Was ist der Nasdaq 100 Index?

Der Nasdaq 100 Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Aktienindex, der die 100 größten Unternehmen, die keine Finanzunternehmen sind, umfasst, die an der Nasdaq-Börse notiert sind. Als eine auf den Technologiesektor ausgerichtete Benchmark spiegelt der Nasdaq 100-Kurs spiegelt die Entwicklung der großen Tech-Giganten, darunter Apple, Microsoft und NVIDIA, wider.

Für Händler, die Einblicke in den Technologiesektor und breitere Markttrends suchen, ist es unerlässlich zu verstehen, wie sich der Kurs des Nasdaq 100 entwickelt. Dieser Index dient als wichtiger Indikator hinsichtlich der Entwicklung innovationsgetriebener Unternehmen und bietet Chancen durch Instrumente wie Nasdaq 100-CFDs.

Hier finden Sie alles Wissenswerte zum Nasdaq 100 Index:

TL;DR

• Der Nasdaq 100 Technologiesektor-Index bildet die 100 größten Unternehmen, die keine Finanzunternehmen sind, an der Nasdaq-Börse ab.
• Gewichtet nach Marktkapitalisierung, wobei Tech-Giganten wie Microsoft, Apple und NVIDIA die größten Positionen halten.
• Im Vergleich zum S&P 500 oder Dow Jones Industrial Average stärkere Konzentration auf Technologiewerte.
• Handeln Sie mit Nasdaq 100-Futures (NQ-Ticker), -ETFs wie QQQ oder -CFDs auf den Nasdaq 100.
• Bekannt für höhere Volatilität als breitere Indizes aufgrund der Konzentration auf den Technologiesektor.
• Die historischen Jahresrenditen reichen von -41,89 % (2008) bis +101,95 % (1999)

Was ist der Nasdaq und wann wurde der Nasdaq 100 erstellt?

Um zu verstehen, was der Nasdaq 100 Index ist, ist es wichtig, etwas über die Nasdaq-Börse zu lernen, aus der der Nasdaq 100 Index hervorgegangen ist.

Die Nasdaq-Börse wurde 1971 von der National Association of Securities Dealers (NASD) gegründet und führte das weltweit erste computergestützte Trading-System ein, das schnelle und transparente Trades ermöglichte.

Mit anderen Worten: Die Nasdaq ermöglicht Online-Trading-Aktivitäten wie den Kauf und Verkauf von Aktien.

Der Nasdaq 100 Index wurde 1985 von der NASD ins Leben gerufen. Einen detaillierteren Überblick über die Geschichte des Nasdaq Index erhalten Sie in unserem Artikel „Geschichte des Nasdaq 100“.

Was misst der Nasdaq 100 Index?

Der Nasdaq 100 Index bildet die Aktienkursentwicklung von 100 der weltweit größten Unternehmen nach Marktkapitalisierung ab, Unternehmen des Finanzsektors ausgenommen. Ähnlich wie andere wichtige Benchmarks, etwa der S&P 500 (SPX) und der Dow Jones Industrial Average (USA 30), bietet dieser Index eine Momentaufnahme der Marktentwicklung.

Der Nasdaq 100 gilt aufgrund seiner starken Gewichtung von Technologieunternehmen als Technologiesektorindex. Der Index besteht zu etwa 50 % aus Technologiewerten und ist damit ein wichtiges Barometer für innovationsorientierte Unternehmen. Diese Konzentration bietet Tradern einen Einblick in die kollektiven Bewegungen führender Technologieunternehmen, die seit der Erholung der Dotcom-Blase Anfang der 2000er-Jahre ein erhebliches Wachstum verzeichnen konnten.

Der Index bildet speziell Nicht-Finanzunternehmen ab, die an der Nasdaq-Börse notiert sind, und zwar nach Marktkapitalisierung. Er bietet Zugang zu Sektoren wie Technologie, Konsumgüter, Gesundheitswesen und Telekommunikation.

Wie wird der Nasdaq 100 Index berechnet?

Der Nasdaq 100 Index verwendet eine modifizierte Marktkapitalisierungsgewichtung. Bei diesem Berechnungsansatz werden Unternehmen mit höherer Marktkapitalisierung stärker gewichtet, sodass Kursbewegungen von Aktien wie Apple oder Microsoft einen größeren Einfluss auf den Gesamtkurs des Nasdaq 100 haben als bei kleineren Unternehmen.

Dieser „modifierte“ Aspekt beinhaltet Rebalancing-Regeln, die verhindern, dass ein einzelnes Unternehmen den Index dominiert. Wenn ein Unternehmen bestimmte Gewichtungsschwellen überschreitet, wird der Index einem speziellen Rebalancing unterzogen, um die Diversifikation (Streuung) aufrechtzuerhalten. Dadurch wird sichergestellt, dass der Aktienkurs des Nasdaq 100 die breiteren Marktbewegungen widerspiegelt und nicht hauptsächlich von ein oder zwei Mega-Cap-Aktien bestimmt wird.

Der Indexwert wird während der Handelszeiten in Echtzeit berechnet, wobei der Kurs des Nasdaq 100 kontinuierlich auf Basis des gewichteten Durchschnitts der Kursbewegungen der enthaltenen Aktien aktualisiert wird.

Welche Unternehmen sind im Nasdaq 100 vertreten?

Der Nasdaq100 setzt sich aus einigen der größten und bekanntesten Unternehmen der Welt zusammen.

Im Folgenden sind die nach Marktkapitalisierung führenden Unternehmen des Nasdaq 100 aufgeführt:

*Vorbehaltlich der Verfügbarkeit der Betreiber.

Wie bereits erwähnt, gilt der Nasdaq als technologielastig, da die Mehrheit seiner Bestandteile Technologieaktien sind.

Der Index umfasst insgesamt 102 Symbole, obwohl nur 100 Unternehmen darin gelistet sind. Dies kommt vor, wenn ein Unternehmen an zwei Börsen notiert ist, wie beispielsweise Googles Muttergesellschaft Alphabet.

Alphabet hat beispielsweise sowohl Aktien der Klasse A (GOOGL) als auch Aktien der Klasse C (GOOG) im Listing. Diese werden auch als „Stammaktien“ und „Vorzugsaktien“ bezeichnet. Die verschiedenen Aktienarten bieten dem Aktionär unterschiedliche Vorteile, wie beispielsweise Stimmrechte und Dividendenansprüche.

Nasdaq 100-Futures: Trading mit dem Index

Nasdaq 100-Futures sind Derivatkontrakte, die Tradern ermöglichen, auf den zukünftigen Wert des Nasdaq 100 Index zu spekulieren. Diese Futures-Kontrakte werden unter dem Tickersymbol NQ an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt und stellen einen der liquidesten Aktienindex-Terminmärkte weltweit dar.

Die Nasdaq 100-Futures dienen mehreren Zwecken:

• Preisfindung: Terminmärkte öffnen oft vor den Kassamärkten und liefern so frühzeitig Hinweise auf die Marktstimmung.
• Absicherung: Institutionelle Anleger nutzen Futures, um ihr Portfolio gegen Risiken im Technologiesektor abzusichern
• Spekulation: Trader können gehebelte Positionen auf erwartete Kursbewegungen des Nasdaq 100 eingehen.
• Trading rund um die Uhr: Im Gegensatz zum Kassaindex werden Nasdaq 100-Futures rund um die Uhr gehandelt.

Jeder NQ-Futures-Kontrakt entspricht dem 20-fachen Wert des Nasdaq 100 Index. Notiert der Index beispielsweise bei 15.000 Punkten, umfasst ein Kontrakt einen Nominalwert von 300.000 USD. Micro E-mini Nasdaq 100 Futures (MNQ) bieten kleinere Kontraktgrößen zum zweifachen Indexwert und sind damit auch für Privatanleger zugänglich.

Für Trader, die ein Engagement anstreben, ohne die Kapitalanforderungen von Futures-Kontrakten erfüllen zu müssen, bieten CFDs auf den Nasdaq 100 eine alternative Methode, um auf Kursbewegungen des Nasdaq 100 zu spekulieren.

Welche Sektoren misst der Nasdaq 100?

Während die meisten Unternehmen im Nasdaq 100 aus dem Technologiesektor stammen, misst dieser Index auch die Entwicklung von Aktien aus den folgenden Sektoren:

• Gesundheitswesen
• Konsumgüter und Dienstleistungen
• Industriewerte
• Finanzen
• Grundlegende Materialien
• Basiskonsumgüter
• Immobilien
• Energie
• Versorgung
• Telekommunikation

Nasdaq 100-Aktienkurs: Historische Entwicklung und jährliche Renditen

Nasdaq-Kurschart

Der Kursverlauf des Nasdaq 100 zeigt neben langfristigem Wachstum auch erhebliche Volatilität, wobei der Technologiesektorindex von seiner Einführung im Jahr 1985 bis zum Jahr 2024 deutlich gestiegen ist. Diese Entwicklung spiegelt sowohl die innovationsgetriebene Expansion des Sektors als auch Phasen starker Korrekturen in wirtschaftlichen Abschwungphasen wider.

Zu den bemerkenswerten Phasen zählen der Höhepunkt der Dotcom-Blase im Jahr 2000, der Einbruch infolge der Finanzkrise 2008 und der anschließende Kursanstieg von Technologieaktien nach der Pandemie von 2020 bis 2021. Das Verständnis dieser historischen Kursbewegungen des Nasdaq 100 liefert den Kontext für die aktuellen Trading-Bedingungen und die Erwartungen an zukünftige Volatilität.

(Quelle: https://tradethatswing.com/historical-average-returns-for-nasdaq-100-index-qqq/)

Nasdaq-Jahresrenditen

Die jährliche Rendite ergibt sich aus der Berechnung des Schlusskurses des Nasdaq 100 am letzten Handelstag des Jahres im Verhältnis zum Schlusskurs am letzten Handelstag des Folgejahres.

Der folgende Chart zeigt die jährlichen Renditen des Nasdaq von 1986 bis 2024.

Nasdaq 100 Index vs. andere wichtige Indizes

Der Nasdaq 100 wird oft mit dem S&P 500 und dem Dow Jones Industrial Average verglichen, die ebenfalls amerikanische Aktienindizes sind.

Hier sind die wichtigsten Unterschiede zwischen den dreien:

Nasdaq 100 vs. S&P 500

Während der Nasdaq 100 stärker auf Technologieunternehmen ausgerichtet ist und daher einen differenzierteren Überblick über den Technologiemarkt bietet, ist der S&P 500 allgemeiner gehalten, da er 500 der führenden US-Unternehmen aus verschiedenen Branchen misst.

Nasdaq 100 vs. Dow Jones Industrial Average

Die Nasdaq ist sowohl ein Aktienindex als auch eine Börse, während der Dow Jones Industrial Average nur ein Index ist. Darüber hinaus misst der Nasdaq nur an der Nasdaq notierte Aktien, während der Dow Jones Industrial Average Aktien misst, die sowohl an der Nasdaq-Börse als auch an der New York Stock Exchange (NYSE) notiert sind.

Wie man den Nasdaq 100 Index handelt

Angesichts der Bedeutung des Nasdaq 100 als Benchmark für den Technologiesektor und als Wirtschaftsindikator stehen Tradern mehrere Methoden zur Verfügung, um an den Kursbewegungen des Nasdaq 100 teilzuhaben, ohne direkt alle 100 enthaltenen Aktien zu kaufen.

Trading-Methoden:

1. Nasdaq 100-Futures (NQ)

Standard-Futures-Kontrakte an der Chicago Mercantile Exchange bieten ein direkte Exposure mit Hebel. Jeder Kontrakt entspricht dem 20-fachen des Indexwerts und bietet ein erhebliches Marktexposure bei relativ geringeren Kapitalanforderungen als der Kauf einzelner Aktien.

2. CFDs auf den Nasdaq 100

Mit den Nasdaq 100-CFDs von Plus500 können Trader auf steigende und fallende Nasdaq 100-Aktienkurse spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Index zu besitzen. CFD-Features umfassen Folgendes:

• Möglichkeit, sowohl Long- als auch Short-Positionen einzugehen
• Keine Verfallsdaten (im Gegensatz zu Futures)
• Flexible Positionsgröße (abhängig vom Kontostand des Kunden)
• Trading mit Hebel (Trading auf Margin)

3. ETF-CFDs

Trader können auch auf CFDs auf QQQ*, einem beliebten börsengehandelten Fonds, der die Entwicklung von Nasdaq 100-Futures abbildet, zugreifen. Dies ist eine alternative Methode, um an den Kursbewegungen des Index zu partizipieren.

*Verfügbarkeit abhängig vom Betreiber.

Trading-Überlegungen

• Marktzeiten: Der Kassaindex wird während der US-Handelszeiten (9:30 Uhr bis 16:00 Uhr (ET)) gehandelt, während Futures fast 24 Stunden lang gehandelt werden.
• Volatilität: Die Konzentration im Technologiesektor führt im Vergleich zu breiter gefassten Indizes zu einer höheren Volatilität.
• Berichtssaison: Quartalsergebnisse wichtiger Unternehmen wie Apple, Microsoft und NVIDIA können den Index erheblich beeinflussen.
• Wirtschaftsindikatoren: Zinsentscheidungen und Inflationsdaten wirken sich besonders auf Technologieaktien aus.

Angesichts der Bedeutung dieses Index für die Finanzmärkte und die Wirtschaft dürften viele Privatanleger entweder am Trading mit dem Nasdaq oder an einer Investition in den Nasdaq interessiert sein.

*Verfügbarkeit abhängig vom Betreiber.

Volatilität und Risiken des Nasdaq 100

Abgesehen von der Tatsache, dass der Nasdaq Index im Allgemeinen über die Jahre hinweg mehrfach Renditen erzielt hat, ist es wichtig zu wissen, dass dieser Index volatil ist und der Markt unberechenbar sein kann.

Da es sich um einen technologielastigen Index handelt, kann es in Zeiten wirtschaftlicher Ungewissheit und hoher Inflation zu Kursverlusten kommen, da Technologieaktien anfällig für solche wirtschaftlichen Abschwünge sind.

Fazit

Der Nasdaq 100 Index ist ein wichtiger Maßstab für die Entwicklung der weltweit führenden Nicht-Finanzunternehmen, wobei der Schwerpunkt auf dem Technologiesektor liegt. Die nach Marktkapitalisierung gewichtete Struktur, die technologieorientierte Zusammensetzung und das historische Wachstum machen ihn zu einem wichtigen Indikator für Innovation und Anlegerstimmung. Ganz gleich, ob Sie als Anleger ein langfristiges Engagement in den Tech-Giganten anstreben oder als Trader auf kurzfristige Kursbewegungen spekulieren möchten, es ist unerlässlich, die Dynamik des Nasdaq 100, einschließlich seiner Volatilität, Sektorzusammensetzung und Trading-Istrumente, zu verstehen. Angesichts der sich wandelnden globalen Märkte bleibt der Nasdaq 100 ein wichtiger Indikator für die Beurteilung der Lage und der zukünftigen Entwicklung der modernen digitalen Wirtschaft.

*Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Die obigen Angaben sind lediglich Prognosen und sollten nicht als Anlageberatung verstanden werden.