Jaké jsou hlavní faktory ovlivňující ceny komodit?

V uplynulých desetiletích růst globální ekonomiky podnítil rovněž růst komoditního trhu. S rostoucí dostupností finančních trhů se mnoho obchodníků obrátilo na komoditní trhy, kde hledají nové obchodní příležitosti. Na komoditním trhu dochází k vysoké volatilitě, což může mít vliv na obchodní strategie používané obchodníky. Za vysokou volatilitou na komoditním trhu stojí několik faktorů. Ke klíčovým faktorům patří nabídka a poptávka po komoditě, pohyby měn, geopolitické situace, vládní politiky a hospodářský růst.

Nabídka a poptávka

S tím, jak se mění nabídka a poptávka po komoditách, mění se i jejich cena. Základním pravidlem je, že ceny komodit rostou s rostoucí poptávkou. Ceny také rostou, když dojde k poklesu celkové nabídky nebo zásob komodity. Na druhou stranu bude cena komodity klesat, když bude čelit klesající poptávce a rostoucí nabídce.

Měnové pohyby

Komodity se obvykle oceňují v USD. S rostoucí a klesající hodnotou USD roste či klesá i cena komodit. Například, pokud USD zažije prudký nárůst vůči koši hlavních měn, u cen komodit se tento vývoj může odrazit v poklesu cen komodit, jako je ropa, jakož i dalších energetických, drahých kovů a zemědělských produktů. Trhy samozřejmě ne vždy fungují takto jednotně, při obchodování by však měly být brány v úvahu tyto externí faktory.

Geopolitická situace

Některé komodity se vyrábějí v regionech, které podléhají značné politické nejistotě. Například ropa se převážně vyrábí v zemích Blízkého východu. To znamená, že cena ropy Brent a WTI může být silně ovlivněna napětím, které se v této oblasti historicky vyskytuje. Například když USA uvalí na Írán hospodářské sankce, cena na trhu s ropou obecně vzroste kvůli očekávanému přerušení dodávek íránské ropy na trh.

Ekonomický růst

Cenu komodity může ovlivnit i prosperita dané země. Důvodem je skutečnost, že kupní síla obyvatelstva určuje ekonomickou prosperitu země. Účinek je jasnější, pokud je dotyčná země hlavní produkující zemí nebo hlavním uživatelem této komodity. Dobrým příkladem je případ Venezuely. Ačkoli je hlavní ropnou zemí, vláda poškodila ropný průmysl kvůli nedostatku investic, korupci a nedostatku hotovosti. To zase ochromilo ekonomiku a způsobilo hyperinflaci. Hospodářské sankce uvržené na Venezuelu navíc dále omezily těžbu ropy, vývoz a příjmy v zemi.

Přírodní vlivy

Přírodní vlivy také mohou sehrát rozhodující roli při určování cen komodit, zejména v zemědělství. Příznivé počasí může vést k nárazové sklizni, která povede k nadměrné nabídce komodity, zatímco nepříznivé počasí může vést ke zničení sklizně, což způsobí výpadky v dodávce komodity na trh. Nepříznivé počasí může také ovlivnit cenu topného oleje a zemního plynu na trhu. Chladné počasí může mít za následek zvýšenou poptávku po energetických produktech, což zase zvyšuje ceny.

Náklady na dopravu a skladování

I když obvykle nejsou hlavním faktorem, mohou náklady na dopravu také hrát roli v pohybu cen komodit. Například ropné tankery někdy v době nadměrné nabídky fungují jako skladovací zařízení. To má za následek vyřazení dostupných tankerů z dopravního trhu, což zase vede k vyšším cenám dopravy.

Sečteno a podtrženo

Jak jsme uvedli výše, při určování cen komodit hraje roli řada faktorů. Některé z těchto faktorů, jako jsou vládní politiky, jsou předvídatelné, zatímco některé faktory, jako např. přírodní vlivy, jsou nepředvídatelné. Je důležité seznámit se se všemi hlavními faktory uvedeným výše jako jsou ty uvedené výše, abyste byli lépe připraveni na obchodování na komoditním trhu. Obchodování s komoditami je vysoce rizikové, proto je důležité používat strategie řízení rizik a vybrat si spolehlivého a zavedeného poskytovatele, jako je Plus500, který funguje profesionálně a podle přísných regulatorních pravidel. Poskytovatelé, jako např. Plus500, nabízejí obchodování s komoditami na online platformě prostřednictvím contracts for difference (CFDs).

Tento článek obsahuje obecné informace, které nezohledňují vaše osobní okolnosti.