Jak obchodovat s dolarovým indexem: porozumění USDX

Dolarový index (USDX z anglického „U.S. Dollar Index“) již od svého počátku po brettonwoodské dohodě slouží jako ukazatel síly amerického dolaru. V současnosti se měří vůči 6 zahraničním měnám. Pro obchodníky je tento index důležitý nejen jako vlastní trh, ale také jako ukazatel relativní síly amerického dolaru (USD) ve světě.

V tomto průvodci od platformy Plus500 se dozvíte, jak se USDX počítá, co ovlivňuje jeho výkyvy a jakými způsoby můžete s USDX obchodovat. Pojďme se tedy na tato témata podívat podrobněji.

Hlavní poznatky:

• USDX měří USD vůči košíku 6 hlavních měn. Odráží tedy relativní sílu amerického dolaru na globálním měnovém trhu.
• Dolarový index vznikl v roce 1973 po brettonwoodské dohodě a jeho počáteční hodnota byla 100. Slouží jako ukazatel síly amerického dolaru vůči 6 dalším měnám.
• Složení USDX dominuje měna euro, která má více než poloviční váhu, takže výrazně ovlivňuje pohyby indexu.
• USDX ovlivňují faktory, jako např. politika centrálních bank, údaje o globální ekonomice a geopolitické události, které souhrnně utváří jeho volatilitu a mají důsledky i na obchodní strategie.

Co je dolarový index?

Dolarový index, známý také jako USDX nebo DXY, je metrika, která měří hodnotu USD vůči košíku zahraničních měn. Hodnotu indexu každých 15 sekund v reálném čase přepočítává společnost Intercontinental Exchange Inc (ICE). Index odráží relativní výkonnost USD vůči měnám, jako jsou např. euro (EUR), japonský jen (JPY), britská libra (GBP), kanadský dolar (CAD), švédská koruna (SEK) nebo švýcarský frank (CHF). Hlavní roli zde hraje euro, které má v rámci indexu více než poloviční váhu.

Změny indexu DXY mohou značit růst nebo pád hodnoty USD v porovnání s těmito významnými měnami. Jde tedy o užitečný nástroj pro forexové obchodníky, který jim může pomoci porozumět síle dolaru. Tento index dále slouží k posouzení výkonnosti USD a je důležitým nástrojem pro finanční plánování a ekonomické analýzy.

Proč obchodovat s USDX?

S USDX mohou obchodníci pomocí jediné transakce snadno změřit sílu USD vůči předem definovanému košíku globálních měn.

S indexem USDX lze obchodovat různými způsoby. Oblíbenou metodou jsou smlouvy o rozdílu (CFD). Prostřednictvím CFD můžete spekulovat ohledně změn ceny, aniž byste museli vlastnit podkladové aktivum.

Obchodovat můžete na marži. To znamená, že k otevření pozice vám stačí pouze zlomek z celkové hodnoty kontraktu. Pákový efekt u maržového obchodování s CFD na USDX vám zvýší nejen možné výnosy, ale i možné ztráty. Musíte tedy pečlivě řídit riziko.

Historie USDX

Index USDX založil Federální rezervní systém v roce 1973 po rozpadu brettonwoodského systému, který používal pevné směnné kurzy ostatních měn vázaných na americký dolar a jako základ hodnoty dolaru používal zlato. Tato změna připravila půdu pro USDX jako finanční ukazatel měřící sílu USD vůči pevně dané skupině měn.

Počáteční hodnota indexu v roce 1973 byla 100 a následné hodnoty představovaly relativní změnu vůči této počáteční hodnotě. Složení indexu zůstalo beze změny s jedinou výjimkou v roce 1999, kdy několik evropských měn nahradilo euro. V roce 1985 přešla správa indexu na společnost Intercontinental Exchange (ICE) a v současnosti to má na starosti společnost ICE Data Indices, která je dceřinou společností společnosti ICE.

USDX dosáhl historického maxima 164,72 v únoru 1985 a historického minima 70,698 v březnu 2008. V květnu 2024 měl hodnotu 105, což značí, že od založení indexu v roce 1973 došlo k posílení amerického dolaru.

Porozumění DXY: Co značí rostoucí a klesající hodnoty DXY?

USDX, zastoupený pod symbolem DXY, je finanční nástroj, který měří kolísání hodnoty USD na globálním trhu. Růst indexu značí posílení dolaru vůči výše uvedeným hlavním světovým měnám. Pokles indexu naopak značí oslabení dolaru.

Pokud má index např. hodnotu 105, znamená to, že dolar vůči košíku měn posílil o 5 %, protože počáteční hodnota indexu byla 100. Pokud naopak hodnota indexu klesne na 95, značí to 5% oslabení v porovnání s počáteční hodnotou košíku.

Jak se počítá USDX?

Při výpočtu USDX se používá konkrétní vzorec, který zahrnuje měnové páry.

Vzorec můžete vyjádřit následovně:

Ke každému měnovému páru v tomto vzorci je přiřazena jeho váha v indexu. Pokud je USD kotovanou měnou, u váhy se používá záporné znaménko. Pokud je USD základní měnou, u váhy se používá kladné znaménko.

Od spuštění indexu v roce 1973 došlo ke změně pouze jedenkrát, když bylo v lednu 1999 spuštěno euro. Od té doby má euro největší vliv na index a přispívá k jeho hodnotě 57,6% váhou. Za ním se nachází japonský jen s 13,6 %, britská libra s 11,9 %, kanadský dolar s 9,1 %, švédská koruna se 4,2 % a švýcarský frank se 3,6 %.

Co ovlivňuje hodnotu USDX?

Na hodnotu USDX na globálních trzích má vliv řada faktorů. Chcete-li efektivně předpovídat pohyby indexu, je důležité těmto vlivům porozumět.

Měnová politika a úrokové sazby

Při určování nabídky a poptávky po USD a měnách v košíku indexu USDX hrají významnou roli měnové politiky centrálních bank a obzvlášť úrokové sazby. Změny sazeb mohou mít značný vliv na hodnoty měn.

Makroekonomické ukazatele

USDX ovlivňují také makroekonomické ukazatele, jako např. HDP, inflace či deflace, ekonomický růst nebo recese ve Spojených státech a dalších zemích s měnami zahrnutými do indexu. Tyto prvky také mění vnímání slabých nebo silných stránek měny.

Geopolitické konflikty a ekonomické údaje

Pohledy obchodníků na USD a další srovnávané měny mohou ovlivnit i události, jako jsou např. geopolitické konflikty nebo zveřejnění komplexních ekonomických údajů.

Stav bezpečné měny

V obdobích globální ekonomické nestability může dojít k růstu hodnoty USDX, protože americký dolar je považovaný za bezpečnější aktivum. Tento pohyb často podporují obchodníci, kteří se v nejistých časech obrací k dolaru jako k bezpečné měně.

Všechny tyto faktory přispívají k dynamické povaze USDX. To odráží komplexní souhru globálních ekonomických aktivit a nálad obchodníků ohledně USD a jeho konkurenčních měn.

Způsoby obchodování s USDX

S USDX můžete obchodovat pomocí různých způsobů. Každý z nich se hodí k jinému obchodnímu stylu a preferencím ohledně rizika. Obchodníci mají při obchodování s tímto indexem k dispozici burzovně obchodované fondy (ETF) a podílové fondy. Mohou tak využít celkovou výkonnost USDX, aniž by museli složitě obchodovat přímo s mnoha různými měnovými páry.

Další dostupnou metodou jsou futures na USDX, se kterými se můžete zajistit vůči měnovému riziku nebo spekulovat ohledně budoucích pohybů indexu.

Obchodovat můžete i prostřednictvím smluv o rozdílu (CFD), se kterými můžete spekulovat ohledně růstu nebo poklesu USDX. S CFD se můžete flexibilně zapojit do trhu a ve srovnání s klasickým obchodováním s futures k tomu potřebujete menší počáteční kapitál.

Jak obchodovat s CFD na USDX?

Díky CFD na USDX můžete spekulovat na pohyby indexu, aniž byste museli vlastnit podkladová aktiva.

CFD jsou dohody mezi obchodníkem a poskytovatelem o výměně rozdílu mezi hodnotou indexu v době otevření pozice a jeho hodnotou v době zavření pozice. U této metody využíváte pákový efekt. Do pozice tedy vstupujete s malou částí celkového požadovaného kapitálu, které se říká marže. Pákový efekt však zvyšuje nejen možné výnosy, ale i možné ztráty.

Když očekáváte růst indexu, můžete při obchodování s CFD realizovat nákupní příkazy. Pokud naopak očekáváte pokles, můžete realizovat prodejní příkazy. Po úspěšném nákupu dojde v závislosti na celkové hodnotě pozice k zisku. Celkovou hodnotu však ovlivní i ztráta, protože pákový efekt zahrnuje vysoké riziko.

S CFD můžete vydělat bez ohledu na směřování trhu. Můžete tak lépe spravovat své obchody založené na předpovědích trhu. Velmi důležité ovšem je, abyste udržovali příslušné úrovně marže, které zajistí, že vaše pozice zůstanou otevřené. Počáteční a udržovací marže musíte nastavit podle požadavků konkrétního finančního nástroje.

Řízení rizik při obchodování s CFD na USDX

Při obchodování s CFD na USDX je velmi důležité řízení rizik. Máte k dispozici různé nástroje řízení rizik, se kterými můžete řídit ztráty a ochránit si výnosy.

Důležité jsou zejména pokyny k uzavření při zisku [Stop Limit] a pokyny k uzavření při ztrátě [Stop Loss]. Pomocí nich můžete předem stanovit úrovně, na kterých dojde k automatickému uzavření pozic, čímž uzamknete zisky nebo omezíte ztráty.

Tyto funkce můžete používat bez poplatku, ale kvůli možnému skluzu nezaručí, že pozice bude uzavřena za přesnou cenu.

Garantované zastavení zaručí, že pozice bude uzavřena za zadanou cenu, ale bude vám za to po aktivaci naúčtován poklad. Navíc není k dispozici pro všechny nástroje.

Obchodní hodiny pro obchodování s USDX

S futures na dolarový index lze obchodovat 21 hodin denně na burze Intercontinental Exchange (ICE) a tam, kde je to povoleno, k nim můžete přistupovat prostřednictvím online forexového nebo CFD makléře. Upozorňujeme, že obchodní hodiny na platformě Plus500 se mohou lišit.

Závěr: Obchodování s dolarovým indexem

Dolarový index může sloužit jako komplexní měřítko síly amerického dolaru vůči světovým měnám. USDX je od svého vzniku v roce 1973 až do současnosti důležitým nástrojem pro obchodníky. Poskytuje jim náhled na relativní výkonnost a umožňuje řadu různých obchodních strategií.

Na každé obchodní cestě se nachází jedinečné příležitosti a rizika. USDX je dynamickou součástí finančních trhů a jeho obchodování tudíž musíte pečlivě zvážit a strategicky naplánovat. Globální ekonomická situace se neustále vyvíjí. USDX zůstává důležitým indexem pro obchodníky po celém světě, a pomáhá jim zorientovat se na složitém forexovém trhu.

Pokud vás obchodování s indexem USDX zaujalo, můžete s CFD na USDX začít obchodovat na platformě Plus500.

USDX – časté dotazy (FAQ)

Proč uvažovat o obchodování s CFD na USDX?

S CFD na USDX můžete spekulovat ohledně celkového pohybu amerického dolaru, aniž byste se museli zabývat jednotlivými měnovými páry. To vám může snížit náklady na transakce a zjednodušit vystavení dolaru.

Jaké faktory ovlivňují USDX?

Na hodnotu USDX mají vliv různé faktory, jako např. rozhodnutí centrálních bank o úrokových sazbách, geopolitické události v USA a dalších zemí s měnami z košíku měn a celková nálada trhu ohledně amerického dolaru.

Jak se počítá USDX?

K výpočtu USDX se používá vzor s geometrickým průměrem zahrnující následující měnové páry: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, USD/SEK a USD/CHF. Největší váhu má euro (EUR), a to 57,6 %. Za ním následuje japonský jen (JPY), britská libra (GBP), kanadský dolar (CAD), švédská koruna (SEK) a švýcarský frank (CHF).