Beginnen met fundamentele analyse

Hoewel de markten zeker volatiel en onvoorspelbaar kunnen zijn, is een manier om met deze overkoepelende onzekerheid om te gaan, het gebruik van methoden zoals fundamentele analyse om de waarde van je trades en investeringen te helpen evalueren en je volgende stappen beter te begrijpen.

In dit uitgebreide beginnersartikel leer je hoe analysetools werken, wat fundamentele analyse is, hoe het werkt en hoe je het gebruikt. Dit is wat je moet weten over fundamentele analyse:

Wat is fundamentele analyse?

In het kort kijkt fundamentele analyse, zoals de naam al doet vermoeden, naar de fundamentele of intrinsieke waarde van het onderliggend effect om handels- en investeringsmogelijkheden te evalueren en vast te stellen. Dit komt omdat deze methode kan helpen bij het identificeren van de toekomstige waarde en groeivooruitzichten van een effect.

Waarom is fundamentele analyse belangrijk voor handelaren?

Fundamentele analyse kan nuttig zijn voor verschillende soorten handelaren, omdat het hen kan helpen hun handelsstrategieën te plannen, de waarde van hun trades te beoordelen en toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Bovendien helpt het handelaren bij het analyseren van de sterke en zwakke punten van een effect. Dit alles kan handelaren helpen om gemakkelijker om te gaan met volatiliteit en marktonzekerheid.

De belangrijkste onderdelen van fundamentele analyse

Fundamentele analyse bestaat uit drie belangrijke onderdelen: de gezondheid van de economie, de kracht van een specifieke sector en de financiële prestaties van een bedrijf.

Betrouwbare bronnen voor fundamentele analyse

Fundamentele analyse richt zich op historische gegevens en openbare gegevens.

• Historische gegevens: fundamentele analyse kijkt naar historische gegevens, prijsveranderingen en patronen om toekomstige en huidige trends te analyseren.
• Openbare gegevens: dit is vooral het geval als het gaat om aandelen van bedrijven. Als zodanig maakt fundamentele analyse gebruik van openbare informatie, waaronder de inkomsten, aankondigingen en nieuws van bedrijven, om de beoordeling uit te voeren.

Populaire fundamentele-analysemethoden

Enkele van de populairste fundamentele-analyse-instrumenten zijn onder meer het bekijken van economische indicatoren, het analyseren van een bepaalde markt of sector en het toepassen van waarderingstechnieken.

• Economische indicatoren stellen handelaren in staat de gezondheid van de economie te evalueren en kunnen hen daarom helpen bij hun besluitvorming. Indicatoren zoals het bruto binnenlands product (bbp), inflatie, consumentenprijsindex (CPI), rentetarieven en monetaire beleidsbeslissingen zoals aankondigingen van centrale banken kunnen bijvoorbeeld nuttig zijn. Andere indicatoren waarnaar kan worden verwezen, zijn onder meer consumentenvertrouwen en -uitgaven, werkgelegenheidsgegevens, internationale handel en betalingsbalans.
• Het analyseren van een bepaalde bedrijfstak of marktsector kan handelaren die gebruik maken van fundamentele analyse ook helpen, omdat het hen een algemeen beeld geeft van die sector en het respectievelijke effect. Om dit te doen, kunnen handelaren kijken naar branchespecifieke statistieken en de levenscyclus van een sector.
• Het gebruik van waarderingstechnieken omvat hulpmiddelen die helpen de intrinsieke waarde van een effect te meten. Deze omvatten onder meer de winst per aandeel (WPA) en het lezen van financiële overzichten.

Financiële overzichten begrijpen

Zoals hierboven vermeld, omvat een van de populairste instrumenten en methoden voor fundamentele analyse het gebruik van financiële overzichten, wat met name geldt voor de aandelenhandel. Financiële overzichten helpen handelaren te begrijpen waar een bepaald bedrijf staat ten opzichte van zijn concurrenten.

Dit is wat je moet weten om financiële overzichten beter te begrijpen:

• Balans: dit is in wezen een algemeen overzicht die de financiële prestaties van een bedrijf binnen een bepaalde periode weergeeft. Een balans gebruikt over het algemeen deze formule:
  
  
  
  
  Verder omvatten balansen de activa van een bedrijf (contanten, inventaris, enz.), verplichtingen (kortlopende schulden, verschillende inkomsten, enz.) en eigen vermogen (gewone aandelen, inkomsten, enz.).
• Winst-en-verliesrekening: dit verwijst naar de winst of het verlies van een bedrijf, inclusief de inkomsten, uitgaven, winsten en meer, en wordt gedeeld op kwartaal- of jaarbasis.

• Jaarverslag: dit omvat de operationele en financiële verslagen van beursgenoteerde bedrijven, zoals winst-en-verliesrekeningen en balansen.
• Kasstroomoverzicht: dit heeft de essentiële functie om een uitgebreid overzicht te bieden van de kasbewegingen van een bedrijf gedurende een bepaalde boekhoudperiode, waarbij het vermogen van de organisatie wordt aangetoond om haar activiteiten op zowel korte als lange termijn voort te zetten, zoals bepaald door de instroom en uitstroom van contanten.

Soorten fundamentele analyse

De twee belangrijkste soorten fundamentele analyse zijn kwantitatief en kwalitatief:

• Kwalitatief: dit verwijst naar gegevens die worden gepresenteerd op basis van de kwaliteit of de aard, en beantwoordt bijvoorbeeld waarom-vragen. Daarom wordt bij dit type analyse gekeken naar de eigenschappen of kwaliteiten van een onderliggend effect. Dus als het onderliggende effect bijvoorbeeld een aandeel is, dan kunnen fundamentele analisten kijken hoe consumenten het bedrijf benaderen, hoe het wordt ervaren en hoe het management van het bedrijf met beslissingen omgaat.
• Kwantitatief: dit verwijst naar gegevens die worden gepresenteerd in de vorm van verhoudingen, getallen, formules of cijfers en bespreekt de hoeveelheid van iets. Als zodanig maakt deze methode gebruik van statistieken en rapporten zoals de financiële overzichten van een bedrijf, kwartaalprestaties, schulden, enzovoort om de prestaties te beoordelen.

Kwantitatieve gegevens staan dus meestal vast, terwijl kwalitatieve gegevens meestal subjectief zijn.

Stapsgewijze handleiding voor het uitvoeren van fundamentele analyses

1. Bekijk de financiële overzichten om de huidige status van een bedrijf te onderzoeken.
2. Begrijp wat het financiële effect is, hoe het werkt en wat de kenmerken ervan zijn.
3. Onderzoek de financiële prestaties van een bedrijf aan de hand van periodieke winstrapporten.
4. Blijf op de hoogte van eventuele hindernissen, prijsdalingen en uitdagingen.
5. Begrijp de concurrenten van het effect.
6. Probeer de potentiële toekomstige prestaties van het onderliggende effect dienovereenkomstig te analyseren.

Handelspsychologie en vooringenomen handel

Net zo belangrijk als de andere factoren, kan het begrijpen hoe psychologie je handelsbeslissingen beïnvloedt, je helpen je vaardigheden op het gebied van fundamentele analyse beter te implementeren.

Dit komt omdat wanneer je handelt op basis van je emoties, je meestal het grotere geheel uit het oog verliest en daarom gebruik je je emoties in plaats van fundamentele analyse.

Met andere woorden, je moet leren hoe je je emoties kunt beheersen om beter geïnformeerde beslissingen te nemen tijdens het handelen. Om je emoties onder controle te houden en je handelspsychologie te verbeteren, moet je je emoties en persoonlijke eigenschappen onderzoeken en kijken hoe je de emoties die je belemmeren onder controle kunt krijgen. Daarnaast kun je een handelsplan maken om doelen te stellen en specifieker te zijn. Een andere manier om je emoties op afstand te houden, is door je beslissingen te baseren op onderzoek in plaats van op vooringenomenheid.

Conclusie

Samengevat is fundamentele analyse een cruciaal instrument voor handelaren en beleggers in de complexe wereld van financiële markten. Het biedt waardevolle inzichten door de intrinsieke waarde en het groeipotentieel van een effect te beoordelen. Deze analyse is gebaseerd op de economische gezondheid, de sterkte van de sector en de financiële prestaties van een bedrijf, allemaal gebaseerd op historische en openbare gegevens.

De belangrijkste elementen zijn onder meer economische indicatoren, brancheanalyses, waarderingstechnieken en begrip van financiële overzichten. Het is essentieel om onderscheid te maken tussen kwantitatieve en kwalitatieve gegevens. Bovendien wordt de nadruk gelegd op het managen van handelspsychologie om weloverwogen beslissingen te nemen op basis van onderzoek in plaats van op vooringenomenheid. Deze inzichten stellen handelaren in staat om te navigeren op volatiele financiële markten en hun kansen op succes te vergroten.