Cómo empezar con el análisis fundamental

Si bien es cierto que los mercados pueden ser volátiles e impredecibles, una forma de sortear esta incertidumbre general puede ser mediante el uso de métodos como el análisis fundamental para ayudar a evaluar el valor de sus operaciones e inversiones y comprender mejor sus próximos pasos.

En este completo artículo de la guía para principiantes, aprenderá cómo funcionan las herramientas de análisis, qué es el análisis fundamental, cómo funciona y cómo usarlo. Esto es lo que necesita saber sobre el análisis fundamental:

¿Qué es el análisis fundamental?

En resumen, el análisis fundamental, como su propio nombre indica, analiza el valor fundamental o intrínseco del activo subyacente para evaluar e identificar las oportunidades de operaciones e inversión. Esto se debe a que este método puede ayudar a identificar el valor futuro y las perspectivas de crecimiento de un activo.

¿Por qué es importante el análisis fundamental para los operadores?

El análisis fundamental puede ser beneficioso para distintos tipos de operadores, ya que puede ayudarles a planificar sus estrategias de operación, evaluar el valor de sus operaciones y predecir los movimientos futuros de los precios. Además, ayuda a los operadores a analizar las fortalezas y debilidades de un activo. Todo esto puede ayudar a los operadores a sortear la volatilidad y la incertidumbre del mercado con más facilidad.

Componentes principales del análisis fundamental

El análisis fundamental consta de tres componentes principales: la salud de la economía, la fortaleza de una industria específica y el desempeño financiero de una empresa.

Recursos fiables para el análisis fundamental

El análisis fundamental se centra en los datos históricos y los datos públicos.

• Datos históricos: el análisis fundamental examina los datos históricos, los cambios de precios y los patrones para analizar las tendencias futuras y actuales.
• Datos públicos: esto es especialmente cierto cuando se trata de acciones de empresas. Por lo tanto, el análisis fundamental utiliza información pública, como los ingresos, los anuncios y las noticias de las empresas, para realizar la evaluación.

Métodos populares de análisis fundamental

Algunas de las herramientas de análisis fundamental más populares son el análisis de los indicadores económicos, el análisis de un determinado mercado o industria y el empleo de técnicas de valoración.

• Los indicadores económicos permiten a los operadores evaluar la salud de la economía y, por lo tanto, pueden ayudarles en la toma de decisiones. Por ejemplo, indicadores como el producto interior bruto (GDP), los datos de inflación, el índice de precios al consumo (CPI), los tipos de interésy las decisiones político-monetarias como los anuncios de los bancos centrales, entre otros factores, pueden ser útiles. Otros indicadores a los que se puede hacer referencia incluyen la confianza y el gasto del consumidor, los datos de empleo y el comercio internacional y la balanza de pagos.
• Analizar una determinada industria o sector del mercado también puede ayudar a los operadores de análisis fundamental, ya que les proporciona una imagen general de ese sector y del activo respectivo. Para ello, los operadores pueden analizar las métricas específicas de la industria y el ciclo de vida de una industria.
• El uso de técnicas de valoración implica herramientas que ayudan a medir el valor intrínseco de un activo. Estas incluyen el beneficio por acción (EPS), entre otros factores, y la lectura de los estados financieros.

Comprensión de los estados financieros

Como se mencionó anteriormente, una de las herramientas y métodos de análisis fundamental más populares es el uso de estados financieros, que es especialmente aplicable a la operaciones de acciones. Los estados financieros ayudan a los operadores a comprender la posición de una determinada empresa en relación con sus pares.

Esto es lo que necesita saber para entender mejor los estados financieros:

• Balances: se trata esencialmente de un estado general que muestra el desempeño financiero de una empresa dentro de un período de tiempo determinado. Un balance general utiliza esta fórmula:
  
  
  
  
  Además, los balances incluyen los activos (efectivo, inventario, etc.), los pasivos (deuda a corto plazo, ingresos diferentes, etc.) y el capital (acciones ordinarias, ingresos, etc.) de una empresa.
• Cuenta de resultados: se refiere a las ganancias o pérdidas de una empresa, que incluyen sus ingresos, gastos, ganancias y más, y se comparten trimestral o anualmente.

• Informe anual: esto incluye los informes operativos y financieros de las empresas públicas, como las cuentas de resultados y los balances.
• Estado de flujo de caja: cumple la función esencial de ofrecer una visión general completa de los movimientos de efectivo de una empresa a lo largo de un período contable designado, mostrando así la capacidad de la organización para mantener sus operaciones tanto a corto como a largo plazo, según lo determinado por la entrada y la salida de efectivo.

Tipos de análisis fundamental

Los dos tipos principales de análisis fundamental son el cuantitativo y el cualitativo:

• Cualitativo: se refiere a los datos que se presentan a través de la calidad o la naturaleza, es decir, responden a preguntas como por qué. Por lo tanto, este tipo de análisis analiza los rasgos o cualidades de un activo subyacente. Así, por ejemplo, si el activo subyacente es una acción, los analistas fundamentales pueden analizar cómo los consumidores abordan la empresa, cómo la perciben y cómo la dirección de la empresa gestiona las decisiones.
• Cuantitativo: se refiere a los datos presentados en forma de proporciones, números, fórmulas o cifras y analiza la cantidad de algo. Por lo tanto, este método utiliza estadísticas e informes como los estados financieros de una empresa, el rendimiento trimestral, la deuda, etc., para evaluar su desempeño.

En consecuencia, los datos cuantitativos tienden a ser fijos, mientras que los datos cualitativos tienden a ser subjetivos.

Guía paso a paso para realizar un análisis fundamental

1. Examine los estados financieros para examinar la situación actual de una empresa.
2. Comprenda qué es el activo financiero, cómo funciona y sus características.
3. Examine el desempeño financiero de una empresa mediante informes periódicos de ingresos.
4. Lleve un registro de cualquier obstáculo o caída de precios y desafíos.
5. Conozca a los competidores del activo.
6. Intente analizar en consecuencia el posible rendimiento futuro del activo subyacente.

Psicología de las operaciones y operaciones sesgadas

Tan importante como los demás factores, comprender cómo la psicología afecta sus decisiones de operaciones puede ayudarlo a implementar mejor sus habilidades de análisis fundamental.

Esto se debe a que, cuando actúa según sus emociones, por lo general termina perdiendo de vista el panorama general y, por lo tanto, utiliza sus emociones en lugar del análisis fundamental.

En otras palabras, debe aprender a controlar sus emociones para poder tomar decisiones más informadas al operar. Para controlar sus emociones y mejorar su psicología bursátil, debe examinar e identificar sus emociones y rasgos personales y ver cómo puede mejorar aquellos que lo obstaculizan. Además, puede crear un plan de operaciones para establecer objetivos y ser más específico. Otra forma de mantener a raya sus emociones es basar sus decisiones en la investigación y no en opiniones sesgadas.

Conclusión

En resumen, el análisis fundamental es una herramienta crucial para los operadores e inversores en el complejo mundo de los mercados financieros. Proporciona información valiosa al evaluar el valor intrínseco y el potencial de crecimiento de un activo. Este análisis se basa en la salud económica, la fortaleza de la industria y el desempeño financiero de una empresa, todo ello basado en datos históricos y públicos.

Los elementos principales son los indicadores económicos, el análisis de la industria, las técnicas de valoración y la comprensión de los estados financieros. Es esencial diferenciar entre datos cuantitativos y cualitativos. Además, se hace hincapié en la gestión de la psicología comercial para tomar decisiones informadas basadas en la investigación y no en los sesgos. Estos conocimientos permiten a los operadores desenvolverse por mercados financieros volátiles y mejorar sus posibilidades de éxito.

Preguntas frecuentes sobre el análisis fundamental

¿Cuál es el objetivo principal del análisis fundamental?

El objetivo principal del análisis fundamental es evaluar el valor intrínseco de un activo financiero, como una acción.

¿En qué se diferencia el análisis fundamental del análisis técnico?

En resumen, el análisis fundamental se centra en evaluar el valor intrínseco de un activo mediante el análisis de los datos financieros y económicos, mientras que el análisis técnico se basa en los patrones anteriores de precios y volúmenes para tomar decisiones de inversión.

¿Cuáles son algunos recursos gratuitos y fiables para el análisis fundamental?

Algunos recursos gratuitos y fiables para el análisis fundamental son sitios web de financial news, informes anuales de las empresas, como los beneficios, y publicaciones de datos económicos, como el PIB y el IPC.

¿Hay señales de alerta a las que prestar atención durante el análisis?

Sí, y estos incluyen el deterioro de los ratios financieros como el ratio P/E o el ratio P/B, un crecimiento no constante de los ingresos, altos niveles de deuda y problemas de gestión.