CFD върху опции

Когато търгувате с опции, спекулирате с бъдещата цена (цена на изпълнение) на базов инструмент, като акция, индекс или стока. Plus500 предлага два вида CFD върху опции : Кол опции и Пут опции. Можете да купувате или продавате и двата вида. Ако влезете в позиция в Кол/Пут опция, по същество сключвате договор за цената, която базовият инструмент ще достигне (или надвиши) до датата на изтичане на срока. Вашата печалба или загуба се определя от движението на цената на опцията. Вие не купувате или продавате самата опция.

Пут опции - Купувачът/продавачът на „Пут опция“ очаква цената на базовия инструмент да спадне/да се повиши.

Кол опции - Купувачът/продавачът на „Кол“ опция очаква цената на базовия инструмент да се повиши/понижи.

Например, ето разбивка на опция на Meta акция:

Кол 125 | НОЕМ | Meta

• Кол – Видът на опцията (може да бъде Кол или Пут).
• 125 – Цената на упражняване, т.е. цената, която предполагате, че базовият инструмент ще надхвърли на датата на изтичане.
• НОЕМ (ноември 2018 г.) - датата на изтичане на опцията.

Plus500 предлага широка гама CFD върху Кол/Пут опции. За да видите списък с наличните опции, кликнете тук.

Възможно е да изпитате по-голяма волатилност – процентните промени при опциите обикновено са много по-значителни, което означава, че те могат да доведат или до по-висока възвръщаемост, или до по-големи загуби.

Можете да диверсифицирате позициите си, като търгувате на различни цени на упражняване. Цената на упражняване се определя като курс, който базовият инструмент трябва да достигне при изтичане на сделката, за да бъде тя печеливша. Предлагаме няколко CFD върху Кол/Пут опции за всеки базов инструмент.

Plus500 предлага само CFD трейдинг върху опции. Тези CFD върху опции ви предоставят експозиция към промените в цените на опциите. Те са с паричен сетълмент и не могат да бъдат упражнявани от или срещу вас, нито могат да доведат до доставка на базовата ценна книга. Следователно, когато срокът на валидност на CFD върху опция изтече, позицията ще бъде затворена.

Ливъриджът при CFD върху опции позволява на трейдърите да получат експозиция към по-голяма пазарна позиция, като използват по-малък първоначален маржин. Например при ливъридж 1:5 трейдърът може да отвори позиция на стойност €500, като депозира €100 евро като маржин.

Макар че ливъриджът може да увеличи възвръщаемостта, когато пазарът се движи в полза на трейдъра, той също така увеличава вероятността за загуби, ако пазарът се движи срещу позицията. Загубите могат да надхвърлят първоначалния маржин, затова е важно да се разберат свързаните с него рискове.

Трейдърите трябва да използват ливъриджа предпазливо и да се уверят, че той съответства на техния толеранс към риск и инвестиционни цели.

Всяка опция има предварително определена дата на изтичане. Обикновено е за един месец напред. За разлика от обикновените опции, търгувани на пазара, датата на изтичане на CFD за опции е зададена на няколко дни преди датата на изтичане на основните опции. Това се дължи на много вялата търговия със свързания договор в този момент.

На датата на изтичане последната цена на CFD за опции се основава на последно наличната стойност (но не и нула).

Основните фактори, които определят цената на дадена опция, включват: (а) текущата цена на базисния инструмент, (б) степента на волатилност на пазара, (в) датата на изтичане и (г) вътрешната стойност на опцията, определена като стойността, която някоя опция би имала при упражняването ѝ понастоящем.

Освен това, цените на опциите много зависят от тяхното търсене и предлагане на пазара.

Цените на CFD за опции се отнасят към движенията на цената на опциите. Когато има голяма волатилност на финансовите пазари, процентната промяна на CFD за опции има склонност да се движи по-значително в сравнение с базисната акция или индекс заради увеличение на предполагаемата волатилност.

Пример 1: Alphabet (GOOG) се търгува на цена $1000, а Вие купувате CFD за кол опция на стойност $1100 за след един месец на цена $70. След две седмици цената на Alphabet се покачва до $1050, а цената на CFD за опция сега е $90. Потенциалната Ви печалба е 90-70 = $20 за всяко CFD за опция. Това се равнява на 28% печалба (20/70 = 0,28), която е много по-голяма от тази, която би била реализирана, ако бяхте закупили акции на Alphabet на цена $1000 и бяхте спечелили 5% (50/1000 = 0,05).

Пример 2: Alphabet (GOOG) се търгува на цена $1000, а Вие купувате CFD за кол опция за $1100 за след един месец на цена $70. След две седмици цената на Alphabet спада до $950, а цената на CFD за опция сега е $50. Потенциалната Ви загуба е 50-70 = –$20 за всеки CFD за опция. Равностойно е на промяна в цената от 28% (20/70 = 0,28), вместо ако бяхте купили акция на Alphabet на цена $1000 и бяхте загубили 5% (50/1000 = 0,05).