Strategier for handel med palladium: Grundlæggende principper og tips

Hvis du er interesseret i markedet for ædelmetaller, kan handel med palladium i din portefølje være en effektiv måde at diversificere på. Til forskel fra dynamikken i handel med guld eller sølv skiller palladium sig ud med sin lavere likviditet og højere værdi. Desuden er kursen mere direkte påvirket af økonomiske og politiske faktorer end guld og sølv.

Denne artikel vil udforske flere tilgange til handel med palladium. Den vil også dække de grundlæggende forhold på palladiummarkedet, og hvad man skal holde øje med for at identificere potentielle bevægelser på markedet. Betragt dette som din uundværlige guide til palladiumhandel.

Hvad er palladium?

Palladium, et skinnende sølvhvidt metal, der skønnes at være 30 gange sjældnere end guld, tilhører platinmetalgruppen sammen med platin, ruthenium, rhodium, iridium og osmium. Palladium udvindes hovedsageligt i Sydafrika, Rusland, Canada og USA.

Palladium er meget efterspurgt i en række industrier, især bilindustrien, som fra januar 2024 står for 80 % af efterspørgslen på palladium. Det bruges i katalysatorerne i køretøjer, der kører på fossile brændstoffer, og i hybridbiler til at reducere skadelige udledninger. Palladium er også efterspurgt i atomkraft-, elektronik-, tandlæge- og smykkeindustrien.

Når palladium handles, identificeres det med tickersymbolet PA og måles i troy ounces, en historisk enhed, der svarer til 31,1 gram.

Hvad påvirker palladium-kurserne?

Palladiummarkedet har tidligere været meget volatilt. For eksempel svingede palladium-kurserne i 2013 fra 650 $ til 800 $ pr. troy ounce.

I 2022 blev spændet udvidet betydeligt med kurser, der svingede mellem 1.500 og 3.000 $ pr. troy ounce. I starten af 2023 nåede palladium-kurserne højder på ca. 1.800 $ pr. troy ounce, men faldt gradvist til omkring 900 $ pr. troy ounce ved årets udgang.

Global mining forsyning

Da langt størstedelen af palladium kommer fra kun fire lande - Sydafrika, Rusland, Canada og USA - er udbuddet tæt forbundet med politiske og økonomiske faktorer i disse lande.

Ifølge United States Geological Survey producerede Sydafrika i 2021 ca. 40 % af verdens palladium og Rusland 37 %. Det førte til kursstigninger i 2020, da mining i Sydafrika blev forstyrret af COVID-19, og en endnu større stigning i 2021 som reaktion på krigen i Ukraine og sanktionerne mod Rusland.

Problemer med knaphed, som presser palladium-kurserne op, forventes at fortsætte i de kommende år, da stigende energiomkostninger til mining og raffinering sandsynligvis vil begrænse udbuddet.

Industriel efterspørgsel

Du kan finde tilbehør i palladium hos specialiserede juvelerer, men den største efterspørgsel efter palladium kommer fra bilindustrien. Som nævnt ovenfor er palladium et nøgleelement i de katalysatorer, der bruges i køretøjer, der kører på fossile brændstoffer og hybridbiler. Efterhånden som efterspørgslen efter køretøjer stiger i de voksende økonomier, og efterhånden som flere lande indfører kulstofbegrænsende politikker, er efterspørgslen efter palladium steget.

Efterhånden som efterspørgslen efter elbiler, som ikke kræver palladiumkatalysatorer, stiger, kan efterspørgslen efter palladium falde. Palladium bruges også i den kemiske, elektroniske, nukleare og dentale sektor, men meget mindre end i bilindustrien.

Men brugen af palladium i disse sektorer er også faldende, da manglen har tvunget elektronik- og dentalsektoren til at erstatte palladium med mere overkommelige og tilgængelige legeringer.

Hvorfor er palladium-kurserne så volatile?

Palladium-kurserne kan være ustabile, fordi metallet er meget følsomt over for økonomiske faktorer, forsyningsproblemer, stigninger i efterspørgslen og politiske påvirkninger.

Markedstilgængelighed

Likviditeten på palladiummarkedet er forholdsvis lille sammenlignet med andre ædelmetaller som guld og sølv, og denne relative knaphed kan drive kurserne op, når køberne konkurrerer om markedsandele.

Denne tendens er direkte forbundet med det globale udbud af miner, den industrielle efterspørgsel og stemningen på markedet. Når palladium opfattes som værende i høj kurs, køber tradere ofte stort ind, hvilket øger knapheden og presser værdien yderligere op.

Sådan handler du med palladium

Hvis du er interesseret i palladium, er der forskellige måder at handle med ædelmetaller på.

Du kan købe palladiumbarrer og -mønter, men det er urealistisk for de fleste tradere. At eje håndgribelige ædelmetaller er forbundet med betydelige omkostninger til opbevaring og sikkerhed.

Mere almindeligt er spotmetalhandel, hvor man køber palladium til den aktuelle værdi og tager det i besiddelse. Med denne tilgang køber du palladiumcertifikater gennem en bank eller anden mellemmand, som opbevarer metallet på dine vegne og dækker opbevarings- og forsikringsomkostninger, i stedet for selv at have den faktiske guldbarre.

Palladium CFD'er

Contracts for differences, eller CFD'er, er en almindelig måde for små tradere at handle palladium på. Som med andre råvarer bliver en mægler og en trader i stedet for fysisk at købe eller sælge aktivet enige om en kontrakt, der fastsætter en kurs, de vil betale nu for en fremtidig udveksling.

Når du går lang, accepterer du at købe palladium til dagens kurs i forventning om, at det vil stige i værdi over tid. Når du lukker handlen, vil det, du har, derfor være mere værd end det, du oprindeligt betalte, hvilket betyder, at du har tjent penge.

Hvis du derimod går kort, sælger du ud fra den antagelse, at palladium vil falde i værdi.

Inden for CFD'er er det almindeligt, at mæglere tilbyder gearing. At bruge gearing betyder, at når du åbner en handel, skal du kun give en procentdel af kontraktens fulde værdi som kapital i stedet for at skulle dække hele værdien på forhånd. Denne procentdel kaldes din margin, som giver dig adgang til en større del af markedet med et lavere kapitaludlæg på forhånd. Mens gearet trading kan give dig mere eksponering for markedet, udsætter det dig for risiko, da det kan forstørre fortjenesten eller tabet ved en handel.

Når palladium handles som CFD'er, sætter mange mæglere deres fulde kontrakter til 100 troy ounces, men kontraktstørrelserne kan variere. De fleste platforme tilbyder også minikontrakter (50 % af en fuld kontrakt) og mikrokontrakter (10 % af en fuld kontrakt).

Eksempel på palladiumhandel

Som et eksempel på en palladium-CFD kan du aftale en fuld kontrakt på 100 troy ounce palladium, mens den er vurderet til 900,00 $ pr. troy ounce. Værdien af din kontrakt er 90.000 $, men du behøver kun en margin på 10 %, eller 9.000 $. Forestil dig, at når du lukker kontrakten, er palladium 1.000 $ værd pr. troy ounce, så du har nu en kontrakt til en værdi af 100.000 $, hvilket giver en fortjeneste på 10.000 $.

Omvendt, hvis værdien af palladium faldt med det samme antal pips, ville du have lidt et tab, som i dette eksempel ville være 10.000 $.

Du kan hjælpe med at minimere risikoen for, hvor meget du taber, ved at bruge en stop-loss-ordre, når du åbner din handel. Dette lukker automatisk en handel, når kursen på palladium falder til et niveau, du har forudbestemt.

Strategier for handel med palladium

Tradere bruger forskellige strategier til at bestemme de optimale tidspunkter for at åbne og lukke handler for at maksimere overskuddet. Selv om mange strategier fungerer for de fleste råvarer, synes de mest effektive strategier at afhænge af den specifikke råvare, dens likviditet og markedets volatilitet. Nedenfor er nogle af de strategier, som tradere bruger for palladium.

Teknisk strategi
En teknisk strategi anses for at være enkel og effektiv og bygger på forståelse af glidende gennemsnit. Et simpelt glidende gennemsnit er gennemsnitskursen på palladium over bestemte perioder (som kan være timer, dage, uger osv.). Et eksponentielt glidende gennemsnit gør det samme, men lægger mere vægt på de seneste kurser.

Denne strategi kan generere købssignaler, f.eks. når et kortsigtet glidende gennemsnit (f.eks. 10 dage) krydser over et længere glidende gennemsnit (f.eks. 50 dage), hvilket tyder på en opadgående tendens, eller signaler om at sælge.

Tradere ser ofte efter andre indikatorer, før de sælger, såsom Relative Strength Index (RSI) eller Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Price Action-strategi
En price action-strategi analyserer rå kursbevægelser over tid for at forudsige fremtidige bevægelser i stedet for at stole på eksterne indikatorer.

Denne strategi er baseret på den forudsætning, at kursbevægelser ofte gentager sig i mønstre. Den identificerer punkter, hvor markedet har en stor chance for at vende, hvilket tyder på et godt tidspunkt at åbne eller lukke en handel.

Strategi for nyhedshandel
En strategi for nyhedshandel fokuserer på at forstå de eksterne påvirkninger, der kan få kursen på palladium til at bevæge sig. Det betyder, at man skal overvåge økonomiske data, regeringspolitikker og geopolitiske begivenheder for at identificere begivenheder, der sandsynligvis vil ændre markedet, og i hvilken retning markedet forventes at bevæge sig.

Denne strategi er ofte velegnet, når du har til hensigt at holde palladium i en længere periode, f.eks. måneder snarere end minutter.

Daytrading-strategi
Daytrading, også kaldet carrytrading, handler grundlæggende om at foretage handler inden for en kort periode og både åbne og lukke kontrakter i løbet af en enkelt dags handelssession.

DDu kan bruge en række forskellige strategier til at identificere bullish og bearish (stigende og faldende) tendenser. En carry-handel er kun åben i et par minutter eller et par timer, men lukkes altid inden dagen er omme.

Begynd at handle Palladium

Handel med palladium-CFD'er på en onlineplatform som Plus500 kan være en effektiv måde at handle med denne råvare på og sprede din handelsportefølje, da palladium-kurserne ikke har tendens til at følge udviklingen i aktier og obligationer.

For at komme i gang med at handle med palladium er det en god idé at sætte sig ind i de faktorer, der påvirker markedet. Dette vil hjælpe dig med at identificere den bedste måde at handle palladium på og den mest hensigtsmæssige palladiumhandelsstrategi.