Jak obchodovat s CFD na futures na emisní povolenky EUA: Průvodce obchodováním s EUA

Trh futures s emisními povolenkami Evropské unie (EUA) se stal zásadním pro společnosti, které regulují emise uhlíku. Každý kontrakt představuje právo vypustit jednu tunu oxidu uhličitého, a futures na EUA proto hrají klíčovou roli v systému EU pro obchodování s emisemi – pomáhají snižovat emise skleníkových plynů a zároveň poskytují příležitosti účastníkům trhu.

V tomto článku se dozvíte, co jsou CFD na futures EUA, jak se s nimi obchoduje a které faktory ovlivňují jejich cenu. Pochopení dynamiky EUA futures je pro obchodníky na tomto složitém a rostoucím trhu zásadní.

TL;DR

• EUA futures jsou kontrakty, které držiteli umožňují vypustit jednu tunu oxidu uhličitého v rámci systému obchodování s emisemi v EU.
• Hlavní vliv na ceny EUA futures mají politické a regulační změny, povětrnostní podmínky a dynamika energetického trhu.
• Obchodníci mohou spekulovat na pohyby cen povolenek na emise oxidu uhličitého na rostoucích i klesajících trzích pomocí CFD na EUA futures, měli by si však být vědomi souvisejících rizik, zejména při použití pákového efektu.

Co jsou EUA futures?

Futures na emisní povolenky Evropské unie (EUA) představují povolenky vydávané v rámci systému EU pro obchodování s emisemi (EU ETS). Každý futures kontrakt dává držiteli právo vypustit jednu tunu oxidu uhličitého nebo jeho ekvivalent ve formě skleníkových plynů. Tyto kontrakty se vypořádávají fyzicky, což znamená, že emisní povolenky jsou po vypršení platnosti dodány do registru EU.

Společnosti využívají EUA futures k řízení finančních rizik spojených s povinnostmi dodržovat předpisy v rámci EU ETS, zejména vzhledem ke kolísání ceny povolenek na emise oxidu uhličitého. EUA futures jsou proto nepostradatelným nástrojem pro společnosti, které si potřebují zajistit budoucí emisní povolenky.

Obchodování s EUA futures

EUA futures slouží společnostem, které se chtějí chránit vůči rostoucím nákladům na povolenky na emise oxidu uhličitého, a přitahují obchodníky, kteří chtějí spekulovat na ceny emisí oxidu uhličitého.

EUA futures nabízejí obchodníkům možnost profitovat z krátkodobých i dlouhodobých tržních pohybů, což z nich činí atraktivní volbu pro ty, kteří mají zájem o trhy s emisemi oxidu uhličitého. Avšak podobně jako u všech futures obchodů i zde existuje riziko ztráty peněz, pokud se trh obrátí proti pozici obchodníka, což podtrhuje důležitost rozumné obchodní strategie.

Jak obchodovat s CFD na EUA futures

Obchodníkům, kteří chtějí získat přístup na trh s EUA bez složitostí spojených s fyzickými dodávkami, nabízejí smlouvy o rozdílu (CFD) efektivní alternativu. Obchodování s CFD umožňuje obchodníkům spekulovat na cenové pohyby EUA futures, aniž by vlastnili skutečné povolenky. To znamená, že obchodníci mohou v závislosti na tržních podmínkách spekulovat na rostoucí a klesající ceny tím, že vstoupí do dlouhé (nákupní) nebo krátké (prodejní) pozice. Pokud se však trh obrátí proti jejich pozicím, obchodníci mohou přijít o peníze.

CFD využívají pákový efekt, který umožňuje obchodníkům ovládat větší pozice s menšími kapitálovými náklady, což zvyšuje potenciální zisky i ztráty. Obchodníci využívající CFD mohou profitovat z volatility cen EUA, kterou ovlivňuje několik klíčových faktorů, včetně nabídky povolenek v rámci stropu EU ETS, cen energií, jako je ropa, a regulačních změn ovlivňujících počet dostupných povolenek. Volatilita může sice přinášet výhodné příležitosti, ale zároveň nese riziko výrazných ztrát, pokud se trh vydá neočekávaným směrem. Z tohoto důvodu je při obchodování s CFD zásadní chápat tyto vlivy a uplatňovat správné postupy řízení rizik, protože přímo ovlivňují cenové pohyby EUA futures.

Dopady politických a regulačních změn na EUA futures

Na ceny EUA futures mají významný vliv politické a regulační změny, zejména pokud vlády zpřísňují nebo upravují pravidla týkající se emisí oxidu uhličitého. Systém EU ETS Evropské unie prošel několika reformami, přičemž nejvýznamnějším je balíček „Fit for 55“ zavedený v červenci 2021, který zvyšuje cíl snížení emisí na 62 % do roku 2030 a zavádí agresivnější lineární faktor snižování. Tyto politické změny zvýšily vzácnost emisních povolenek, což by mohlo potenciálně zvýšit ceny EUA futures, protože společnosti soupeří o zajištění omezené nabídky emisních povolenek.

Na druhou stranu mohou regulační opatření, jako je rozšíření emisních povolenek prostřednictvím plánu REPowerEU v roce 2023, jehož cílem je snížit závislost na ruských fosilních palivech, potenciálně snížit ceny EUA futures dočasným zvýšením nabídky. Tyto výkyvy ukazují, že jak restriktivní, tak i vstřícné politické změny mohou mít významný příznivý nebo nepříznivý dopad na ceny EUA futures, v závislosti na tom, jak ovlivní rovnováhu nabídky a poptávky na trhu.

Vliv povětrnostních podmínek na ceny EUA futures

Environmentální faktory, zejména povětrnostní podmínky, mohou významně ovlivnit ceny EUA futures. Chladné zimy mohou zvýšit poptávku po energii, čímž se zvýší závislost na fosilních palivech, zejména zemním plynu, a poptávka po emisních povolenkách.

Například neobvykle chladná zima v Evropě v prvních měsících roku 2021 vedla k nárůstu spotřeby energie, což zvýšilo poptávku po certifikátech EUA a tlačilo ceny nahoru. Naopak mírnější počasí nebo větší nabídka energie z obnovitelných zdrojů by mohly snížit poptávku po emisních povolenkách a potenciálně tak snižovat jejich ceny.

Vliv dynamiky energetického trhu na ceny EUA futures

Na ceny EUA futures má také silný vliv dynamika trhu, zejména v energetickém sektoru. Vysoké ceny zemního plynu často vedou k tomu, že výrobci energie přecházejí na zdroje energie s vyššími emisemi CO2, jako je uhlí, což zvyšuje poptávku po emisních povolenkách. Tento posun ve využívání energie může způsobit nárůst cen EUA.

Volatilita na trhu s energiemi, ať už v důsledku problémů s dodávkami nebo ekonomických faktorů, však může vést i k prudkému poklesu cen, pokud se podmínky na trhu neočekávaně změní.

Globální a makroekonomické události a jejich vliv na ceny EUA futures

Globální a makroekonomické události mají zásadní vliv na ceny EUA futures a často vedou k výrazným výkyvům. Například během pandemie COVID-19 vedlo rozsáhlé hospodářské zpomalení k poklesu cen emisních povolenek, protože poptávka průmyslu po nich se snížila. V důsledku snížené hospodářské aktivity došlo na trhu k výraznému poklesu cen EUA futures. S obnovením hospodářského oživení a stabilizací trhů však ceny opět vzrostly, a to v důsledku zvýšené hospodářské aktivity a rostoucí poptávky po energii a emisních povolenkách.

Tyto makroekonomické změny ukazují, jak nepředvídané globální události mohou vést k poklesu cen EUA futures a jejich následnému oživení. Při přerušení hospodářské činnosti ceny často klesají v důsledku snížené poptávky, ale s oživením mohou ceny stoupnout, jakmile průmyslová odvětví obnoví svou činnost. Tyto trendy zdůrazňují důležitost pečlivého sledování globálního vývoje, protože vytvářejí rizika a příležitosti pro obchodníky na trhu s EUA futures.

Závěr k problematice obchodování s CFD na EUA futures

EUA futures nabízejí společnostem a obchodníkům jedinečnou příležitost řídit rizika a spekulovat na ceny emisí oxidu uhličitého v rámci systému obchodování s emisemi Evropské unie. Tyto kontrakty umožňují společnostem plnit své povinnosti v oblasti dodržování předpisů a zároveň poskytují účastníkům trhu platformu, která umožňuje profitovat z cenových pohybů povolenek na emise oxidu uhličitého.

Klíčem k úspěšnému obchodování je porozumění klíčovým vlivům na ceny EUA futures, včetně politických změn, povětrnostních podmínek, dynamiky energetického trhu a globálních událostí. Pečlivým sledováním těchto faktorů mohou obchodníci přijímat informovaná rozhodnutí, která jim pomohou orientovat se v turbulentním a vyvíjejícím se trhu s emisními povolenkami.

Pokud vás zajímá obchodování s CFD na emisní povolenky Evropské unie, můžete začít obchodovat s CFD na EUA u společnosti Plus500.