Vysvětlení společnosti Alphabet: úvod do obchodování s akciemi GOOG

Alphabet je mateřskou společností Google, nejpopulárnějšího vyhledávače na světě. Za zmínku také stojí, že v roce 2023 se Alphabet umístila na čtvrtém místě mezi největšími společnostmi na světě podle tržní kapitalizace.

Tento článek poskytuje pohled na obchodní segmenty společnosti Alphabet, její výkonnost na akciovém trhu a obchodní nástroje.

Hlavní body:

• Alphabet je mateřská společnost společnosti Google a vlastní významné dceřiné společnosti jako XXVI Holdings Inc., Google Ireland Holdings a Alphabet Capital US LLC. Spravuje více než 160 podniků.
• Alphabet Inc. má tři třídy kmenových akcií: akcie třídy A (GOOGL), akcie třídy B a akcie třídy C (GOOG).
• Operace společnosti Alphabet jsou rozděleny do tří hlavních segmentů: Služby Google, Google Cloud a Ostatní sázky.
• Obchodníci mohou být vystaveni pohybu cen akcií Alphabet třídy C (GOOG) prostřednictvím obchodování s akciemi, smluvami o rozdílu (CFD) nebo indexovými fondy.

Co je Alphabet Inc.?

Alphabet Inc., veřejný nadnárodní technologický konglomerát se sídlem v Mountain View v Kalifornii, vlastní několik významných dceřiných společností, včetně Google LLC, XXVI Holdings Inc., Google Ireland Holdings a Alphabet Capital US LLC. Společně tyto subjekty spravují více než 160 podniků. Organizační struktura společnosti Alphabet byla inspirována manažerským přístupem Warrena Buffetta v Berkshire Hathaway (BRK.B).

Rozdíl mezi Alphabet a Google

Alphabet je mateřská holdingová společnost, která spravuje řadu nezávislých dceřiných společností, včetně společnosti Google. Zde jsou zásadní rozdíly mezi Alphabet a Google.

• Rozsah operací: Alphabet dohlíží na různé projekty prostřednictvím dceřiných společností, jako jsou Calico, Google Life Sciences, Nest Labs a Waymo, a také DeepMind, zatímco Google spravuje produkty a služby související s internetem, jako jsou Android, YouTube, Mapy Google a internetový vyhledávač.
• Výzkum a vývoj: Alphabet se zaměřuje na inovativní a specializované projekty, včetně samořídících automobilů, systémů doručování pomocí dronů a výzkumu souvisejícího se zdravím. Naproti tomu Google se zaměřuje na vývoj svých primárních internetových služeb a spotřebitelských platforem.
• Firemní kultura a etika: Alphabet přijímá stručný kodex chování zdůrazňující širší etické pokyny jako „udělejte správnou věc“. Zatímco Google si zachovává svůj původní, podrobný kodex chování, včetně zásady „nebuďte zlí“.
• Strategická vize: Alphabet usiluje o diverzifikaci a inovace, což dává dceřiným společnostem flexibilitu při hledání průkopnických technologií a objevování nových trhů, zatímco Google se zaměřuje na generování příjmů z reklamy a vylepšování svých základních služeb.

Produkty a služby společnosti Alphabet Inc.

Alphabet Services je rozdělena do tří hlavních segmentů: Služby Google, Google Cloud a Ostatní sázky.

• Ze tří výše uvedených segmentů jsou služby Google největší. V roce 2023 přispěla přibližně 77,4% z celkových příjmů. Rozdělení zahrnuje reklamy ve Vyhledávání Google a dalších aplikacích, které generují 56,9 %, reklamy na YouTube s podílem 10,3 % a reklamy v síti Google s podílem 10,2 %.
• Google Cloud poskytuje podniková řešení cloud computingu pro podniky a vlády.
• Mezi Další sázky patří společnosti Alphabet v rozvíjející se fázi podnikání, jako jsou Waymo (samořídící auta), Calico Life Sciences (biotechnologický výzkum), Nest (zařízení pro chytré domácnosti), CapitalG (fond soukromého kapitálu) a DeepMind (výzkum AI), mezi mnoha dalšími.

Historie a klíčový vývoj společnosti Alphabet Inc.

Tato část podrobně popisuje strategický vývoj společnosti Alphabet Inc. ve vedoucí konglomerát.

Založení Alphabet a raná léta (1997-2004):

• Společnost Alphabet Inc. začala svou cestu v roce 1997, kdy Larry Page a Sergey Brin zaregistrovali název domény Google.com a založili společnost Google Inc.
• Inovativní algoritmy společnosti Google, jednoduché uživatelské rozhraní a spolehlivý výkon z ní rychle učinily dominantního hráče na trhu vyhledávačů.
• S podporou Morgan Stanley (MS) a Goldman Sachs (GS) dosáhla společnost Google v roce 2004 úspěšného IPO. Vstoupila na burzu s oceněním 23 miliard dolarů a začala se obchodovat na burze NASDAQ se symbolem GOOG za 85 dolarů za akcii.

Dominance Googlu a zrození Alphabet (2005-2015):

• V roce 2014 společnost Google prošela rozdělením akcií 2 za 1 a vytvořila třetí kmenovou třídu akcií (akcie třídy C). Bylo to provedeno s cílem zachovat hlasovací práva zakladatelů a klíčových vedoucích pracovníků.
• Po rozdělení se akcie třídy A společnosti Google s hlasovacími právy obchodovaly pod novým tickerem GOOGL, zatímco nové akcie třídy C bez hlasovacích práv převzaly starý ticker akcií „GOOG“.
• V roce 2015 společnost Google založila společnost Alphabet Inc. jako holdingovou společnost, která dohlíží na Google a její různé dceřiné společnosti. Alphabet si zachovala historii cen akcií společnosti Google a pokračovala v obchodování pod tickerovými symboly „GOOG“ a „GOOGL“

Hlavní vývoj Alphabet (2016-2024):

• Divize DeepMind společnosti Alphabet získala významnou pozornost vytvořením prvního počítače schopného porazit profesionálního hráče Go, milník dosažený počátkem roku 2016.
• Později, v roce 2019, byl po rezignaci Larryho Page a Sergeje Brina z výkonných rolí generálním ředitelem společností Alphabet i Google jmenován Sundar Pichai.
• Společnost schválila další rozdělení akcií v polovině roku 2022, aby její akcie byly přístupnější retailovým investorům. Tentokrát se jednalo o rozdělení akcií 20 za jednu. Za zmínku stojí, že velké technologické giganty jako Tesla (TSLA), Apple (AAPL), Amazon (AMZN) a Nvidia (NVDA) již dříve také implementovali rozdělení akcií.
• Společnost Alphabet oznámila svou vůbec první dividendu ve výši 20 centů na akcii v dubnu 2024, čímž zvýšila cenu svých akcií o 15 %.

Klasifikace akcií společnosti Alphabet

Alphabet Inc. je veřejně obchodovaná společnost a má tři třídy kmenových akcií:

• Akcie třídy A olečnosti Alphabet (GOOGL): Tato třída akcií má hlasovací právo jednoho hlasu v roce 2024. Původně byly prodány veřejnosti během prvního IPO společnosti Google v roce 2004.
• Akcie třídy B společnosti Alphabet: Od roku 2024 má tato třída akcií hlasovací právo 10 hlasů. Jsou drženy spoluzakladateli a vedoucími pracovníky společnosti Alphabet, což jim umožňuje zachovat většinovou hlasovací sílu.
• Akcie třídy C společnosti Alphabet (GOOG): Tato třída akcií nemá hlasovací práva, ale obchoduje se za velmi obdobnou cenu s akciemi třídy A, přestože jí chybí hlasovací síla.

Akcie třídy A GOOGL a akcie třídy C GOOG jsou obchodovány na burze NASDAQ. Obě třídy akcií Alphabet jsou také vedeny v hlavních indexech akciových trhů, jako jsou NASDAQ-100 a S&P 500.

Finanční a akciová výkonnost společnosti Alphabet Inc.

Poté, co jsme stručně prozkoumali vývoji společnosti Alphabet, je také důležité mít přehled o financích společnosti a ukazatelích výkonnosti.

Výkonnost Alphabet Inc. na akciovém trhu

• Historické minimum Alphabet (GOOG): Společnost Alphabet dosáhla svého historického minima 24,56 USD 12. ledna 2015.
• Dlouhodobá výkonnost Alphabet (GOOG): K červenci 2024 vzrostla cena akcií společnosti Alphabet meziročně (YTD) o 30 % a za posledních 12 měsíců se zvýšila přibližně o 50 %.

Tržní kapitalizace a akcie společnosti Alphabet Inc. (GOOG) v oběhu

• V polovině roku 2024 měla Alphabet Inc. tržní kapitalizaci v hodnotě 2,25 bilionu dolarů.
• Kromě toho společnost drží 5,62 miliardy akcií v oběhu a má veřejný kapitál ve výši 5,22 miliardy dolarů.

Výkonnost zisků společnosti Alphabet Inc. (GOOG)

• V polovině roku 2024 měla Alphabet Inc. silný zisk na akcii (EPS) ve výši 6,52 USD, což naznačuje, že společnost fungovala se ziskem.
• Poměr ceny k zisku (P/E) akcií společnosti Alphabet Inc. byl v polovině roku 2024 také pozitivní a činil 28,12. V budoucnu se však výkonnost může změnit.

Faktory ovlivňující výkonnost akcií Alphabet Inc. (GOOG)

Cena akcií Alphabet je ovlivněna řadou faktorů, z nichž hlavní jsou následující:

• Inovace a expanze trhu: Oddanost společnosti Alphabet k inovacím, o čemž svědčí její vývoj nových produktů a expanze na rozvíjející se trhy, byla historicky klíčovou hybnou silou ceny jejích akcií. Rychlý vývoj technologie, zejména vznik AI vyhledávačů, jako je ChatGPT, však představuje potenciální výzvu pro hlavní vyhledávací podnikání společnosti.
• Soutěž o podíl na trhu: Alphabet a Facebook zaujímají od roku 2014 dominantní postavení na trhu digitální reklamy. Jejich kombinovaný podíl na trhu však v roce 2022 klesl pod 50 %, protože konkurenti jako Amazon (AMZN), TikTok a Netflix (NFLX) získali trakci. Tato rostoucí konkurence by mohla ovlivnit růst tržeb a ziskovost společnosti Alphabet.
• Regulační prostředí: Provoz společnosti Alphabet podléhá komplexnímu regulačnímu prostředí zahrnujícímu antimonopolní otázky a předpisy o ochraně osobních údajů. Nepříznivá regulační opatření by mohla narušit obchodní operace společnosti a potenciálně ovlivnit její dominanci na trhu a finanční výkonnost.
• Finanční výkonnost: Investoři pozorně sledují čtvrtletní zprávy o výdělcích společnosti Alphabet. Silný růst tržeb, čistý zisk a zisk na akcii (EPS) korelují s pozitivními pohyby cen akcií. Naopak nedostatečná výkonnost ve srovnání s očekáváním trhu může vést k tlaku na pokles ceny akcií.
• Ekonomická situace: Příjmy z reklamy společnosti Alphabet jsou úzce spjaty s celkovými ekonomickými podmínkami. Období ekonomické expanze se často shodují se zvýšenými výdaji na reklamu, což je pro společnost přínosem. Ekonomický pokles může naopak snížit rozpočty na reklamu, což má dopad na růst společnosti Alphabet. Výkon ostatních zdrojů příjmů společnosti Alphabet, jako jsou cloudové služby a předplatné, může být navíc ovlivněn širšími ekonomickými trendy.

Jak obchodovat s akciemi Alphabet Inc. (GOOG)

Existuje nesčetné množství způsobů, jak obchodovat s akciemi Alphabet; zde jsou některé z nejběžnějších:

Obchodování s akciemi:

Obchodování s akciemi vám dává přímé vlastnictví akcií Alphabet. Zahrnuje nákup a držení akcií Alphabet po dlouhou dobu. Poté můžete akcie prodat za prémiovou cenu, abyste profitovali z jejich potenciálního zhodnocení. Investoři mohou také profitovat z dividend vyplácených akcionářům.

Obchodování s derivátovými nástroji

• Smlouvy o rozdílu (CFD): CFD jsou derivátové produkty, které umožňují obchodníkům získat přímou expozici cenovým výkyvům akcií Alphabet, aniž by vlastnili akcie. Proto obchodníci, kteří spekulují s CFD na akcie Alphabet, budou profitovat nebo ztrácet v závislosti na pohybu cen akcií Alphabet.
• CFD na opce: CFD na opce jsou dalším způsobem, jak získat expozici cenovému pohybu akcií Alphabet. Obchodování s CFD na opce na akcie Alphabet zahrnuje spekulace o smlouvách o rozdílech na základě opčních kontraktů. Tyto smlouvy poskytují právo na nákup (kupní opce) nebo prodej (prodejní opce) akcií Alphabet za předem stanovenou cenu v určitém časovém rámci.

Diverzifikace

• Indexy: Několik indexů sleduje akcie společnosti Alphabet a poskytuje investorům expozici vůči jejich výkonnosti. Společnost Alphabet je zařazena do indexu S&P 500, jednoho z nejsledovanějších akciových indexů, zahrnujícího 500 největších společností kótovaných na amerických burzách cenných papírů. Alphabet je navíc součástí NASDAQ-100, který zahrnuje 100 největších amerických technologických společností kótovaných na akciovém trhu NASDAQ.
• Podílové fondy: Podílové fondy shromažďují peníze od velkého počtu investorů a nakupují za ně do diverzifikovaného portfolia akcie, dluhopisy a jiné cenné papíry. Tento přístup poskytuje diverzifikaci, čímž snižuje inherentní riziko spojené s investováním pouze do akcií Alphabet. Mezi příklady podílových fondů poskytujících expozici vůči akciím Alphabet patří indexový fond Vanguard 500 a SPDR S&P 500 ETF Trust.
• Burzovně obchodované fondy (ETF): ETF jsou investiční nástroje obchodované na burzách cenných papírů. Tyto fondy obvykle odrážejí výkonnost skupiny finančních aktiv, komodit nebo konkrétního indexu. Investoři, kteří hledají expozici pohybům cen akcií společnosti Alphabet, mohou zvážit ETF, které zahrnují akcie Alphabet.

Závěr

Alphabet Inc. je světovým lídrem v oblasti technologií a inovací, dohlíží na rozmanitou škálu dceřiných společností a obchodních podniků. Jako mateřská společnost Google je Alphabet v popředí služeb a produktů souvisejících s internetem, včetně vyhledávání, reklamy, cloud computingu a umělé inteligence.
Při hodnocení obchodních příležitostí s akciemi Alphabet mezi klíčová hlediska patří dominance společnosti v prostoru digitální reklamy, růst cloudových služeb, potenciální regulační výzvy a dopad nových technologických pokroků. Začlenění společnosti Alphabet do hlavních indexů akciových trhů, jako jsou S&P 500 a NASDAQ-100, dále zdůrazňuje její význam na globálním trhu.