Obchodování vs. investování: v čem je rozdíl?

Termíny „obchodování“ a „investování“ používá mnoho lidí aktivních na trhu (ať už více či méně informovaných) zaměnitelně, ovšem je třeba podotknout, že vedle některých základních podobností, mezi nimi existují i klíčové rozdíly. V tomto článku se do těchto dvou pojmů podrobně ponoříme a prozkoumáme, jak a kdy je lze použít.

Obchodování vs. investování: úvod

Obchodování a investování se liší především časovým rámcem, zaměřením a metodikami. Obchodníci obvykle cílí na krátkodobé investice, včetně různých specifických stylů, jako je intradenní obchodování, zatímco investoři na dlouhodobé držení aktiv. Obchodníci dávají přednost technickým ukazatelům, pomocí kterých předpovídají krátkodobé pohyby a snaží se na nich vydělat, zatímco investoři vyhodnocují dlouhodobý růstový nebo hodnotový potenciál a často využívají strategii „buy-and-hold“ („koupit a držet“). Součástí strategie obchodníků bývá snaha využít neefektivností trhu pomocí různých přístupů k časovému rámci obchodování sahajících od tzv. scalpingu až po swing trading, podle toho, jaký je požadovaný časový horizont a investiční cíl obchodníka. Obchodníci a investoři navíc odlišně interagují s trhy, protože používají různé výzkumné metody a nástroje řízení rizik přizpůsobené jejich specifickým přístupům.

Co je investování?

Investování slouží jako prostředek k postupnému, dlouhodobému navyšování kapitálu skrze pořízení a držení diverzifikovaného portfolia složeného z různých druhů aktiv, jako jsou akcie, podílové fondy, dluhopisy, ETFa další finanční nástroje. Tyto investice obvykle bývají drženy několik let nebo dokonce desetiletí, přičemž profitují z výhodných aspektů, jako jsou úroky, dividendy a rozdělení akcií a přečkávají období tržních výkyvů s výhledem na budoucí oživení. Investoři se při získávání podkladů pro svá rozhodnutí primárně zaměřují na fundamentální tržní ukazatele, jako je např. poměr ceny za akcii k zisku na akcii (P/E), nebo na prognózy managementu.

Dokonce i lidé s penzijními účty, jako jsou např. americké 401(k) nebo IRA, jsou v podstatě investoři, přestože každý den aktivně nesledují výkonnost svých aktiv. Hlavním cílem penzijního spoření je totiž dosáhnout dlouhodobého konzistentního růstu, takže každodenní výkyvy podílových fondů penzijního spoření jsou ve srovnání s fluktuacemi jiných investic méně významné.

Obecně platí, že investoři zaujímají ke svým tržním aktivitám buď pasivní, nebo aktivní postoj. Aktivní strategie obnáší nepřetržité sledování vývoje investic a jejich potřebné přizpůsobování, zatímco pasivnější přístup znamená, že investoři po vložení prostředků nepodnikají časté zásahy a obvykle jen sledují výkonnost referenčního indexu.

Bavíme-li se o investicích, které jsou ve svém jádru dlouhodobé, jde o takové, jejichž časový horizont přesahuje jeden rok. Doba potřebná k získání plánovaného výnosu se do značné míry odvíjí od individuálních strategií a cílů. Například lidé, kteří spoří na důchod, obvykle pracují s delšími investičními horizonty, než ti, kdo spoří na krátkodobé cíle, jako může být záloha na dům. Filozofie investování se tedy točí kolem trpělivosti, strategického plánování a neochvějného závazku dosáhnout finančních cílů v delším časovém rámci.

Co je obchodování?

Jako základní definici obchodování můžeme uvést prodej a nákup finančních nástrojů, např. akcií, komodit nebo měnových párů, s cílem dosáhnout vyšších výnosů než u stabilnějších investičních stylů. Zatímco investoři se často spokojí s ročními výnosy v rozmezí 10 až 15 %, obchodníci se často zaměřují na to, aby výnos 10 % či více získávali v horizontu jednoho měsíce.

Zisky v obchodování plynou z toho, že obchodník v relativně krátkém časovém období buď levně nakoupí a draze prodá, anebo draze prodá a poté zpětně nakoupí za nižší cenu (známé jako krátký prodej) za účelem zisku z klesajících trhů. Na rozdíl od investorů, kteří udržují méně ziskové pozice, se obchodníci snaží vydělávat na pohybech trhu v určitém časovém rámci a pomocí ochranných příkazů stop-loss automaticky uzavírají ztrátové pozice na předem definovaných cenových úrovních. K identifikaci příznivých obchodních příležitostí obchodníci běžně používají nástroje technické analýzy, jako jsou klouzavé průměry a stochastické oscilátory.

Obchodní styly se kategorizují na základě doby držení pozic. Poziční obchodníci drží pozice měsíce až roky, swingoví dny až týdny, intradenní větší či menší část dne, ale ne přes noc, a scalpingoví obchodníci několik sekund až minut a rovněž ne přes noc. Svůj styl si obchodníci vybírají s v závislosti na faktorech, jako je objem účtu, časová náročnost, úroveň zkušeností, osobnost a tolerance rizika.

Na rozdíl od investorů obchodníci pracují s krátkodobým časovým horizontem a pozorně sledují výkyvy trhu, aby využili příležitosti k maximalizaci zisků a zmírnění ztrát. To obnáší časté sledování cen aktiv, u kterých se délka obchodování pohybuje od několika minut do několika dnů.

Obchodování vs. investování: podobnosti a rozdíly

Investování a obchodování navzdory některým rozdílům sdílejí společné cíle. Záměrem obou těchto snah je generovat zisky prostřednictvím nákupu a prodeje různých aktiv, mezi která patří akcie, dluhopisy nebo podílové fondy. Investoři i obchodníci si otevírají účty za účelem provádění transakcí, přičemž jejich hlavním cílem je růst kapitálu.

Rozdíl mezi těmito dvěma činnostmi spočívá v jejich časových rámcích a v míře rizika. Investoři se obvykle orientují na delší časové horizonty, často i mnohaleté, zatímco obchodníci pracují s kratšími intervaly, někdy v řádu pouhých minut. Tato odlišnost v době držení vystavuje obchodníky ve srovnání s investory vyššímu riziku, zejména kvůli časté obměně aktiv a zařazování různých nástrojů jako futures a swapů do portfolií.

Povaha obchodování kromě toho vyžaduje značné množství času, úsilí a odborných znalostí. Obchodníci provádí důsledný monitoring trhu a používají k informovanému rozhodování komplexní výzkumné metody. Často mají hluboké znalosti dynamiky trhu a jsou zběhlí v řízení rizik. U investorů je oproti tomu pravděpodobnější, že se budou častěji spoléhat na finanční poradce, zejména pokud nemají rozsáhlé znalosti trhu.

Obchodování a investování se sice často zaměňují, nicméně jedná se o odlišné přístupy. Obchodování obnáší častý nákup a prodej aktiv za účelem zisku v krátkém čase a zaměřuje se primárně na cenu akcií. Investování naopak upřednostňuje dlouhodobý růst a klade důraz na to, aby nákup investičních nástrojů vedl k jejich držení po dlouhou dobu.

Stanovení ziskovosti obchodování v poměru k investování se odvíjí od individuálních okolností a toleranci vůči riziku. Obchodování může nabídnout vyšší výnosy těm, kdo mají výrazné tržní zkušenosti a vyšší toleranci vůči riziku. Naproti tomu investování může být vhodnější pro zájemce s averzí vůči riziku, kteří si chtějí uchovat hodnotu svého kapitálu.

Celkově lze říci, že obchodování je obvykle považováno za složitější než investování. Obchodníci musí manévrovat na volatilních trzích, ovládat emoce a vyrovnávat se s potenciálem významných ztrát, což z tohoto úsilí činí náročnou aktivitu vyžadující disciplínu a dovednosti.

Jak začít investovat

1. Seznamte se s obecnějšími trendy na akciovém trhu a zaměřte se na konkrétní akcie, které jsou pro vás zajímavé.
2. Stanovte si jasné investiční cíle a vytvořte strategii uzpůsobenou jejich dosažení.
3. Sledujte aktuální ekonomické ukazatele, korporátní zprávy a tržní sentiment s potenciálem ovlivnění výkonnosti vámi zvolených akcií.
4. Využívejte nástroje řízení rizik poskytované vaším brokerem, abyste své investice ochránili.
5. K nákupu a prodeji akcií, o které máte zájem, používejte platformu Plus500 Invest.*
6. Sledujte výkonnost svých investic a buďte připraveni upravit svou strategii na základě tržních podmínek a výsledků.

*Plus500 Invest není k dispozici ve všech jurisdikcích, dostupnost podléhá regulaci.

Jak začít obchodovat

1. Získejte důkladné porozumění širší dynamiky akciového trhu a zaměřte se na konkrétní akcie zajímavé pro obchodování.
2. Stanovte si jasné obchodní cíle a vytvořte strategii uzpůsobenou jejich dosažení, která bude zohledňovat faktory, jako jsou vstupní a výstupní body, velikost pozic a řízení rizik.
3. Sledujte relevantní ekonomický a geopolitický vývoj s potenciálem ovlivnění akciového trhu, zejména oblasti ovlivňující akcie, se kterými obchodujete.
4. Využívejte nástroje pro řízení rizik poskytované platformou Plus500, jako jsou příkazy stop-loss a techniky pro určování velikosti pozic, abyste zmírnili případné ztráty a ochránili svůj kapitál.
5. Nakupujte a prodávejte akcie pomocí platformy Plus500, která umožňuje rovněž obchodování CFD, a zaměřte se na včasné vstupy a výstupy, abyste vydělali na krátkodobých cenových pohybech.
6. Výkonnost svých obchodů s akciemi pravidelně vyhodnocujte a upravujte svou obchodní strategii podle potřeby na základě tržních podmínek a výsledků obchodování.

Závěr

Závěrem lze říci, že navzdory tomu, že pojmy obchodování a investování jsou často používány zaměnitelně, je důležité si uvědomit zásadní rozdíly mezi nimi, ale i jejich společné cíle. Obchodování i investování mají za cíl generovat zisky prostřednictvím nákupu a prodeje aktiv, ovšem liší se časovými rámci, expozicí riziku a metodikami.

Investování se vyznačuje dlouhodobým přístupem, který se zaměřuje na postupný růst kapitálu prostřednictvím nákupu a udržování diverzifikovaného portfolia aktiv. Investoři upřednostňují fundamentální tržní ukazatele a používají strategii „koupit a držet“ se záměrem vydělat na dlouhodobých růstových příležitostech.

Obchodování naopak obnáší časté transakce a kratší časové rámce s cílem vydělávat na krátkodobých cenových pohybech a dosáhnout okamžitých zisků. Obchodníci využívají nástroje technické analýzy a různé obchodní styly, aby se zorientovali ve fluktuacích trhu a maximalizovali v konkrétních časových rámcích své zisky.

Konečné rozhodnutí, zda investovat nebo obchodovat, závisí na individuálních preferencích, toleranci k riziku a finančních cílech. Obchodování sice nabízí potenciál vyšších výnosů, ale také vyžaduje vyšší úroveň odbornosti, disciplíny a aktivního řízení. Investování na druhé straně může být vhodnější pro ty, kteří mají zájem o dlouhodobý růst kapitálu a zároveň upřednostňují méně aktivní zapojení.

Bez ohledu na to, jakou variantu zvolíte, je třeba říci, že jak obchodování, tak investování vyžadují k dosažení úspěchu v dynamickém světě finančních trhů důkladné rešerše, pečlivé plánování a průběžné sledování.