Brug af stopordrer: Hvad er stopordrer i handel?
Stopordrer er en kompleks og vigtig del af CFD-handel og kan blive en integreret del af din handelsstrategi, når du kaster dig ud i dette ustabile marked:
Hvad er en stopordre?
En stopordre, en grundlæggende ordretype i handel sammen med markeds- og limit-ordre, udføres baseret på prisbevægelsens retning. Når markedet falder, udløses en salgsstopordre til en forudindstillet pris under den aktuelle markedsværdi. Omvendt aktiveres en købsstopordre under en opadgående prisbevægelse, når værdipapiret rammer en forudbestemt pris over markedskursen.
Der findes flere varianter af stopordrer, som er skræddersyet til forskellige handelspositioner og markedsstrategier. Hos Plus500 tilbyder vi fire forskellige typer stopordrer, og nedenfor ser vi nærmere på, hvordan de fungerer, og hvornår de kan være relevante for dine handelsbeslutninger.
Hvordan fungerer stopordrer?
Når en trader indsender en stopordre i CFD-handel, går den ind i systemet og afventer specifikke betingelser: udløsning, udløb eller annullering. Når den er aktiveret, bliver den en markedsordre, der potentielt fører til udførelse. Men udførelsesprisen er ikke garanteret, hvilket kræver strategiske overvejelser.
Stopordrer i CFD-handel spiller en vigtig rolle. De kan automatisk udløse entry eller exit baseret på prisbevægelser, hvilket ofte bruges til at sikre overskud eller mindske tab. En salgsstopordre giver anledning til et salg til den næste tilgængelige budkurs, hvis markedskursen falder til eller under stopkursen. Omvendt udløser en købsstopordre, der typisk bruges som en exit-strategi, et køb til den næste udbudspris, når markedsprisen stiger til eller overgår stopprisen.
Tradere skal nøje planlægge deres brug af stopordrer under hensyntagen til markedsforholdene. Disse ordrer fungerer kun i markedets normale åbningstid og udføres ikke i forlænget åbningstid eller ved handelsstop. Sådanne overvejelser er afgørende for effektiv risikostyring og handelsudførelse i CFD-handel.
Typer af stopordrer
Stopordrer har flere undertyper, og det er vigtigt at forstå deres natur og anvendelse for at kunne integrere dem bedst muligt i din personlige handelsstrategi:
Stop-loss-ordre
I CFD-handel fungerer en stop-loss-ordre som en beskyttelsesmekanisme for tradere, der giver dem mulighed for at forudindstille et specifikt prisniveau, hvor deres position automatisk lukkes, hvis markedet bevæger sig ugunstigt. Denne funktion er uvurderlig for at minimere potentielle tab og styre risikoeksponeringen. Når den forudbestemte stop-loss-pris nås eller overskrides, udløses stopordren, hvilket resulterer i en automatisk lukning af den erhvervsdrivendes position. Det er dog vigtigt at bemærke, at selvom stop-loss-ordrer er gratis, er der ingen absolut garanti for, at positionen vil lukke på det nøjagtige specificerede prisniveau på grund af slippage.
Slippage, et almindeligt fænomen på ustabile markeder, opstår, når den faktiske udførelsespris afviger fra den tilsigtede pris. Det kan ske, når markedet oplever hurtige kursbevægelser eller 'gaps', som får positionen til at blive lukket til den næste tilgængelige kurs i stedet for det angivne stop-loss-niveau. På trods af denne iboende risiko for slippage er stop-loss-ordrer fortsat et vigtigt værktøj for CFD-tradere, der ønsker at begrænse potentielle tab og opretholde disciplinerede risikostyringsstrategier i den dynamiske og uforudsigelige verden på de finansielle markeder.
Take Profit-ordre
I CFD-handel fungerer en take-profit-ordre som et strategisk værktøj, der gør det muligt for tradere at beskytte deres overskud ved at indstille en forudbestemt kurs, hvor deres position automatisk lukkes. Denne funktion er særlig værdifuld på volatile markeder, hvor pludselige udsving i kurserne kan udhule gevinster. Når den angivne kurs er opfyldt eller overskredet, udløser take-profit-ordren automatisk lukning af positionen, hvilket effektivt fastlåser overskud og minimerer risikoen for tab. Det er dog vigtigt at erkende, at selvom denne funktion tilbydes gratis, er der ingen absolut sikkerhed for, at positionen lukkes præcist på den angivne kurs.
Trailing Stop-ordre
En trailing stop-ordre er et dynamisk risikostyringsværktøj, der er designet til at beskytte overskud og samtidig give mulighed for yderligere gevinster. I modsætning til traditionelle stop-ordrer, som er statiske og forbliver på et fast prisniveau, justeres trailing stop-ordrer automatisk, når markedskursen bevæger sig i traderens favør. Det betyder, at stopkursen "følger" markedskursen med en bestemt afstand, den såkaldte trailing stop-distance, hvilket sikrer, at positionen forbliver åben, så længe kursen fortsætter med at bevæge sig i en gunstig retning. Men hvis markedet vender retning med det angivne antal pips, udløses den efterfølgende stop-ordre, lukker handlen og låser fortjenesten.
Alsidigheden i trailing stop-ordrer strækker sig til både købs- og salgspositioner, hvilket giver tradere fleksibilitet til at beskytte overskud og begrænse tab under forskellige markedsforhold. For købspositioner tjener den efterfølgende stop-ordre til at sikre gevinster, når instrumentets kurs stiger, samtidig med at den mindsker potentielle tab, hvis kursen vender nedad. Omvendt beskytter trailing stop-ordren for salgspositioner overskud, når kursen falder, samtidig med at den minimerer tab, hvis kursen oplever en uventet stigning. Selvom denne funktion leveres uden ekstra omkostninger, skal tradere være opmærksomme på, at udførelse på det angivne kursniveau ikke er garanteret, hvilket understreger vigtigheden af at overvåge positioner og justere trailing stop-parametre, efterhånden som markedsforholdene udvikler sig.
Garanteret stop-ordre
En garanteret stop-ordre fungerer som en beskyttelse mod uventede markedsvolatiliteter og sikrer, at din position lukker til din angivne kurs, selvom markedskursen overgår den. Denne funktion er især værdifuld under turbulente markedsforhold, når standard stop-loss-ordrer muligvis ikke udføres til den ønskede kurs. Når det angivne niveau er nået, udløser den garanterede stop-ordre automatisk lukning af positionen, hvilket giver tradere større sikkerhed og kontrol over deres handler. Det er dog vigtigt at bemærke, at ikke alle instrumenter understøtter garanterede stop-ordrer, og tradere skal være opmærksomme på, at der opkræves et gebyr, typisk i form af et bredere spread, for denne ekstra beskyttelse.
Flere vigtige egenskaber adskiller garanterede stop-ordrer i CFD-handel. De kan kun anvendes på nye positioner og kan ikke føjes til eksisterende, hvilket sikrer en konsekvent risikostyringspraksis fra starten af en handel. Derudover skal garanterede stop-ordrer aktiveres eller redigeres i løbet af instrumentets handelstid, hvilket giver tradere mulighed for at tilpasse deres risikobegrænsningsstrategier i realtid. Når en garanteret stop-ordre er placeret, kan den ikke tilbagekaldes, selvom tradere har fleksibilitet til at justere det angivne niveau inden for visse minimums- og maksimumsafstande fra den aktuelle markedskurs. Mens det større spread, der opstår med en garanteret stop-ordre, ikke kan refunderes, når den er aktiveret, får tradere større ro i sindet ved at vide, at deres positioner er beskyttet mod ugunstige markedsbevægelser.
Eksempler på stopordre
Lad os nu se på, hvordan brugen af to forskellige typer stopordrer kan se ud, når man handler med CFD'er:
Eksempel på stop-loss-ordre
Antag, at du handler CFD'er på Tesla (TSLA), og at de aktuelle købs-/salgskurser er 750 $/748 $ pr. aktie. Du beslutter dig for at gå ind i en CFD-handel ved at åbne en position på 20 Tesla-aktier, men du er forsigtig med hensyn til potentielle tab, hvis markedet vender sig mod dig. Derfor sætter du en stop-loss-ordre på 700 $ pr. aktie.
Desværre skifter stemningen på markedet pludselig, hvilket får Teslas pris til at falde kraftigt fra 748 $ til 680 $ pr. aktie. Denne bevægelse udløser din stop-loss-ordre. Men på grund af den hurtige markedsvolatilitet og slippage, der er forbundet med CFD-handel, lukkes din position til den næste tilgængelige pris, som tilfældigvis er 680 $ pr. aktie.
Selv om stop-loss-ordren var sat til 700 $ for at begrænse potentielle tab, afveg udførelsesprisen på grund af markedsforholdene. På trods af dette viste brugen af stop-loss-ordren sig stadig at være fordelagtig i CFD-handel ved automatisk at lukke positionen, når prisen bevægede sig imod dig, og dermed minimere yderligere potentielle tab.
Eksempel på garanteret stopordre
Forestil dig, at du handler CFD'er på Apple (AAPL), og at den aktuelle købs-/salgskurs er 200 $/198 $ pr. aktie. Du beslutter dig for at gå ind i en CFD-handel ved at åbne en position på 15 aktier i Apple. I betragtning af den potentielle markedsvolatilitet vælger du en garanteret stopordre med et større spread på 15 $.
For at beskytte dig mod store tab placerer du en garanteret stopordre ved salgskursen på 180 $ pr. aktie.
Pludselig oplever Apples salgspris et kraftigt fald til 150 $ pr. aktie. Men på grund af den garanterede stopordre lukkes din position på det angivne niveau på 180 $ pr. aktie, hvilket sikrer mod yderligere tab.
Med den garanterede stopordre: P&L = (180 $ - 200 $) * 15 - 15 $ = tab på 315 $.
Uden den garanterede stopordre: P&L = (150 $ - 200 $) * 15 = tab på 750 $.
I dette scenarie begrænsede den garanterede stopordre effektivt dit potentielle tab i forhold til ikke at bruge den, hvilket viser dens værdi for risikostyring i CFD-handel.
Fordele ved at bruge stopordrer
Stopordrer er et grundlæggende værktøj i CFD-handel, som giver tradere en strategisk fordel ved at styre deres positioner og mindske risici. Der er både fordele og ulemper ved at bruge stopordrer, men fordelene opvejer ofte ulemperne, da de giver handlere en vigtig beskyttelse under dynamiske markedsforhold.
- Udførelsesgaranti: Stopordrer sikrer, at handler udføres på bestemte niveauer, selv om traderne ikke aktivt overvåger markedspriserne. Det garanterer pålidelig udførelse og reducerer risikoen for at gå glip af muligheder eller forsinkede handlinger.
- Forbedret kontrol: Ved at implementere stopordrer kan tradere få yderligere kontrol over deres handelsaktiviteter.
- Begrænsning af tab: Stopordrer fungerer som et proaktivt risikostyringsværktøj, der gør det muligt for handlere bedre at begrænse potentielle tab.
Risici ved at bruge stopordrer
Når man handler med CFD'er, er risikoen altid til stede, og brugen af stopordrer er ingen undtagelse fra denne regel. Lad os se på nogle af de potentielle ulemper ved at bruge stopordrer:
- Risiko for udsving på kort sigt: En bemærkelsesværdig ulempe ved stopordrer er deres følsomhed over for kortsigtede prisudsving. Hvis en stopordre f.eks. placeres med forventning om fortsat kursstigning, men markedet pludselig skifter i den modsatte retning, kan positionen lide tab, fordi den er på den forkerte side af trenden.
- Slippage: En iboende risiko forbundet med stop-loss-ordrer er slippage, hvor udførelseskursen kan afvige fra det angivne niveau. Faktorer som markedsvolatilitet, manglende likviditet og prisforskelle i nyheder eller data kan bidrage til slippage. Derfor kan handlende opleve at blive handlet til lidt højere eller lavere priser end tilsigtet, hvilket påvirker den samlede rentabilitet.
Sådan placerer du stopordrer med Plus500
- Registrer din Plus500 CFD-handelskonto, og bliv verificeret
- Finpuds dine handelsfærdigheder med vores ubegrænsede gratis demo
- Udfør teknisk og fundamental analyse på dine valgte instrumenter
- Find ud af, hvilken type stopordre der passer bedst til din handelsstrategi, og planlæg, hvordan du implementerer dem.
- Kom i gang med at trading!
Konklusion
Konklusionen er, at stopordrer er en integreret del af CFD-handel og giver tradere vigtige værktøjer til at styre positioner og mindske risici effektivt. Men som med alle aspekter af CFD-handel skal fordelene ved stopordrer afvejes sammen med de betydelige risici. Ved at forstå nuancerne i forskellige stopordretyper kan tradere være godt placeret til at implementere brugen af stopordrer i deres personlige strategi og beslutninger i CFD-arenaen.
