Plus500提供哪些期權差價合約?

Plus500提供兩種類型的期權差價合約:認購和認沽。

  • 認購期權 :如果交易者認為基礎工具的價格將在合約到期日之前上漲,通常會購買認購期權;如果交易者認為價格會下跌,則賣出認購期權。
  • 認沽期權 :如果交易者認為基礎工具價格將在合約到期日之前下跌,通常會購買認沽期權;如果交易者認為價格會上漲,則沽出認沽期權。
認購和認沽期權圖表

認購和認沽期權差價合約如何運作?

在傳統市場中,認購期權是一種期權合約,賦予交易者(買方)購買商品股票指數或者其他資產(統稱基礎工具)的權利,但是買方沒有購買義務。認購期權合約包含一個預定價格(即執行價)和到期日。當基礎工具價格上漲時,購買認購期權的交易者通常會獲利。認購期權差價合約與傳統看漲期權的結構相同,但是,Plus500平台不收取佣金,認購期權差價合約買方也無權實際擁有基礎資產。

在傳統市場中, 認沽期權合約與認購期權合約相反。認沽期權賦予交易者(買方)沽出商品、股票、指數或其他資產的權利,但是買方沒有沽出義務。認沽期權與認購期權的功能相同,根據市場的走勢產生不同的結果。

認購和認沽期權的要素

執行價 :在認購期權中,執行價是指買方可以購買基礎工具的價格。在認沽期權中,執行價是指買方可以出售基礎工具的價格。在期權差價合約中,交易者無權沽出或者購買基礎工具。

認購買方 :在傳統市場中,認購期權買方有權在合約有效期內以執行價購買資產。通常,買方需要為此支付佣金(Plus500平台不收取佣金)。如果標的價格超過執行價,期權則有價值(內涵價值)。買方可以在合同到期時出售期權獲利或獲取資產。但是,在期權差價合約中,交易者只能平倉並通過建倉和平倉之間的價差獲利或虧損(同認沽期權 )。

認沽買方 :在傳統期權市場中,交易者有權在合約到期之前以執行價出售標的工具。如果標的工具價格下跌或保持在執行價之下,期權則有價值(內涵價值)。買方可以在合約到期時出售期權獲利或獲取資產。

認購賣方 :在傳統市場中,認購期權賣方將收取權利金。賣出認購期權的收益僅限於權利金,而認購期權的買方則有更高的獲利潛力。認沽賣方類似於認購賣方,但是如果標的工具價格上漲或保持在執行價之上,則潛在利潤將最大化。

以下為Apple期權差價合約交易示例:

MacBook Apple期權

假設您以每股100美元的價格購買10股Apple股票 ,總價值為1000美元。如果Apple的價格升至105美元,您在此時平倉,則將盈利50美元。

相反,如果您購買等值1000美元的Apple 110認購期權差價合約,則可以按每份0.325美元的價格購買3000份期權。假設Apple的股價同樣上漲到105美元,則期權的價格可能會升至0.7美元。如果您在此時平倉,則將盈利1125美元。

另一方面,如果您在股票市場中交易並且同樣持有10股Apple的股票,股價從100美元跌至95美元,那麼您將虧損50美元。但是,如果您進行期權交易,則期權價格可能跌至0.125美元,假設您購買了3000份期權,則損失為(0.325-0.125)* 3000 = 600美元。

這意味著,交易者以相同數量的資金投入可以獲得更高的利潤,但是同樣可能蒙受更大的損失。

結語

認購和認沽期權交易較為複雜,您應當在進入交易之前對其進行深入的研究和分析。您應當了解,您既可以買入和賣出認購期權差價合約,也可以買入和賣出認沽期權差價合約。

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