Guida ai prezzi delle azioni Microsoft: cosa determina il prezzo di MSFT?

Microsoft (MSFT) è una pietra miliare dell'industria tecnologica americana, con i suoi prodotti e le sue innovazioni che hanno raggiunto un pubblico globale negli ultimi cinquant'anni. In questo articolo, esploreremo alcuni dei principali traguardi raggiunti da Microsoft nel suo percorso verso il successo aziendale, nonché i fattori che influiscono sul prezzo delle sue azioni e come coglierne i movimenti di prezzo tramite il trading di CFD.

In sintesi

• Origini ed evoluzione di Microsoft: Fondata a Seattle, Washington, Microsoft ha iniziato con gli interpreti BASIC per Altair 8800 e da allora è diventata leader nel software, nell'hardware e nei servizi, tra cui Windows, Microsoft 365, Azure e Xbox.


• IPO e crescita della capitalizzazione di mercato: L'IPO di Microsoft nel 1986 è stata un momento cruciale nella storia dell'azienda, creando una ricchezza significativa per i dipendenti. Sotto la guida del CEO Satya Nadella dal 2014, l'azienda si è concentrata sul cloud computing, portando alla crescita di Azure e raggiungendo una capitalizzazione di mercato di trilioni di dollari entro il 2018.


• Tappe fondamentali della capitalizzazione di mercato: La capitalizzazione di mercato di Microsoft ha registrato una costante tendenza al rialzo negli ultimi 25 anni, nonostante le sfide economiche, passando da 322,9 miliardi di dollari nel 1998 a oltre 3 trilioni di dollari nel 2024.


• Frazionamenti azionari e negoziazione: La storia di Microsoft di nove frazionamenti azionari ha reso le sue azioni più accessibili. La società continua a negoziare sul Nasdaq, con orari prolungati disponibili tramite alcuni broker, e il prezzo delle azioni è influenzato dal lancio di prodotti, dai rapporti sugli utili, dalle condizioni macroeconomiche, dalla concorrenza e da fattori normativi.

Che cos'è Microsoft?

Microsoft ha sede a Redmond, WA. Partendo dagli interpreti di BASIC, un linguaggio di codifica per computer creato negli anni '60, per Altair 8800, Microsoft ha trasformato il personal computing. Oggi è nota per una vasta gamma di software, hardware e servizi per consumatori e aziende. I prodotti principali includono i sistemi operativi Windows, Microsoft 365 (Word, Excel), la piattaforma cloud Azure e le console di gioco Xbox.

L'IPO della società nel 1986 è stata una pietra miliare importante, creando una ricchezza significativa per i dipendenti. Sotto la guida del CEO Satya Nadella dal 2014, Microsoft ha spostato l'attenzione sul cloud computing, portando alla rapida crescita di Azure. Entro il 2018, Microsoft ha raggiunto una capitalizzazione di mercato di trilioni di dollari. A partire dal 2024, continua a investire in AI e sicurezza informatica, mantenendo il suo status di leader del settore tecnologico.

Pietre miliari della capitalizzazione di mercato di Microsoft

Nell'ultimo quarto di secolo, Microsoft è aumentata di oltre dieci volte, mettendo a fuoco la sua posizione di mercato sempre più centrale nel campo tecnologico americano. Di seguito sono riportate alcune pietre miliari raggiunte da Microsoft nel suo viaggio verso il suo status odierno di azienda multimiliardaria:

• 1/12/1998: 322,9 miliardi di dollari


• 6/10/2000: 297,5 miliardi di dollari


• 2/10/2002: 245,4 miliardi di dollari


• 23/2/2009: 153 miliardi di dollari


• 20/3/2017: 501 miliardi di dollari


• 19/6/2019: 1,03 trilioni di dollari


• 22/11/2021: 2,55 trilioni di dollari


• 11/3/2022: 1,59 trilioni di dollari


• 28/6/2024: 3,32 trilioni di dollari

Come si può dedurre dai dati precedenti, la capitalizzazione di mercato di Microsoft ha registrato finora una costante tendenza al rialzo per gran parte del 21° secolo. Nonostante i forti cali che potrebbero essere stati correlati a fattori economici come il crollo delle dot-com all'inizio del 2000, la «Grande Recessione» del 2008-2009 e le difficoltà economiche degli anni della pandemia di COVID-19, Microsoft è riuscita a moltiplicare molte volte il valore della sua capitalizzazione di mercato, fino a diventare una delle maggiori aziende operanti sui mercati americani e globali.

Frazionamenti azionari e Microsoft: una storia

Le azioni di Microsoft hanno registrato una crescita significativa dalla sua IPO, e uno dei principali fattori possibili nel 2024 è il continuo entusiasmo degli investitori per i titoli legati all'intelligenza artificiale. Questa impennata ha spinto il prezzo delle sue azioni oltre i 450 dollari al 25 giugno 2024, rendendo più difficile per i singoli investitori accumulare azioni. Per ovviare a questo problema, Microsoft potrebbe attualmente prendere in considerazione un frazionamento azionario, una pratica comune a vantaggio sia degli investitori che dei dipendenti.

Un prezzo elevato delle azioni può costituire un ostacolo per gli investitori che desiderano acquistare azioni complete e per i dipendenti che ricevono azioni come parte della loro retribuzione. I frazionamenti azionari riducono il prezzo delle azioni, rendendo più accessibile l'acquisto e la vendita di azioni. Microsoft ha una storia di frazionamenti azionari, con nove frazionamenti dalla fine degli anni '80 ai primi anni 2000. La società ha diviso le azioni 2 per 1 il 18 febbraio 2003, 29 marzo 1999, 23 febbraio 1998, 9 dicembre 1996, 23 maggio 1994 e 16 aprile 1990. Inoltre, ci sono state divisioni 3 per 2 il 15 giugno 1992 e il 27 giugno 1991, nonché una divisione 2 per 1 il 21 settembre 1987. Un'azione acquistata prima della scissione del 1987 equivarrebbe a 288 azioni nel giugno 2024.

Mentre nel 2024 erano passati più di due decenni dall'ultima volta che la suite esecutiva di Microsoft si è trasferita per dividere le azioni dell'azienda, l'ascesa di Azure e del cloud computing nel 2010 e i progressi dell'intelligenza artificiale all'inizio del 2020 potrebbero portare a un'ulteriore crescita del valore delle azioni. Se Microsoft implementasse un altro frazionamento azionario, diventare comproprietario della rinomata azienda potrebbe diventare più accessibile agli investitori non istituzionali e ai trader con un capitale relativamente inferiore.

Quali sono gli orari di negoziazione di Microsoft?

Gli investitori al dettaglio possono generalmente fare trading su azioni Microsoft durante il normale orario di mercato, dal lunedì al venerdì, dalle 9:30 alle 16:00 ora orientale (dalle 13:30 alle 20:00 GMT).

Inoltre, alcuni broker e borse, come la borsa Nasdaq (US-TECH 100), offrono orari di negoziazione prolungati. Ciò include il trading pre-mercato dalle 4:00 alle 9:30 ET (dalle 8:00 alle 13:30 GMT) e il trading fuori orario dalle 16:00 alle 20:00 ET (dalle 20:00 a mezzanotte GMT).

Tieni presente che gli orari di trading dei CFD sulla piattaforma di trading Plus500 possono variare.

Quali fattori possono influire sui prezzi dei CFD su azioni Microsoft?

La comprensione del prezzo delle azioni Microsoft implica la considerazione di vari fattori fondamentali che ne influenzano il valore, che possono differire tra azioni tradizionali e CFD su azioni, nonostante la loro interrelazione.

Le azioni tradizionali di Microsoft riflettono la proprietà della società, dando diritto ai titolari di dividendi e diritti di voto nelle assemblee degli azionisti. Queste condivisioni sono direttamente influenzate da eventi come il lancio di prodotti, ad esempio aggiornamenti a Windows, Office 365, servizi di Azure e console Xbox. L'accoglienza positiva o la delusione da parte dei consumatori e dei media possono influire in modo significativo sul sentiment e quindi sui prezzi delle azioni. Anche i rapporti trimestrali sugli utili sono fondamentali, poiché rivelano vendite, profitti e utili per azione rispetto alle aspettative del mercato. Le deviazioni possono indurre movimenti dei prezzi poiché gli investitori adeguano le loro prospettive in base alla performance finanziaria.

Anche le condizioni macroeconomiche svolgono un ruolo fondamentale. Le recessioni economiche, ad esempio, possono ridurre la spesa IT delle aziende, con un impatto sui servizi cloud e sui segmenti del software aziendale di Microsoft. La concorrenza è un altro fattore critico. Le mosse dei concorrenti nei servizi di cloud computing , giochi e sistemi operativi possono alterare le dinamiche di mercato, influenzando la posizione di mercato e il prezzo delle azioni di Microsoft. Le mosse strategiche, come l'acquisizione di GitHub nel 2018, possono espandere le capacità e la quota di mercato di Microsoft, rimodellando le percezioni degli investitori e le decisioni di trading.

Inoltre, fattori normativi come le indagini antitrust e le modifiche alle politiche possono influire sulle operazioni e sulle strategie di crescita di Microsoft, influenzando i prezzi delle azioni al di là delle dinamiche operative della società.

Al contrario, i CFD azionari consentono ai trader di speculare sui movimenti dei prezzi senza possedere le azioni sottostanti. I CFD traggono il loro valore dal prezzo delle azioni Microsoft ma non forniscono diritti di proprietà o dividendi. Nonostante questa distinzione, i prezzi dei CFD sono influenzati dagli stessi fattori fondamentali che influiscono sulle azioni tradizionali, come il lancio di prodotti, i rapporti sugli utili, le condizioni macroeconomiche, la concorrenza e gli sviluppi normativi.

La comprensione di queste dinamiche aiuta i trader a destreggiarsi tra le complessità dei mercati azionari e dei CFD di Microsoft, facendo uso di queste intuizioni mentre elaborano le loro strategie personali, facendo il punto sul significativo rischio potenziale insito nel trading di CFD.

Previsioni sui prezzi delle azioni Microsoft

Microsoft, a giugno 2024 la società di maggior valore al mondo con una capitalizzazione di mercato di 3,33 trilioni di dollari, deve far fronte a grandi aspettative di crescita futura. Nonostante le sue dimensioni colossali, resta ottimista sul fatto che Microsoft possa continuare a battere record e diventare la società che raggiungerà i 5 trilioni di dollari di capitalizzazione di mercato entro la fine del 2020.

Il percorso verso una capitalizzazione di mercato di 5 trilioni di dollari richiederebbe un apprezzamento delle azioni di Microsoft di circa il 50%. Sebbene ciò possa sembrare ambizioso, i recenti successi dell'azienda e la sua attenzione strategica all'IA generativa presentano interessanti opportunità di crescita. Si prevede che questa tecnologia produrrà progressi sostanziali nelle divisioni software aziendali e cloud computing di Microsoft, mantenendo potenzialmente livelli di crescita elevati e giustificando la sua valutazione premium.

Gli investitori devono tenere presente che il rapporto prezzo/utili (P/E) a termine di Microsoft era pari a 38 a giugno 2024, indicando una valutazione elevata rispetto al suo potenziale di guadagno. Tuttavia, questa cifra potrebbe ancora essere sostenibile nel breve e medio termine, dato l'impatto trasformativo dell'IA e del segmento di sicurezza informatica in espansione dell'azienda, identificato come un altro fattore di crescita significativo.

Sebbene il raggiungimento di una capitalizzazione di mercato di 5 trilioni di dollari richiederebbe una crescita significativa degli utili oltre le stime attuali, che prevedono circa il 20% per l'esercizio 2025, gli analisti prevedono potenziali catalizzatori che potrebbero spingere ulteriormente Microsoft negli anni fiscali successivi. Ciò include non solo le innovazioni dell'intelligenza artificiale, ma anche i progressi nella sicurezza informatica, evidenziando diversi flussi di entrate che potrebbero sostenere uno slancio al rialzo sostenuto.

Inoltre, anche se Microsoft non riuscisse a raggiungere una valutazione di 5 trilioni di dollari nel breve termine, le sue azioni sono ancora interessanti per gli investitori che cercano un potenziale di rialzo costante. Il rendimento da dividendi a termine della società dello 0,67% si aggiunge ai rendimenti totali, integrando le potenziali plusvalenze.

In conclusione, che si tratti di una scommessa speculativa sul futuro di Microsoft come gigante da 5 trilioni di dollari o come componente stabile di un portafoglio diversificato, il titolo Microsoft sembra essere in una posizione di forza rispetto al potenziale di ulteriore crescita. La sua leadership nell'intelligenza artificiale e le solide prospettive di crescita nei settori chiave sembrano continuare ad attirare l'interesse degli investitori, il che potrebbe influire anche sul valore dei CFD su azioni Microsoft.

Conclusioni

In conclusione, Microsoft è un forte concorrente per la crescita futura. La sua leadership nell'intelligenza artificiale e l'espansione del suo segmento di sicurezza informatica evidenziano i diversi flussi di entrate che supportano uno slancio al rialzo sostenuto.

Sebbene il percorso verso una valutazione così elevata richieda una crescita significativa, le iniziative strategiche e la solida posizione di mercato di Microsoft sembrano essere di buon auspicio per il suo futuro. Gli investitori possono trarre vantaggio sia dalle azioni tradizionali che dai CFD azionari, ognuno dei quali è influenzato da alcuni fattori fondamentali comuni. Comunque alla fine le carte cadano per Microsoft, puoi ottenere un'esposizione agli alti e bassi del prezzo delle sue azioni tramite il trading di CFD sulla nostra piattaforma Plus500.