كيفية تداول ASML Holding: دليل تداول سعر سهم ASML

ربما تكون ASML (ASML.AS)‎ أحد أبرز الشركات المرشحة لإضافتها إلى محفظتك لتداول عقود الفروقات على الأسهم، وذلك بفضل الأداء القوي لمؤشراتها المالية ومكانتها الراسخة في صناعة تشهد معدلات نمو متسارعة. ستأخذك هذه المقالة في جولة حول تاريخ هذه الشركة البارزة في قطاع أشباه الموصلات، مع تقييم العوامل المؤثرة على أداء السهم، ومناقشة كيف يمكن لتداول عقود الفروقات أن يمنحك فرصة الاستفادة من تحركات أسعارها. برغم ذلك، ينبغي أن تكون على دراية بالمخاطر المتأصلة التي ينطوي عليها هذا النوع من التداول.

TL;DR

• ASML Holding N.V. هي شركة هولندية متعددة الجنسيات تحتل مكانة رائدة في صناعة أشباه الموصلات عالميًا. وتتخصص الشركة في تصنيع آلات الطباعة الحجرية المتطورة، والتي تعتبر ضرورية لإنتاج الرقائق الإلكترونية.
• حقق سهم ASML مكاسب قوية منذ طرحها للاكتتاب العام، لاسيما بسبب تقنية EUV الحصرية، ولكن مع ملاحظة أنه شهد سعرية طوال السنوات الماضية.
• يمكنك تداول أسهم ASML إما بالطريقة التقليدية عبر مؤشرات الأسهم، أو باستخدام عقود الفروقات (CFDs)، والتي تمنحك قدرًا من المرونة، ولكن على حساب ارتفاع المخاطر بسبب الرافعة المالية.
• ينبغي أن يُحلل المتداول عوامل السوق بدقة، فضلاً عن توظيف استراتيجيات فعالة لإدارة المخاطر عند تداول أٍسهم ASML، خاصةً في ساحة عقود الفروقات المتقلبة.

ما هي ASML Holding؟

تأسست ASML Holding N.V. في عام 1984، وهي شركة هولندية متعددة الجنسيات تتخصص في إنتاج الآلات المستخدمة في تصنيع أشباه الموصلات. أصبحت ASML بحلول 2023 أكبر مورد في العالم لصناعة أشباه الموصلات، كما أنها المزود الوحيد لآلات الطباعة فوق البنفسجية العميقة (EUV)، والتي تتيح تنفيذ التصميمات المعقدة لرقائق السيليكون، بما يُمكن الشركات من إنتاج رقائق الكمبيوتر المتطورة. بلغت للشركة بحلول مارس 2024 حوالي 397 مليار دولار، وهو ما يجعلها شركة التكنولوجيا الأكبر قيمة في أوروبا. الجدير بالذكر أن سهم ASML مُدرج للتداول في بورصتي AEX وناسداك (US-TECH 100). تواصل ASML الحفاظ على ريادتها في مجال الابتكار من خلال أنظمة الطباعة المتقدمة (EUV) والتطوير المستمر للجيل القادم من تقنيات الطباعة الحجرية.

تاريخ سعر سهم ASML

تطور سعر سهم ASML بشكل كبير منذ . سجل سهم الشركة أعلى مستوياته على الإطلاق عند أكثر من 1,008$ في 12 يوليو 2024. وتعكس هذه الذروة قوة الطلب على آلات الطباعة الحجرية المتطورة التي تصنعها ASML، لاسيما أنظمة الأشعة فوق البنفسجية العميقة (EUV)، والتي تُنتجها الشركة بشكل حصري وتعد ضرورية لتصنيع الرقائق المتقدمة.

برغم ذلك، استغرق وصول سعر سهم ASML إلى الذروة الأخير في 2024 رحلة طويلة امتدت سنوات. تعكس رحلة سهم ASML حالة المد والجذر التي شهدها قطاع التكنولوجيا عمومًا على مدار العقود القليلة الماضية. تعرض سهم الشركة لتقلبات عنيفة في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين في ظل انفجار فقاعة الدوت كوم. على سبيل المثال، هوى سعر السهم بنحو 51% في عام 2022 في سياق حالة الانحدار التي تعرضت لها الصناعة بشكل عام. برغم ذلك، أثبتت ASML مرونتها بعد المكاسب القوية التي حققها السهم في السنوات اللاحقة في ظل ارتفاع الطلب على أشباه الموصلات.

حققت ASML معدلات نمو قوية خلال العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. ارتفع سهم الشركة بدعم من ريادتها في تقنيات الطباعة الحجرية وتزايد الاعتماد العالمي على رقائق أشباه الموصلات. تضاعف سعر سهم ASML تقريبًا في 2019، لينهي تعاملات العام عند 282.01$، وهو ما يُبرز الدور الحاسم للشركة في إطار النظام البيئي الأشمل لقطاع التكنولوجيا.

تعرضت ASML مثل باقي الشركات الأخرى لتحديات تشغيلية بعد اندلاع جائحة كوفيد-19 في عام 2020، ولكنها خرجت من الأزمة وهي أقوى وأكثر ازدهارًا. ارتفع سعر السهم بشكل حاد، حيث حقق مكاسب سنوية في 2021 بنسبة 64.12%. وأبرزت هذه الفترة المضطربة الأهمية الكبيرة التي تحظى بها ASML في ظل التحول المتزايد إلى الحلول الرقمية أثناء فترات الإغلاق الصحي، وهو ما أدى إلى تحفيز الطلب على الرقائق.

وبرغم التقلبات التي شهدتها ASML في 2024، حافظ السهم على أدائه القوي، حيث ارتفعت قيمته بنسبة 40% خلال النصف الأول من العام. تُسلط هذه التطورات الضوء على ثقة المستثمرين في قدرة ASML على مواصلة ابتكاراتها الرائدة وهيمنتها على السوق، حتى في ظل التحديات التي يواجهها الاقتصاد الكلي.

ما هي أسهم ASML؟

يتكون رأس مال ASML من أسهم عادية متداولة في بورصة ناسداك منذ الاكتتاب العام. يجب أن يكون متداول عقود الفروقات على دراية بالفروق الجوهرية بين أسهم ASML التقليدية وعقود الفروقات (CFDs) على سهم ASML.

أسهم ASML التقليدية مُدرجة في بورصة ناسداك. عندما تشتري هذه الأسهم، فأنت في واقع الأمر تستحوذ على حصة في الشركة، ما يمنحك حقوق الملكية المتعارف عليها، مثل المطالبة بجزء من أصول وأرباح ASML. يحق للمساهمين الحصول على توزيعات الأرباح، كما يمتلكون حقوق التصويت على القرارات التي تتخذها الشركة خلال اجتماعاتها العامة السنوية. تتقلب قيمة هذه الأسهم بناءً على أداء الشركة، وظروف السوق، والعوامل الاقتصادية العامة.

من ناحية أخرى، تعتبر عقود الفروقات على سهم ASML أدوات مالية تسمح للمستثمرين بتداول تحركات سعر أسهم ASML دون امتلاك الأصل الأساسي بشكل فعلي. يفتح متداول عقود الفروقات مراكز شراء (على أساس التوقع بأن سعر السهم سيرتفع) أو مراكز بيع (متوقعًا انخفاض السعر). تعتبر الرافعة المالية أحد الجوانب الجوهرية لتداول عقود الفروقات (CFDs)، حيث تسمح للمستثمر بالانكشاف بشكل أكبر على أسهم ASML مقابل توظيف مبلغ صغير من رأس المال. برغم ذلك، تُزيد هذه الرافعة المالية بشكل كبير من مخاطر الخسارة. على عكس الأسهم التقليدية، لا يحصل متداول عقود الفروقات على حقوق ومسؤوليات المساهم العادي، مثل التصويت على قرارات الشركة، وهو ما يُعزى إلى أنه لا يمتلك الأسهم بشكل فعلي.

العوامل المؤثرة على سعر سهم ASML

يخضع سعر سهم ASML لدورات من الصعود والهبوط التي تُحفزها عوامل مختلفة، وذلك على غرار معظم الشركات الدولية. يُعد فهم هذه العوامل أمرًا ضروريًا بالنسبة لمتداول عقود الفروقات، حيث تؤثر التحولات في قيمة سهم ASML على ديناميكيات سعر عقد الفروقات الذي بحوزته.

• الوضع في السوق: تُهيمن ASML على صناعة معدات أشباه الموصلات، وهو ما يعزى بشكل رئيسي إلى أنها تُنتج بشكل حصري آلات الطباعة الحجرية المتقدمة. تعد هذه الآلات ضرورية لإنتاج شرائح إلكترونية دقيقة وعالية الجودة، وهو ما يجعل الاستعانة بتقنية ASML أمرًا لا غنى عنه لكبرى شركات أشباه الموصلات. ساهمت هذه الميزة التكنولوجية في نمو الإيرادات بشكل كبير خلال العام الماضي، كما وضعت ASML في مركز متقدم على منافسيها مثل Nikon (7731.TY)‎.
• تحديات التكلفة: تتطلب الاستفادة من التكنولوجيا فائقة التطور التي توفرها معدات ASML تحمل تكاليف باهظة. لذلك يمثل ارتفاع أسعار آلات الطباعة الحجرية، إلى جنب تعقيدات الإنتاج المتزايدة، أحد أهم التحديات التشغيلية التي تواجهها الشركة. وبالتوازي مع تزايد تعقيدات تطوير أشباه الموصلات، يتواصل ارتفاع تكاليف التصميم والعمالة الفنية المدربة، فضلاً عن تضخم ميزانيات البحث والتطوير. قد يؤدي تصاعد التكاليف بشكل مستمر إلى تضييق قاعدة العملاء والتأثير على الربحية، لاسيما أثناء فترات التراجع الاقتصادي التي تتقلص خلالها شهية الشركات تجاه الاستثمار.
• الأسواق العالمية: يقدم سوق أشباه الموصلات العالمي فرصًا ذهبية للنمو على خلفية الاتجاهات الرائجة في صناعة و. تتمتع ASML أيضًا بوضع جيد للاستفادة من الطلب المتزايد في أسواق رئيسية مثل تايوان، وكوريا الجنوبية، والصين. برغم ذلك، تشكل المخاطر الجيوسياسية تهديدات جدية، والتي كان من أبرزها مؤخرًا حظر تصدير تكنولوجيا أشباه الموصلات إلى الصين. لا تقتصر مساوئ هذا الحظر على تقليل مبيعات ASML فحسب، بل تؤدي أيضًا إلى زيادة المنافسة مع توجه الشركات الصينية لتطوير تقنيات بديلة.
• التغييرات الاقتصادية العامة: قد تؤثر التحولات التي يشهدها الاقتصاد العالمي، وما يرافقها من تغييرات في السياسة النقدية، مثل و ونمو ، على أرباح ASML.

ساعات تداول ASML

تتداول أسهم ASML التقليدية في بورصة ناسداك. ساعات تداول أسهم ASML في ناسداك هي من الساعة 9:30 صباحًا حتى 4:00 مساءً بالتوقيت العالمي.

من ناحية أخرى، تتداول عقود الفروقات على أسهم ASML على منصة تداول Plus500 عادةً طوال أيام الأسبوع، من 07:00 صباحًا حتى 15:30 مساءً بالتوقيت العالمي.

يرجى ملاحظة أن ساعات التداول قد تختلف حسب الوسيط أو منصة تداول عقود الفروقات.

كيفية تحليل سعر سهم ASML

يتطلب فهم تقلبات سعر سهم ASML تبني نهج متعدد الأوجه يشمل التحليل الفني والأساسي وتحليل معنويات السوق. توفر كل طريقة رؤى فريدة حول اتجاهات السوق وسلوك المستثمرين.

التحليل الفني

• نماذج الرسم البياني: يمكنك دراسة الرسوم البيانية لسعر ASML بحثًا عن نماذج متسقة، مثل خطوط الاتجاه، ومستويات الدعم والمقاومة، وبعض التشكيلات الفنية المحددة، بهدف التنبؤ بتحركات الأسعار.
• المؤشرات الفنية: يمكنك استخدام أدوات مثل مؤشر القوة النسبية، والمتوسطات المتحركة، ومذبذب الاستوكاستيك لقياس الزخم، واتجاه الترند، وما إذا كانت أسهم ASML تتواجد في مناطق ذروة الشراء أو ذروة البيع.

التحليل الأساسي

• البيئة الاقتصادية: يمكنك تحليل السياق الاقتصادي العام، بما في ذلك أداء القطاع، ومؤشرات الاقتصاد الكلي، والتطورات التنظيمية، حتى يتسنى لك فهم كيف تؤثر هذه العوامل على ASML.
• الأداء المالي: يمكنك مراجعة القوائم المالية التي تُصدرها ASML، مثل الميزانيات العمومية، وقوائم الدخل، وتقارير التدفقات النقدية أثناء موسم الأرباح، وذلك لتقييم آفاق النمو والاستقرار المالي للشركة.
• المنافسة داخل القطاع: قارن مكانة ASML في السوق وسط منافسيها، وركز على الحصة السوقية، وعروض المنتجات، والتطورات التكنولوجية لتحديد ميزتها التنافسية في صناعة أشباه الموصلات.

تحليل المعنويات

• معنويات السوق: راقب اتجاهات السوق العامة وتأثيرها المحتمل على أسهم ASML لتوقع التغيرات في سلوك المستثمرين.
• : تابع التغطية الإعلامية، وآراء المحللين، وتقارير الصناعة المرتبطة بـ ASML لفهم كيف تشكل هذه العوامل تصورات السوق وانطباعات المستثمرين.

طرق مختلفة لتداول أسهم ASML

يمكنك تداول أسهم ASML بطريقتين على الأقل: تداول الأسهم بالطريقة التقليدية، وتداول عقود الفروقات (CFDs). توفر كل طريقة فرصًا ومخاطر فريدة، كما تلبي احتياجات فئات مختلفة من المستثمرين.

ينطوي تداول الأسهم بالطريقة التقليدية على شراء وبيع سهم ASML مباشرةً في بورصة ناسداك. وعندما تشتري أسهم ASML، فأنت في واقع الأمر تستحوذ على جزء من ملكية الشركة يخولك الحصول على حصة من الأرباح والاستفادة من زيادة القيمة الرأسمالية. يتناسب هذا النهج بشكل عام مع المستثمرين على المدى الطويل الذين يتطلعون للاستفادة من فرص نمو الشركة بمرور الوقت. هذه الطريقة مباشرة وواضحة نسبيًا حيث تنطوي على شراء الأسهم بالسعر الحالي، والاحتفاظ بها، ثم بيعها عندما يرتفع السعر بغرض تحقيق الأرباح.

على الجانب الآخر، يسمح تداول عقود الفروقات (CFDs) على سهم ASML عبر منصات مثل Plus500 للمستثمر بالمضاربة على تحركات سعر أسهم ASML دون امتلاك السهم الأساسي. عقود الفروقات هي أدوات مالية تعكس تحركات أسعار السهم الأساسي. يتميز هذا النوع من التداول بالمرونة، حيث يستطيع المتداول فتح مراكز شراء وبيع، وهو ما يمكنه من اقتناص الفرص التي تخلقها ارتفاعات وانخفاضات سعر سهم ASML. تنطوي عقود الفروقات أيضًا على استخدام الرافعة المالية، والتي تتيح للمتداولين التحكم في مراكز كبيرة بمبلغ صغير نسبيًا من رأس المال. وبرغم أن هذه الآلية يمكن أن تؤدي إلى مضاعفة الأرباح المحتملة، إلا أنها أيضًا تُزيد من مخاطر تكبد خسائر فادحة، لاسيما إذا تحرك السوق في اتجاه معاكس لصفقة المتداول.

لا يمكن إغفال المخاطر المتأصلة في تداول عقود الفروقات. يمكن أن يؤدي تذبذب الأسواق وتقلبات السعر السريعة إلى تكبد خسائر فادحة خلال فترة وجيزة، والتي قد تتجاوز أحيانًا مبلغ الاستثمار الأولي بسبب آلية الرفع المالي المستخدمة في عقود الفروقات. تجعل هذه السمات من تداول عقود الفروقات أكثر مخاطرة مقارنةً بالتداول التقليدي للأسهم. يتطلب تخفيف المخاطر المرتبطة بهذا النوع المغامر من التداولات أن يوظف المستثمر استراتيجية ملائمة لإدارة المخاطر، بما في ذلك وضع أوامر لإيقاف الخسارة وإدارة الرافعة المالية بطريقة حكيمة.

كيفية تداول عقود الفروقات على سهم ASML مع Plus500 (خطوة بخطوة)

• بناء معرفتك: استخدم موارد مفيدة مثل دليل المبتدئين وأكاديمية التداول التي أعدتهما Plus500 لإثراء فهمك لتداول عقود الفروقات على أسهم ASML، مع التركيز على الآليات والاستراتيجيات والمخاطر المرتبطة بها.
• التسجيل، التحقق، والإيداع: سجِل حساب Plus500، وأكمل إجراءات التحقق المطلوبة، ثم قم بإجراء أولى إيداعاتك لبدء التداول.
• ابدأ التداول: سجل الدخول إلى منصة Plus500 وابدأ رحلتك في عالم تداول عقود الفروقات من خلال تحليل أوضاع السوق الحالية وصياغة توقعاتك لأسهم ASML.
• فتح ومراقبة المراكز: حدِد ما إذا كنت تنوي فتح مركز شراء أم مركز بيع على أسهم ASML بناءً على تحليلك للسوق. راقِب السوق وتابع صفقاتك المفتوحة بصفة دورية للبقاء مطلعًا على أي تطورات، كما لا تنسى مراجعة استراتيجية التداول بانتظام لإدخال تعديلات عليها اذا اقتضت الضرورة.

خاتمة

تُعَد ASML Holding N.V. حجر الزاوية في صناعة أشباه الموصلات، حيث تقود مسيرة التقدم التكنولوجي من خلال آلات الطباعة الحجرية المبتكرة التي تُصنِعها حصريًا. وسواء كان المستثمر يتداول أسهم ASML بالطريقة التقليدية أو يفضل الانخراط في تداول عقود الفروقات، سيتعين عليه في جميع الأحوال دراسة المخاطر ذات الصلة وديناميكيات السوق حتى يتسنى له اتخاذ قرارات مدروسة في هذا القطاع سريع التطور.