekulerer du på den fremtidige kursen (innløsningskursen) for et underliggende instrument, f.eks. en aksje, indeks eller handelsvare. Plus500 tilbyr to typer opsjons-CFD-er: Kjøpsopsjoner og salgsopsjoner. Du kan kjøpe eller selge begge typer. Hvis du inngår en posisjon i en kjøps-/salgsopsjon, inngår du i egentlig en kontrakt for den prisen som et underliggende instrument vil nå (eller overstige) ved utløpsdatoen. Gevinsten eller tapet du får, bestemmes av opsjonskursens utvikling. Du kjøper eller selger ikke selve opsjonen.

Salgsopsjoner – En kjøper/selger av en salgsopsjon forventer at prisen på det underliggende instrumentet vil falle/stige.

Kjøpsopsjoner – En kjøper/selger av en kjøpsopsjon forventer at prisen på det underliggende instrumentet vil stige/falle.

Her er for eksempel en oversikt over en opsjon på Meta-aksjer:

Kjøpsopsjon 125 | Nov | Meta

• Kjøpsopsjon - Type opsjon (kan være kjøpsopsjon eller salgsopsjon).
• 125 - Innløsningskursen, det vil si den kursen du antar at det underliggende instrumentet vil overstige på utløpsdatoen.
• NOV (november 2018) - Opsjonens utløpsdato.

Plus500 tilbyr et bredt utvalg av CFDer med salgs-/kjøpsopsjoner. Du finner en liste over tilgjengelige opsjoner her.

Du kan oppleve større volatilitet – for opsjoner har prosentvise endringer en tendens til å være mye større, hvilket betyr at de enten kan resultere i høyere avkastning eller større tap.

Du kan spre risikoen på posisjonene dine ved å handle til ulike innløsningskurser. En innløsningskurs er definert som den kursen det underliggende instrumentet må nå ved utløpstidspunktet for at handelen skal være lønnsom. Vi tilbyr flere CFD-er med kjøps- og salgsopsjoner for hvert underliggende instrument.

Plus500 tilbyr bare CFD-handel med opsjoner. Disse opsjons-CFD-ene eksponerer deg for endringer i opsjonsprisene. De er kontantavregnet og kan ikke utøves av eller mot deg, og de kan heller ikke føre til levering av det underliggende verdipapiret. Når opsjons-CFD-en når utløpsdatoen, vil posisjonen derfor bli stengt.

Belåning med opsjons-CFD-er gjør det mulig for handlere å bli eksponert for en større markedsposisjon ved å bruke en mindre startmargin. Med en belåningsgrad på 5:1 kan handleren for eksempel åpne en posisjon til en verdi av 500 euro ved å sette inn 100 euro som margin.

Med belåning kan avkastningen øke når markedet går i handlerens favør, men det øker også faren for tap hvis markedet beveger seg mot posisjonen. Tap kan overstige den opprinnelige marginen, og det er viktig å forstå risikoen forbundet med dette.

Handlere bør bruke belåning med forsiktighet og sørge for at slik belåning er i tråd med handlerens risikotoleranse og investeringsmål.

Hver opjson har en forhåndsvalgt utløpsdato. Den typisk er satt til en måned framover. I motsetning til vanlige opsjoner som blir handlet i markedet, blir utløpsdato for CFD-opsjoner satt for noen dager før det av de underliggende opsjonene. Dette skyldes veldig lav handelsaktiviteten til relaterte kontrakten på dette tidspunktet.

På utløpsdatoen er siste prisen til CFD-opsjon basert på det siste tilgjengelige kurset (og ikke null).

Hovedfaktorene som bestemmer pris til en opsjon omfatter: (a) nåværende pris av det underliggende instrumentet, (b) volatilitets nivået i markedet, (c) utløpsdatoen og (d) egenverdien av opsjon, definert som verdien som hvilke som helst angitte opsjon skulle ha hvis det ble utøvet på det nåværende tidspunktet.

I tillegg blir priser til opsjoner sterkt påvirket av sine forsyninger og markedets etterspørsel.

Priser til CFD-opsjoner blir henvist til prisbevegelser til opsjonene. Når finansielle markeder opplever høy volatilitet, pleier endringer i CFD-opsjoner prosent å bevege mer betydelig enn underliggende aksjen eller indeksen på grunn av økning i implisitt volatilitet.

Eksempel 1: Alphabet (GOOG) handler på $1,000, og du kjøper en CFD Call-opsjon av $1,100 på $70 for en måned fra nå. Etter to uker, øker prisen for Alfabet opptil $1,050, og prisen til CFD-opsjonen nå er $90. Som sådan, din potensielle fotjeneste er 90-70 = $20 per CFD-opsjon. Dette tilsvarer en verdi på 28% (20/70 = 0.28), som er mye større enn hvis du ville ha kjøpt en Alfabet aksje på $1,000, og ha fortjeneste på 5% (50/1000 = 0.05).

Eksempel 2: Alphabet (GOOG)handler på $1,000, og du kjøper en CFD Call-opsjon av $1,100 på $70 for en måned fra nå. Etter to uker, prisen til Alfabet går ned på $950, og prisen på CFD-opsjon nå er $50. Som sådan, ditt potensiell tap er 50-70 = -$20 per CFD-opsjon. Det tilsvarer til 28% endringer i pris (20/70 = 0.28), i motsetning til å ha kjøpt en Alfabet aksje på $1,000, og tap på 5% (50/1000 = 0.05).