Handelsgids voor cacao: wat is cacao en hoe kun je erin handelen?

Cacao wordt vaak geassocieerd met chocolade, een van 's werelds zoetste lekkernijen, maar het belang van cacao reikt verder dan alleen zoete producten en beïnvloedt de economie in het algemeen en de grondstoffenmarkt in het bijzonder. Hier vind je alles wat je moet weten over de handel in cacao:

TL;DR

• Cacaobonen zijn een agrarische grondstof die verwijst naar de zaden van de Theobroma-cacaobomen uit het regenwoud van de Amazone.
• Cacao wordt voornamelijk verbouwd in tropische gebieden rond de evenaar, zoals Ghana en Ivoorkust.
• Cacao wordt geoogst door rijpe peulen te openen en de bonen te laten fermenteren.
• Cacao kan worden verhandeld met CFD's of termijncontracten

Wat is cacao?

Cacao, cacaozaden of de cacaoboon is een soort gefermenteerd zaad dat groeit aan de Theobroma-cacaoboom (een kleine groenblijvende boom) die oorspronkelijk uit het regenwoud van de Amazone komt.

Op de grondstoffenmarkt verwijst cacao naar een agrarische grondstof die op verschillende manieren kan worden verhandeld.

Wat betekent het woord cacao?

Handelen in agrarische goederen kan door middel van agrarische termijncontracten, omdat je koop- of verkoopcontracten kunt openen die je verplichten om de onderliggende grondstof te kopen of verkopen tegen een vooraf vastgestelde prijs en datum in de toekomst.

De oorsprong van de cacaoboon

Cacao, voor het eerst aangetroffen in de regenwouden van Zuid-Amerika, is al heel lang cultureel belangrijk in Centraal-Amerika, met name in de Maya-beschaving waar cacaobomen werden vereerd en "voedsel van de goden" werden genoemd.

Waar wordt cacao verbouwd?

De cacaoboon gedijt goed in tropische klimaten, vooral rond de evenaar. De meeste cacaobomen worden geteeld in Ghana en Ivoorkust.

Statistieken van Statista.com laten zien dat in 2023 ongeveer 70% van alle cacao ter wereld afkomstig was uit deze West-Afrikaanse landen.

Hoe wordt cacao geoogst?

Cacao wordt geoogst van de takken van de cacaoboom door rijpe peulen te verwijderen, ze te openen en vervolgens de natte bonen te verwijderen.

Het duurt 10 dagen om de peulen na de oogst te openen, waarna ze worden gegroepeerd en gesplitst of gefermenteerd.

Wat beïnvloedt de prijs van cacao?

Verschillende factoren kunnen de prijs van cacao beïnvloeden. De belangrijkste zijn klimaatverandering, geopolitiek, consumentenvertrouwen, valutaschommelingen, volksgezondheid, mensenrechten en - ja, je raadt het al - de vraag naar chocolade, het belangrijkste product dat van cacao wordt gemaakt.

Klimaatverandering

Het is misschien geen verrassing dat cacao direct wordt beïnvloed door het klimaat. De verslechterende klimaatomstandigheden in West-Afrika, waar cacao voornamelijk wordt verbouwd, zijn bijvoorbeeld schadelijk gebleken voor de cacao-oogst en hebben tot een daling van de productie geleid. Dit zorgde er op zijn beurt voor dat de cacaoprijzen in 2023 stegen omdat het aanbod afnam terwijl de vraag naar cacao bleef stijgen.

Geopolitiek

Geopolitieke spanningen kunnen ook een rol spelen bij het opdrijven van de cacaoprijs.

Neem bijvoorbeeld de oorlog tussen Rusland en Oekraïne, die begon in februari 2022 en ervoor zorgde dat de prijzen van energiegrondstoffen zoals olie en gas stegen als gevolg van zorgen over het aanbod. Dit had niet alleen gevolgen voor de energiegrondstoffen, maar ook voor de prijs van cacao.

Europese chocoladeproducenten maakten zich zorgen dat ze hun fabrieken niet konden laten draaien, waardoor ze minder cacao bestelden. Toen deze fabrikanten zich echter realiseerden dat ze hun activiteiten konden voortzetten, begonnen ze te concurreren om een beperkte cacaovoorraad, waardoor de cacaoprijs steeg en vervolgens weer daalde. Europa staat bekend als de grootste cacao-importeur ter wereld.

Daarnaast zorgde de oorlog er ook voor dat de prijzen van kunstmest de pan uit rezen. Dit resulteerde in minder gebruik en hogere cacaoprijzen vanwege het beperkte aanbod.

Marktsentiment

Eenvoudig gezegd verwijst marktsentiment naar hoe positief of negatief marktdeelnemers tegen een bepaalde marktsector of een bepaald instrument aankijken. Met andere woorden: het verwijst naar hoe bullish of bearish (rekenend op een stijging of daling) handelaren, investeerders en analisten zijn.

Over het algemeen geldt dat wanneer het sentiment voor cacao positief is, dit de prijs omhoog zal stuwen. Omgekeerd is het waarschijnlijk dat een bearish of negatief sentiment de cacaoprijs zal laten dalen.

Valutaschommelingen

Aangezien cacao over de hele wereld wordt verhandeld en voornamelijk wordt geprijsd in Amerikaanse dollars of Britse ponden (sterling), kunnen schommelingen in deze valuta een directe invloed hebben op de waarde van cacao doordat de concurrentiepositie van cacaoproducerende landen wordt veranderd.

Volksgezondheid

Naarmate gezondheidstrends evolueren en het bewustzijn over de mogelijke effecten van chocolade en suikerhoudende zoetigheden groeit, kan de prijs van cacao fluctueren.

Wanneer bijvoorbeeld de bezorgdheid over de gezondheidseffecten van chocolade groter wordt, dalen de cacaoprijzen door een daling van de vraag naar chocolade.

Mensenrechten

Zorgen over de lage arbeidskosten in de cacaoproductie kunnen de cacaoprijzen beïnvloeden, vooral als de mensenrechten worden geschonden. Dit kan leiden tot verstoringen in de cacaoproductie en daaruit voortvloeiende prijsschommelingen.

Vraag naar chocolade

Aangezien cacao het hoofdingrediënt is bij het maken van chocolade, delen chocolade en cacao een symbiotische relatie.

Dit komt omdat een grotere vraag naar chocolade tot een grotere vraag naar cacao leidt, wat op zijn beurt de prijs van cacao kan opdrijven. Aan de andere kant vermindert een lagere vraag naar chocolade de behoefte aan cacao, wat tot lagere cacaoprijzen kan leiden.

Bovendien is het de moeite waard om op te merken dat hoge cacaoprijzen soms problemen met de winstgevendheid voor chocoladefabrikanten zoals Hershey's kunnen opleveren, omdat ze de chocoladeprijzen kunnen doen stijgen, wat vervolgens tot een daling van de consumentenvraag kan leiden.

Je kunt meer te weten komen over wat grondstoffenprijzen in het algemeen beïnvloedt in ons artikel met de titel "Wat zijn de belangrijkste factoren die grondstofprijzen bepalen?"

Het is belangrijk om in gedachten te houden dat hoewel de bovengenoemde factoren de cacaoprijzen kunnen beïnvloeden, prestaties uit het verleden geen weerspiegeling zijn van toekomstige resultaten.

Handelen in cacao

Gezien de stijgende vraag naar cacao zijn veel handelaren en beleggers mogelijk geïnteresseerd in een blootstelling aan de wijzigingen in cacaoprijzen.

Er zijn talloze manieren om in cacao te handelen, maar een van de meest gebruikte is door middel van termijncontracten of contracts for difference (CFD's):

Cacaofutures (termijncontracten)

Cacaofutures zijn derivatencontracten tussen twee partijen waarin wordt bepaald dat ze cacao (de onderliggende grondstof) moeten ruilen tegen een vooraf vastgestelde prijs en datum in de toekomst.

Cacaofutures worden verhandeld op futuresbeurzen zoals de New York Mercantile Exchange of de Londense Intercontinental Exchange.

Cacaofutures worden verhandeld in New York tussen 04:45 - 13:30, in Londen tussen 09:45 -18:30, en in Singapore tussen 17:45 - 02:30.

*Let op: de handelsuren van Plus500 kunnen variëren en staan vermeld in de gegevens van het instrument op het handelsplatform.

Contracts for difference (CFD's) op cacao

CFD's op cacao (CC) zijn derivatencontracten tussen twee partijen, meestal een koper en een verkoper of een handelaar en een CFD-aanbieder, die hen in staat stellen om te handelen in het prijsverschil van cacao tussen het begin en het einde van het contract zonder de cacao fysiek te bezitten.

Dit type cacaohandel stelt handelaren in staat om potentieel te profiteren van stijgende en dalende cacaoprijzen, afhankelijk van hun positie en de richting van de markt. Bovendien maken CFD's op cacao gebruik van hefboomwerking, wat betekent dat zowel winst als verlies kan worden vergroot.

Wilt u meer weten over CFD-handel, bekijk dan onze video en het artikel "Wat is CFD-handel?"

Meer manieren om in cacao te handelen

Cacao kan ook worden verhandeld via opties, ETF's, spread betting of door te handelen in de aandelen van chocoladeproducerende bedrijven zoals Nestle (NESN.VX) of Mondelez (MDLZ).

Handelen in CFD's op cacao met Plus500

Denk je dat de handel in CFD's op cacao de juiste keuze voor je is, dan kun je dat via de volgende stappen doen bij Plus500:

• Open een handelsrekening.
• Log in op het platform via de webapp of de mobiele app.
• Zoek naar 'cacao ' in de zoekbalk of blader naar de grondstoffencategorie aan de linkerkant van het scherm en selecteer cacao.

Je kunt ook een gratis en onbeperkte demorekening openen zonder je kapitaal te riskeren. Daarmee kun je onder reële marktomstandigheden oefenen met de handel in CFD's op cacao. Je kunt dit doen totdat je je zeker genoeg voelt om in de echte modus in CFD's op cacao te handelen.

Voor- en nadelen van het handelen in cacao

Voordat je begint met handelen in cacao, is het belangrijk om de voor- en nadelen van deze agrarische grondstof te begrijpen.

Enkele van de potentiële voordelen van de handel in cacao zijn het feit dat er meerdere manieren zijn om erin te handelen, wat tegemoet komt aan de verschillende handelsbehoeften en stijlen van handelaren.

Daarnaast staat cacao bekend om zijn volatiliteit, waardoor het een geschikte optie is voor zowel positiehandelaren als daghandelaren.

Aan de andere kant kan cacao beïnvloed worden door verschillende factoren, waardoor het minder wenselijk kan zijn voor handelaren die op zoek zijn naar een stabielere portefeuille.

Conclusie

De conclusie is dat het belang van cacao de associatie met chocolade overstijgt en een impact heeft op economieën en grondstoffenmarkten over de hele wereld.

Hoewel het handelen in cacao kansen biedt, brengt het ook risico's met zich mee. Daarom is het essentieel voor potentiële handelaren om deze dynamiek te begrijpen.