CFD de opciones

Cuando operas con opciones, estás especulando sobre el precio futuro (precio de ejercicio) de un instrumento subyacente, como una acción, un índice o una materia prima. Plus500 ofrece dos tipos de CFD sobre opciones: opciones call y opciones put. Puedes comprar o vender ambos tipos. Si ingresas una posición en una opción call/put, básicamente estás celebrando un contrato por el precio que alcanzará (o superará) un instrumento subyacente en la fecha de vencimiento. Tus ganancias o pérdidas se determinan por el movimiento del precio de una opción. No estás comprando ni vendiendo la opción en sí.

Puts – Un comprador/vendedor de una opción «put» espera que el precio del instrumento subyacente baje/suba.

Calls – El comprador/vendedor de una opción «call» espera que el precio del instrumento subyacente suba/baje.

Por ejemplo, he aquí el desglose de una opción sobre acciones de Meta:

Call 125 | Nov | Meta

• Call – El tipo de opción (puede ser call o put).
• 125 – El precio de ejercicio, es decir, el precio que tú asumes que el instrumento subyacente superará en la fecha de vencimiento.
• NOV (noviembre de 2018) – La fecha de caducidad de la opción.

Plus500 ofrece una amplia gama de CFD sobre opciones call y put. Para obtener una lista de las opciones disponibles, haz clic aquí.

Puede experimentar una mayor volatilidad: los cambios porcentuales en las opciones tienden a ser mucho más significativos, lo que significa que pueden dar lugar a mayores rendimientos o mayores pérdidas.

Puede diversificar sus posiciones negociando a diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio se define como el precio que debe alcanzar el instrumento subyacente al vencimiento para que la operación sea rentable. Ofrecemos varios CFD sobre opciones call/put para cada instrumento subyacente.

Plus500 solo ofrece trading con CFD sobre opciones. Estos CFD sobre opciones le permiten exponerse a las variaciones en los precios de las opciones. Se liquidan en efectivo y no pueden ser ejercidos por usted ni en su contra, ni pueden dar lugar a la entrega del valor subyacente. Por lo tanto, cuando la opción CFD alcance su fecha de vencimiento, la posición se cerrará.

El apalancamiento en CFD sobre opciones permite a los traders obtener una mayor exposición al mercado utilizando un margen inicial menor. Por ejemplo, con un apalancamiento de 1:5, un trader puede abrir una posición por valor de 500 € depositando 100 € como margen.

Si bien el apalancamiento puede aumentar los rendimientos cuando el mercado se mueve a favor del trader, también aumenta el potencial de pérdidas si el mercado se mueve en contra de la posición. Las pérdidas pueden superar el margen inicial, por lo que es importante comprender los riesgos asociados.

Los traders deben utilizar el apalancamiento con precaución y asegurarse de que se ajusta a vuestra tolerancia al riesgo y a vuestros objetivos de inversión.

Todas las opciones tienen una fecha de vencimiento predefinida. Normalmente se establece con un mes de antelación. A diferencia de las opciones regulares que se negocian en el mercado, la fecha de vencimiento del CFD de la opción se establece unos días antes de la de las opciones subyacentes. Esto se debe a una actividad de trading muy baja en el contrato relacionado en este momento.

En la fecha de vencimiento, el último precio del CFD de la opción se basa en la última tarifa disponible (y no en cero).

Los principales factores que determinan el precio de una opción incluyen: (a) el precio actual del instrumento subyacente, (b) el nivel de volatilidad en el mercado, (c) la fecha de vencimiento y (d) el valor intrínseco de la opción, definido como el valor que cualquier opción tendría si se ejercitara en el momento presente.

Además, los precios de las opciones están muy influenciados por su oferta y demanda en el mercado.

Los precios de los CFD de opciones se refieren a los movimientos de precios de las opciones. Cuando los mercados financieros experimentan una alta volatilidad, el cambio en el porcentaje de los CFD de opciones tiende a moverse más significativamente que las acciones o el índice subyacentes, debido a un aumento en la volatilidad implícita.

Ejemplo 1: Alphabet (GOOG) se cotiza a $1.000 y usted compra un CFD de opción de compra de $1.100 por un mes a partir de ahora a $70. Dos semanas después, el precio de Alphabet sube a $1.050 y el precio del CFD de la opción ahora es de $90. Como tal, su ganancia potencial es 90-70 = $20 por CFD de opción. Esto es equivalente a un rendimiento del 28% (20/70 = 0.28), que es mucho mayor que si usted hubiera comprado una acción de Alphabet a $1.000 y se hubiera beneficiado del 5% (50/1000 = 0.05).

Ejemplo 2: Alphabet (GOOG) se cotiza a $1.000 y usted compra un CFD de opción de compra de $1.100 por un mes a partir de ahora a $70. Dos semanas después, el precio de Alphabet ha disminuido a $950, y el precio del CFD de la opción ahora es de $50. Como tal, su pérdida potencial es de 50-70 = -$20 por CFD de opción. Equivale a un cambio del 28% en el precio (20/70 = 0.28), en lugar de haber comprado una acción de Alphabet a $1.000 y haber perdido un 5% (50/1000 = 0.05).