Kend det grundlæggende: Teknisk analyse for begyndere

Teknisk analyse betragtes som en af de mest omtalte typer af markedsanalyser derude, da den kan give tradere og investorer en tiltrængt indsigt i de nuværende og mulige fremtidige kurser på visse markedsaktiver..

Som sådan er teknisk analyse ikke kun vigtig for eksisterende tradere, men kan også være nyttig for dem, der er nye på de finansielle markeder. Her er det grundlæggende i teknisk analyse:

TL;DR:

• Teknisk analyse undersøger historiske kursændringer for at forudsige mulige fremtidige kursbevægelser. Tradere skal dog være opmærksomme på, at historiske resultater ikke nødvendigvis er vejledende for fremtidige resultater.
• Teknisk analyse kan hjælpe handlende og investorer med at estimere værdien af deres handler og planlægge deres ind- og exit-strategi.
• Nogle af de grundlæggende tekniske analysemønstre omfatter hoved og skuldre, støtte og modstand, trendlinjer, dobbelte toppe og dobbelte bunde, flag og vimpler.
• Tradere kan integrere risikostyringsværktøjer med teknisk analyse.

Introduktion til teknisk analyse: Hvad er teknisk analyse?

Teknisk analyse er en handelsstrategi, der undersøger et aktivs kursændringer for at få en bedre forståelse af, hvor aktivet kan være på vej hen i fremtiden. Som sådan kan enhver form for finansielt aktiv, der har historiske data, undersøges ved hjælp af teknisk analyse.

Hvorfor er teknisk analyse vigtig for tradere?

Teknisk analyse kan være vigtig for tradere, der søger værdifuld information om et aktivs præstation, styrke og kurs i forhold til markedet, hvordan makroøkonomiske faktorer påvirker dets præstation, handelsaktivitet og mulige fremtidsudsigter.

Populære indikatorer for teknisk analyse

Teknisk analyse er mangefacetteret og bruger flere indikatorer til at nå sit mål. Nogle af de mest populære tekniske indikatorer omfatter følgende:

• On-Balance-Volume (OBV): Denne indikator hjælper med at bestemme retningen for et aktivs handelsvolumen over tid. Som sådan viser en højere OBV en bullish markedsstemning, dvs. købernes vilje til at bidrage til den stigende kurs på et værdipapir, mens en lavere OBV viser, at salgsmængderne er højere end købsmængderne. OBV fungerer med andre ord som en valideringsindikator for en igangværende trend.
• The Moving Average Convergence Divergence (MACD): MACD-indikatoren afspejler retningen af en trend, dvs. om den er bullish eller bearish. Når kurserne stiger, overstiger MACD-niveauet derfor nul og afspejler dermed en bullish tendens. På den anden side, når kurserne falder, vil MACD-niveauet være under nul, hvilket tyder på en bullish tendens.
• Relative Strength Index (RSI): Det primære formål med RSI er at måle intensiteten af udsving i et aktivs kurs. Det gør den ved at undersøge både omfanget af og tempoet i de seneste variationer i kurserne på værdipapirer med det formål at finde frem til situationer med over- eller undervurdering. Med andre ord bruges den til at afgøre, om et værdipapir er overkøbt eller oversolgt.
• Stokastisk oscillator: Denne indikator observerer, om kursen når nye højder i en opadgående tendens eller nye lavpunkter i en nedadgående tendens, og kan bruges til at lokalisere overkøbte eller oversolgte situationer. Det gør den ved at vurdere et aktivs nuværende kurs i forhold til dets rækkevidde over et bestemt antal perioder og tegne en graf over resultatet mellem 0 og 100. På grund af de sjældne vedvarende høj- eller lavpunkter svinger den stokastiske hurtigt.
• Moving Average (MA): MA-indikatoren hjælper med at lokalisere markedstendenser og giver en konstant opdatering af gennemsnitskurserne. En højere MA viser altså en opadgående tendens, mens en lavere MA viser en nedadgående tendens.
• Bollinger Bands Disse tekniske analyseværktøjssignaler bruges til at måle volatile og identificere potentielle tendenser i kurserne. De bruges også til at identificere overkøbte eller oversolgte markedsforhold.
• Fibonacci retracement: Fibonacci retracement-linjer, der er afbildet som vandrette linjer på et kursdiagram, signalerer potentielle støtte- eller modstandsniveauer. Disse linjer hjælper tradere med at udpege potentielle punkter, hvor markedet vender.

Andre populære indikatorer er Average Directional Index (ADX), Aroon Indicator og Accumulation Line.

Forståelse af diagrammønstre

For at forstå, hvordan teknisk analyse fungerer, er det afgørende at forstå de forskellige diagrammønstre, da disse kan hjælpe dig med at identificere vigtige ændringer i kurserne og få indsigt i mulige fremtidige bevægelser. For at forstå, hvordan teknisk analyse fungerer, er det afgørende at forstå de forskellige diagrammønstre, da disse kan hjælpe dig med at identificere vigtige ændringer i kurserne og få indsigt i mulige fremtidige bevægelser.

Hoved og skuldre

Hoved-og-skuldre-diagrammønsteret bruges af tradere til at finde potentielle punkter for ind- og udtræden af markedet.

Visuelt viser mønsteret kursfald eller -nedgang efterfulgt af en efterfølgende vending. Mønsteret består af 3 punkter: de mindre kaldes "skuldre", mens det midterste kaldes "hoved". Som sådan fungerer et fald i kursen under denne halslinje som en indikation af et muligt skift i den fremherskende tendens.

Med andre ord ligner disse punkter tilsammen en illustration af hoved og skuldre, og det er herfra, navnet stammer.

Støtte og modstand

Det hjælper tekniske analytikere med at identificere specifikke kursniveauer på et diagram, som kan indikere en sandsynlig afbrydelse eller vending af en igangværende tendens. "Støtte"-niveauet betegner det punkt, hvor kursen konsekvent stopper sit fald og vender tilbage, mens ›modstand‹-niveauet angiver, hvor kursen almindeligvis stopper sin stigning og trækker sig tilbage nedad.

Støtte- og modstandsniveauer kan være resultatet af faktorer som udbud og efterspørgsel. For eksempel kan kurserne stige, når der er mange købere til et bestemt finansielt instrument, og de kan falde, når der er mange sælgere.

Trendlinjer

Trendlinjer er linjer, der tegnes af tradere på et kursdiagram for at få indsigt i den potentielle fremtidige retning for et instruments kurser. Disse linjer tegnes ved at forbinde kurspunkter og giver tradere en visuel fremstilling af kursudvikling, hastighed og mønstre i perioder med nedgang.

Tradere viser også støtte- og modstandsniveauer og er som sådan nyttige for dem, der søger at lokalisere tendenser eller vendinger af tendenser.

En illustration af trendlinjer

En af de nemmeste måder at forstå, hvordan Double Tops og Double Bottoms fungerer, er måske at huske, at Double Tops henviser til, når kurserne bevæger sig i form af et "M" og afspejler bearish tendenser, mens Double Downs henviser til kursmønstre, der ligner bogstavet "W", og afspejler bullish tendenser.

Disse to kursmønstre er populære blandt tradere af teknisk analyse, da de hjælper med at fremhæve skift i kursen på et værdipapir, en alternativ investering eller en handel. Desuden kan de integreres i en handelsstrategi for at udnytte gentagne mønstre.

For at læse sådanne mønstre skal man vide, at dobbelttoppe har to toppe adskilt af en dal, der repræsenterer et modstandsniveau, hvor aktivets kurs har svært ved at bryde igennem. Dalen er kendt som "halslinjen", og den kan indikere kursomlægninger, når instrumentets kurs falder under den.

På den anden side består Double Bottoms af to på hinanden følgende lavpunkter, der danner en "W"-form på diagrammet, hvor det første markerer afslutningen på den forrige trend, og det næste viser bunden af den nye trend. Derfor kan det højeste punkt i "W"-formen (mellem de to gennemløb) signalere en mulig kommende opadgående tendens.

Flag og vimpler

Flag- og vimpelmønstre kan signalere en kort konsolidering, før den tidligere kurs fortsætter. Flag vises således som skrånende rektangler mod den aktuelle trend, mens vimpler vises som små trekanter, der er resultatet af bevægelser i kurserne.

Selv om disse to mønstre er forskellige, viser både vimpler og flag korte pauser i markedet, og efter disse pauser fortsætter den oprindelige trend normalt. Overordnet set bruger tradere disse mønstre til at finde gode tidspunkter at gå ind på markedet, beslutte, hvornår de skal stoppe tab, og sætte mål for kurser.

Sådan bruger du tekniske indikatorer

Tekniske indikatorer kan bruges af flere grunde og formål, hvoraf de vigtigste er at identificere ind- og udgangspunkter i en handel og identificere tendenser og omvendinger i kurserne.

Identificering af tendenser og tilbageslag

Tekniske indikatorer kan bruges til at genkende markedstendenser og potentielle vendinger. Tidlig erkendelse af disse skift er afgørende for tradere, der ønsker at udnytte den nye markedsdynamik.

Identificering af ind- og udgangspunkter

Tekniske indikatorer hjælper tradere og investorer med at vide, hvornår de skal gå ind og ud af en handel baseret på kursmønstre, bevægelser, tendenser og tilbageførsler.

Desuden kan tekniske indikatorer også bruges til at udvikle handelsstrategier. Du kan lære mere om de forskellige typer handelsstrategier i vores Trader's Guide-video om "Populære handelsstrategier“.

Risikostyring i teknisk analyse

Brug af risikostyringsstrategier, når du udfører teknisk analyse, er afgørende for din samlede præstation som trader i almindelighed og som teknisk analyse-trader i særdeleshed.

Derfor er det vigtigt at kende til følgende risikostyringsværktøjer og -teknikker:

• Stop-loss-ordre: Det giver dig mulighed for at mindske risikoen ved at stoppe potentielle tab, når du handler.
• Positionsstørrelse: Det hjælper dig med at begrænse dine tab, da du afsætter et bestemt beløb til en handel baseret på din risikotolerance.
• Diversificering af profiler: Det hjælper dig med at sprede din risiko på forskellige markeder og sænker dermed handelsrisikoen og de potentielle tab.

Konklusion

Konklusionen er, at teknisk analyse er et vigtigt værktøj for både nye og erfarne tradere, da det giver indsigt i nuværende og fremtidige kurser på markedet.

Derfor er det afgørende at forstå indikatorer som OBV, MACD og RSI og vide, hvordan man læser visse diagrammønstre som hoved og skuldre eller flag for at kunne træffe informerede beslutninger og identificere tendenser og tilbageførsler. Desuden kan integrering af risikostyringsstrategier i den tekniske analyse øge potentialet for at nå dine ønskede handelsresultater.