如何使用期權差價合約進行投機和對沖交易

什麼是投機?

投機者通常是尋求在短期獲取可觀收益的交易者。而另一方面,投資者通常計劃在較長時間週期內獲取收益。

如何使用期權差價合約進行投機

投機者通常試圖在短時間內對其交易方向做出有根據的預測。

以下為期權差價合約的入場示例:

投機者認為,Apple將在未來幾天公佈利好財報。他們買入執行價等於或高於當前股價的認購期權。當利好財報公佈後,股價將大幅上漲,這也將推動認購期權的價格上升。投機者推測正確並可以通過以更高的價格出售認購期權來平倉獲利。

相反,如果投機者認為價格會下跌,則可以買入認沽期權。如果預測正確,基礎工具價格下跌,則投機者可以以更高的價格出售認沽期權獲利。

然而,如果交易者預測錯誤,標的工具價格朝相反的方向波動,則期權可能會失去價值,頭寸將被虧損平倉。

什麼是對沖?

交易者進行對沖交易的目的是為了保護其投資組合免受不利價格波動的影響,並且抵消潛在虧損風險。例如,交易者可以通過購買認購期權來對沖基礎資產投資組合中的多頭頭寸。

三個顯示Plus500平台期權交易的iPhone屏幕

如何使用期權差價合約進行對沖*

您可以針對任何基礎工具進行對沖交易,但是您需要大量的調研和豐富的經驗才能正確判斷對沖的有利時機。以下是使用期權差價合約進行對沖的示例:

假設Sarah擁有石油長倉。她相信從長遠來看,油價將繼續上漲;但是,她擔心當前的全球形勢對短期油價產生負面影響。因此,為了降低潛在虧損風險,她可以購買石油認沽期權差價合約 (衍生品),該合約價值將在油價下跌時上升,從而抵消持有石油長倉帶來的部分損失。

* 請記住,您只有在遵守所持有帳戶《用戶協議》條款的前提下,才能在Plus500平台上進行對沖交易。

結語

投機者試圖預測基礎工具在短期內的價格走勢,並利用槓桿來獲利。期權差價合約適合那些尋求快速回報,並且知曉潛在重大虧損風險的交易者。此外,期權差價合約也是對沖投資組合以抵消潛在虧損風險的有效工具。

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