Guía de trading de cacao: ¿Qué es el cacao y cómo operar con él?

El cacao se asocia comúnmente con el chocolate, una de las delicias más dulces del mundo, pero su importancia va más allá de la mera dulzura, pues repercute en la economía en general y en el mercado de materias primas en particular. Esto es lo que debes saber sobre el trading de cacao:

En pocas palabras

• Los granos de cacao son materias primas agrícolas que hacen referencia a las semillas que crecen en los árboles Theobroma cacao de la selva amazónica
• El cacao se cultiva principalmente en regiones tropicales alrededor del ecuador como Ghana y Costa de Marfil
• El cacao se recolecta abriendo las vainas maduras y fermentando los granos
• El cacao se puede operar con CFD o contratos de futuros

¿Qué es el cacao?

El cacao, la semilla de cacao o el grano de cacao es un tipo de semilla fermentada que crece en el árbol Theobroma cacao (un pequeño árbol de hoja perenne) originario de la selva amazónica.

En el mercado de materias primas, el cacao es una materia prima agrícola que puede operarse de varias maneras.

¿Cuál es el significado de la palabra cacao?

El trading de mercancías agrícolas se puede ejecutar mediante contratos de futuros agrícolas, ya que puedes abrir contratos de compra o venta que te obligan a comprar o vender la mercancía subyacente a un precio y fecha preestablecidos en el futuro.

Los orígenes del grano de cacao

El cacao, que se encontró por primera vez en las selvas tropicales de Sudamérica, ha tenido una gran importancia cultural en Centroamérica, sobre todo en la civilización maya, donde se veneraba al cacaotero y se le llamaba el "alimento de los dioses".

¿Dónde se cultiva el cacao?

El grano de cacao prospera en climas tropicales, sobre todo alrededor del Ecuador, y la mayoría de los árboles de cacao se cultivan en Ghana y Costa de Marfil.

Las estadísticas de Statista.com muestran que, en 2023, cerca del 70 % del cacao mundial procederá de estos países de África Occidental.

¿Cómo se cosecha el cacao?

El cacao se recolecta de las ramas del árbol del cacao, arrancando las vainas maduras, abriéndolas y extrayendo después los granos húmedos.

Las vainas tardan 10 días en abrirse tras la recolección, después de lo cual se agrupan y se parten o fermentan.

¿Qué impulsa los precios del cacao?

Diversos factores pueden afectar al precio del cacao, siendo los principales el cambio climático, la geopolítica, la confianza de los consumidores, las fluctuaciones monetarias, la salud pública, los derechos humanos y (sí, lo has adivinado) la demanda de chocolate, el principal producto del cacao.

Cambio climático

Como era de esperar, el cacao se ve directamente afectado por las condiciones climáticas. Por ejemplo, el deterioro de las condiciones climáticas en África Occidental, donde se cultiva principalmente el cacao, ha demostrado ser perjudicial para los cultivos de cacao, provocando un descenso de la producción. Esto, a su vez, provocó una subida de los precios del cacao en 2023, ya que la oferta disminuyó mientras la demanda de cacao seguía aumentando.

Geopolítica

Las tensiones geopolíticas también pueden influir en el aumento de los precios del cacao.

Tomemos, por ejemplo, la guerra entre Rusia y Ucrania, que comenzó en febrero de 2022 y provocó que los precios de las materias primas energéticas, como el petróleo y el gas, aumentaran debido a problemas de suministro. Esto no sólo repercutió en las materias primas energéticas, sino que también afectó a los precios del cacao.

A los productores europeos de chocolate les preocupaba no poder hacer funcionar sus fábricas, lo que les llevó a pedir menos cacao. Sin embargo, una vez que estos fabricantes se dieron cuenta de que podían continuar sus operaciones, empezaron a competir por una oferta limitada de cacao, lo que hizo que los precios del cacao se dispararan y posteriormente bajaran, ya que Europa es conocida por ser el mayor importador de cacao del mundo.

Además, la guerra también hizo que se dispararan los precios de los fertilizantes, lo que provocó que se utilizaran menos y que subieran los precios del cacao debido a la oferta limitada.

Sentimiento del mercado

En pocas palabras, el sentimiento del mercado se refiere a la opinión positiva o negativa que los participantes en el mercado tienen de un determinado sector o instrumento del mercado. Dicho de otro modo, se refiere a lo alcistas o bajistas que son los operadores, los inversores y los analistas.

En términos generales, cuando el sentimiento es alcista con respecto al cacao, es probable que haga subir su precio. Por el contrario, cuando el sentimiento es bajista o negativo, es probable que empuje el precio del cacao a la baja.

Fluctuaciones monetarias

Dado que el cacao se comercializa en todo el mundo y su precio se cotiza principalmente en dólares estadounidenses o libras esterlinas, las fluctuaciones de estas monedas pueden afectar directamente al valor del cacao al alterar la competitividad de las naciones productoras de cacao.

Salud pública

A medida que evolucionan las tendencias sanitarias y aumenta la concienciación sobre los efectos potenciales del chocolate y los dulces azucarados, el precio del cacao puede fluctuar.

Por ejemplo, cuando la preocupación por los efectos del chocolate sobre la salud adquiere importancia, los precios del cacao tienden a bajar debido a una caída de la demanda de chocolate.

Derechos humanos

La preocupación por el bajo coste de la mano de obra en la producción de cacao puede repercutir en los precios del cacao, sobre todo si se vulneran los derechos humanos, lo que podría provocar interrupciones en la producción de cacao y las consiguientes fluctuaciones de los precios.

Demanda de chocolate

Dado que el cacao es el ingrediente principal en la elaboración del chocolate, tanto el chocolate como el cacao comparten una relación simbiótica.

Esto se debe a que una mayor demanda de chocolate conduce a una mayor demanda de cacao, lo que, a su vez, puede hacer subir los precios del cacao. Por otro lado, una menor demanda de chocolate reduce la necesidad de cacao, lo que puede provocar una bajada de los precios del cacao.

Además, vale la pena señalar que los altos precios del cacao a veces pueden plantear problemas de rentabilidad para los fabricantes de chocolate como Hershey's, por ejemplo, ya que pueden provocar que los precios del chocolate se disparen y, posteriormente, provocar una caída de la demanda de los consumidores.

Puedes encontrar más información sobre los factores que afectan a los precios de las materias primas, en general, en nuestro artículo titulado "¿Cuáles son los principales impulsores de los precios de las materias primas?"

Es importante tener en cuenta que, si bien los factores antes mencionados pueden afectar los precios del cacao, el rendimiento pasado no refleja los resultados futuros.

Cómo operar con el cacao

Dada la creciente demanda de cacao, muchos operadores e inversores pueden estar interesados en exponerse a las variaciones del precio del cacao.

Aunque hay infinidad de formas de operar con cacao, una de las más utilizadas son los contratos de futuros o contratos por diferencia (CFD):

Futuros del cacao

Los futuros del cacao son contratos de derivados entre dos partes que estipulan que deben intercambiar cacao (la materia prima subyacente) a un precio y fecha predeterminados en el futuro.

Los futuros del cacao se operan en bolsas de futuros como la Bolsa Mercantil de Nueva York o la Bolsa Intercontinental de Londres.

Los futuros del cacao se operan en Nueva York entre las 4:45 y las 13:30 horas (04:45 - 13:30), en Londres entre las 9:45 y las 18:30 horas (09:45 - 18:30) y en Singapur entre las 17:45 y las 2:30 horas (17:45 - 02:30).

*Ten en cuenta que el horario de trading de plus500 puede variar y se indica en los detalles del instrumento en la plataforma de trading.

Contratos por diferencia (CFD) de cacao

Los CFD de cacao (CC) son contratos de derivados entre dos partes, normalmente un comprador y un vendedor o un operador y un proveedor de CFD, que les permiten operar con la diferencia en el precio del cacao desde el inicio del contrato hasta su cierre sin poseerlo físicamente.

Este tipo de trading de cacao permite a los operadores beneficiarse potencialmente tanto de la subida como de la bajada de los precios del cacao, dependiendo de su posición y de la dirección del mercado. Además, los CFD de cacao están apalancados*, lo que significa que tanto las ganancias como las pérdidas pueden magnificarse.

Para obtener más información sobre las operaciones con CFD, consulta nuestro vídeo y artículo titulado "¿Qué es operar con CFD?"

Más formas de operar con cacao

El cacao también puede operarse a través de opciones, ETF, apuestas por diferencias o trading de acciones de empresas productoras de chocolate como Nestlé (NESN.VX) o Mondelez (MDLZ), por ejemplo.

Opera con CFD de cacao con Plus500

Si crees que el trading de CFD de cacao es la opción adecuada para ti, puedes hacerlo con Plus500 siguiendo los siguientes pasos:

• Abre una cuenta de trading.
• Inicia sesión en la plataforma mediante la aplicación web o la aplicación móvil.
• Busca cacao introduciéndolo en la barra de búsqueda o navega hasta la categoría de materias primas en la parte izquierda de la pantalla y selecciona cacao.

Como alternativa, puedes abrir una cuenta demo gratuita e ilimitada para practicar el trading de CFD de cacao en condiciones reales de mercado sin arriesgar tu capital real. Puedes seguir haciéndolo hasta que te sientas lo suficientemente seguro como para operar con CFD de cacao en modo real.

Ventajas y desventajas del trading de cacao

Antes de embarcarte en tu aventura del trading de cacao, es importante comprender los pros y los contras de esta materia prima agrícola.

Algunas de las ventajas potenciales del trading de cacao son el hecho de que hay varias formas de operar con él, y que se adapta a las diversas necesidades y estilos de los operadores.

Además, el cacao es conocido por su volatilidad, lo que lo convierte en una opción adecuada tanto para los operadores de posiciones como para los operadores intradía.

Por otra parte, el cacao puede verse influido por diversos factores, lo que puede hacerlo menos deseable para los operadores que buscan una cartera más estable.

Conclusión

En conclusión, la importancia del cacao trasciende su asociación con el chocolate, pues repercute en las economías mundiales y en los mercados de materias primas.

Aunque el trading de cacao ofrece oportunidades, también conlleva riesgos. Por ello, comprender esta dinámica es esencial para los operadores potenciales.

Preguntas frecuentes

¿Dónde se cultiva el cacao?

El cacao se cultiva principalmente alrededor del ecuador y prospera en las regiones tropicales. En 2023, la mayor parte de la producción mundial de cacao procedió de África Occidental, de países como Nigeria, Ghana, Costa de Marfil y Camerún.

¿De dónde viene el cacao?

Originalmente, el árbol del cacao es originario de las regiones del Alto Amazonas, como Brasil, Perú y Colombia.

¿Quién regula el comercio del cacao?

El cacao está regulado a nivel mundial por la Federación de Comercio del Cacao (FCC) y la Asociación de Comerciantes de Cacao de América (CMAA) en EE. UU.