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什么是期权差价合约交易?

简而言之,在传统交易市场(而不是差价合约市场)中,期权是指卖方赋予买方购买或者出售标的资产(例如股票、商品、指数、外汇对或者其他资产)的权利,但是买方不承担买入或者卖出的义务。期权确定了可以行使期权合约的预定价格,即执行价格。而在差价合约市场中,买方/卖方则有机会利用期权的建仓和平仓价差来获利,而无需实际拥有期权。当期权差价合约到期时,该头寸将按最近可用的价格平仓。

期权差价合约如何运作?

为了理解期权差价合约的运作方式,我们必须首先了解其基础原理。期权差价合约的构建遵循了传统期权的特点,其中包括:

基础工具:即期权所基于的标的资产。期权差价合约以该标的资产为基础,其组成部分从该工具衍生而来。

看涨(Call)和看跌(Put):从广义上说,期权主要包括看涨期权和看跌期权。在差价合约市场中,看涨期权的买方推测价格将上涨,而看跌期权的买方则推测价格将下跌。期权差价合约持有者无权买卖基础工具,但可利用建仓和平仓价格之差来获取收益或者蒙受亏损。

看涨和看跌按键

执行价:执行价是指合约中预定的基础工具价格。例如“Apple | Call 300 | Jul”是基于Apple 7月份到期时价格高于或低于300美元的合约。在此例中,执行价为300美元。该合约购买者预测Apple股票的价格在到期时会高于300美元。

到期日:每份期权合约均包含到期日。如果基础工具的价格在到期日之前未达到执行价格,则期权将以小的价值或无价值过期。同样,期权持续的周期越长,市场对持有者有利的可能性就越高。换句话说,合约越接近到期日,期权的时间价值就越小。期权差价合约 受时间价值影响的方式与基础工具相同。如果持有者未能提前平仓,Plus500交易平台将在到期日自动对其期权差价合约头寸进行平仓。

影响Plus500平台上期权差价合约价值的一些因素包括:

  • 基础工具的当前价格
  • 市场波动幅度
  • 到期日(距离到期日的时间越长,市场达到执行价的可能性就越高)
  • 特定期权在基础市场中的供求情况

* Plus500交易产品的到期日可能不同于交易所的到期日,请在基础工具的详细信息中查询具体到期日。Plus500平台上的期权差价合约到期日通常定在基础市场传统期权到期日前几天。

选择期权差价合约交易的理由

期权差价合约通常拥有高于其他工具(例如股票差价合约)的敞口。这意味着您可以用更少的资金创建更大规模的头寸。例如,通过高达1:5的杠杆比率,您每存入1,000美元,即可交易高达5,000美元的期权差价合约。请务必牢记,使用杠杆进行交易在放大利润的同时,也将放大亏损。

交易者可以使用Plus500平台提供的风险管理工具来控制风险,这些工具包括止损、限价止损和保证止损等。

Plus500对平台上提供的期权差价合约免收交易佣金。

结语

期权差价合约交易拥有众多好处,其中包括增加市场敞口,因为期权差价合约比其他基础工具(如股票差价合约)的杠杆比率更高。Plus500期权差价合约不收取任何佣金,按照建仓和平仓价格之差进行结算。由Plus500平台提供的风险管理工具可以帮助您管控亏损风险。尽管期权差价合约具有众多优势,但是由于其利用杠杆交易,因此也蕴含着巨大的风险。鉴于此,如果您希望进行投机交易或者对冲敞口,则可以考虑期权差价合约产品。

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