CFD-Optionen

Beim Trading mit Optionen spekulieren Sie auf den zukünftigen Kurs (Ausübungspreis) eines Basiswerts, wie etwa einer Aktie, eines Index oder eines Rohstoff. Plus500 stellt zwei Arten von Options-CFDs zur Auswahl: Call-Optionen und Put-Optionen. Beide Arten können gekauft oder verkauft werden. Wenn Sie eine Position in einer Call-/Put-Option eingehen, schließen Sie im Wesentlichen einen Kontrakt über den Preis ab, den ein Basiswert bis zum Ablaufdatum erreichen (oder überschreiten) wird. Ihr Gewinn oder Verlust ergibt sich aus der Entwicklung des Optionspreises. Sie kaufen oder verkaufen nicht die Option selbst.

Puts – Ein Käufer bzw. Verkäufer einer „Put-Option“ erwartet, dass der Kurs des Basiswerts fällt oder steigt.

Calls – Ein Käufer bzw. Verkäufer einer „Call“-Option erwartet, dass der Kurs des Basiswerts steigt oder fällt.

Hier ein Beispiel einer Option auf die Meta-Aktie:

Call 125 | Nov | Meta

• Call – Die Art der Option (kann Call oder Put sein).
• 125 – Der Ausübungspreis, also der Preis, von dem man annimmt, dass er am Ablauftermin den Basiswert übersteigt.
• NOV (November 2018) – Das Ablaufdatum der Option.

Plus500 bietet eine umfangreiche Auswahl an Call-/Put-Optionen-CFDs. Für eine Liste der verfügbaren Optionen, klicken Sie hier.

Eventuell erleben Sie eine verstärkte Volatilität – prozentuale Veränderungen bei Optionen sind tendenziell viel bedeutender und können entweder höhere Erträge oder höhere Verluste bedeuten.

Sie können Ihre Positionen diversifizieren, indem Sie zu verschiedenen Ausübungspreisen handeln. Ein Ausübungspreis wird als der Kurs definiert, den der Basiswert bei Fälligkeit erreichen muss, damit das Handelsgeschäft rentabel ist. Für jeden Basiswert sind bei uns verschiedene Call-/Put-Optionen-CFDs verfügbar.

Plus500 bietet nur Trading mit Optionen-CFDs an. Mit diesen Optionen-CFDs können Sie auf Veränderungen der Optionspreise reagieren. Sie werden in bar abgewickelt und können weder von Ihnen noch gegen Sie ausgeübt werden, noch können sie zur Lieferung des Basiswerts führen. Sobald ein Optionen-CFD sein Ablaufdatum erreicht, wird die Position geschlossen.

Durch den Einsatz von Leverage bei Optionen-CFDs können sich Trader mit einem geringeren Ersteinschuss an einer größeren Marktposition beteiligen. Bei Leverage von 1:5 kann ein Trader beispielsweise eine Position im Wert von 500 € eröffnen, indem er 100 € als Marge einzahlt.

Obwohl Leverage die Erträge bei positiven Markttrends zugunsten des Traders steigern kann, steigt damit auch das Verlustpotenzial, wenn der Markt sich gegen die Position bewegt. Die Verluste können den Ersteinschuss übersteigen, weshalb es wichtig ist, die damit verbundenen Risiken zu verstehen.

Trader sollten Leverage mit Bedacht einsetzen und sicherstellen, dass es mit ihrer Risikotoleranz und ihren Anlagezielen übereinstimmt.

Jede Option hat ein vordefiniertes Ablaufdatum, welches normalerweise für einen Monat vorgesehen ist. Im Gegensatz zu regulären am Markt gehandelten Optionen wird das Verfallsdatum von Option-CFDs einige Tage vor dem der zugrunde liegenden Optionen festgelegt. Dies ist auf die derzeit sehr geringe Handelsaktivität des betreffenden Kontrakts zurückzuführen.

Am Verfallsdatum basiert der letzte Preis der Option-CFDs auf dem letzten verfügbaren Kurs (und nicht Null).

Zu den Hauptfaktoren, die den Preis einer Option bestimmen, gehören: (a) der aktuelle Preis des Basisinstruments, (b) die Volatilität des Marktes, (c) das Verfallsdatum und (d) der Eigenwert der Option, definiert als der Wert, den eine Option haben würde, wenn sie zum gegenwärtigen Zeitpunkt ausgeübt würde.

Die Preise der Optionen-CFDs beziehen sich auf die Preisentwicklung der Optionen. Wenn die Finanzmärkte einer hohen Volatilität unterliegen, tendieren die prozentualen Änderungen von Optionen-CFDs aufgrund einer Zunahme der implizierten Volatilität tendenziell stärker als die zugrunde liegende Aktie oder der zugrunde liegende Index.

Beispiel 1: Alphabet (GOOG) wird bei $1000 gehandelt, und Sie kaufen einen CFD für Kaufoptionen in Höhe von $1100 für einen Monat ab jetzt bei $70. Zwei Wochen später steigt der Preis von Alphabet auf $1050, und der CFD-Preis der Option beträgt jetzt $90. Ihr potenzieller Gewinn ist somit 90-70 = $20 pro CFD-Option. Dies entspricht einer Rendite von 28% (20/70 = 0.28), was viel größer ist, als wenn Sie einen Alphabet-Anteil bei $1000 gekauft und 5% (50/1000 = 0.05) davon profitiert hätten.

Beispiel 2: Alphabet (GOOG) wird bei $1000 gehandelt, und Sie kaufen einen CFD für Kaufoptionen in Höhe von $1100 für einen Monat ab jetzt bei $70. Zwei Wochen später steigt, der Preis von Alphabet sinkt auf $950, und der Preis des CFD für Optionen beträgt jetzt $50. Ihr potenzieller Verlust ist somit 50-70 = -$20 pro CFD-Option. Dies entspricht einer 28%igen Preisänderung (20/70 = 0.28), im Gegensatz zu einem Kauf einer Alphabet-Aktie für $1000 und einem Verlust von 5% (50/1000 = 0.05).