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如何開始交易天然氣差價合約

天然氣是一種越來越受歡迎的商品,它可以高效地為房屋供暖、支持發電廠運行,甚至為汽車提供燃料。因此,越來越多的消費者開始選擇天然氣取代 石油,這為我們創造了更多的交易機會。

天然氣期貨差價合約允許您交易商品的交付價格。在對天然氣生產商或運輸商的差價合約交易中,您可以通過推測這些公司股票價格的走勢來獲利。

一些最常見的天然氣交易方式包括:

  • 期貨差價合約——允許您交易商品的交付價格
  • 生產商——基於這些從油井中提取天然氣的公司價格走勢開立差價合約頭寸。
  • 天然氣支持 產業鏈——基於天然氣支持產業鏈(包括天然氣勘探、運輸和交付天然氣到消費者等)公司的股票價格走勢進行差價合約交易。

有興趣參與天然氣交易的人士都應當了解天然氣的季節性價格波動和該能源商品的交易策略 。閱讀更多內容,了解哪些因素會影響天然氣合約的價格。

影響天然氣價格的因素有哪些?

季節性、開採成本和行業需求都會影響到天然氣的價格。

在過去,由於天然氣的液化和運輸成本昂貴,在國際運輸乃至國內市場的農村使用方面,天然氣的實用性並不如傳統石油。這使得石油成為主要燃料來源,並將天然氣的使用限制在高密度的本國市場內。在這些市場中,管道基礎設施使得直接向消費者輸送成為可能。

到目前為止,美國仍是世界上最大的天然氣生產國,每天的天然氣開採量達到98億立方英尺(Bcf/d)。為了統一市場,使天然氣成為可交易的商品,美國路易斯安那州伊拉斯亨利中心(Henry Hub)因其規模、存儲能力、地理位置和出口能力成為該商品的定價基準。

  • 天氣—— 儘管天然氣可在全年生產,但是在美國,天然氣的消費量在冬季激增,原因是在較冷的月份里天然氣是房屋供暖的常用燃料,冬季因此被稱為「提取季節」(Withdrawal Season),這意味着使用量高於產量且儲量下降導致價格上漲。相反,夏季被稱為「注入季節」(Injection Season),即在此時消費量下降而儲備被重新填充。
  • 供需——除家庭供暖外,天然氣還被用於發電等其他用途。隨着世界各地越來越多天然氣發電廠的建成,它不僅增加了對該商品的需求,還抬高了其價格。
  • 競爭——風能、太陽能、石油和其他能源與天然氣就燃料市場份額的競爭也會影響到價格。
移動版天然氣界面及儲氣罐

價格僅供示例說明。

天然氣交易策略

與石油、黃金小麥等其他商品相似,天然氣通過期貨合約來進行交易。期貨合約使得生產商能夠更好地把控收入,而供應商則通過約定購買價格並在隨後的交貨日付款來更好地掌控成本。

這些合約在美國最大的商品交易所——芝加哥商品交易所交易。

通過Plus500平台,您可以交易天然氣期貨差價合約和天然氣期權差價合約

Plus500的交易者通過開立可交易合約的買入或賣出頭寸參與期貨或期權差價合約的交易。

例如,如果交易者認為合約的價值被低估,則可以開立買入頭寸(做多),並從建倉與平倉合約價值之間的差額中獲利。但是,如果交易者開立買入頭寸後以較低的價格平倉,則該頭寸將虧損平倉。

相反,如果交易者認為合約的價值被高估,則可以開立賣出頭寸(做空),並從建倉價和較低平倉價之間的差額中獲利。但是,如果價格上漲,該頭寸將虧損平倉。

天然氣的交易時間

天然氣以美國路易斯安那州亨利中心出售天然氣的價格為基準價。之後,該商品將以合約的形式在芝加哥商品交易所(CME)交易。

該商品的交易時間為周日至周五每天交易23小時。從美國東部標準時間下午5:00(紐約)開始,每天有60分鐘的休息時間。

天然氣的常用術語

MMBTU——百萬英熱單位,是可交易天然氣的計量單位。

提取季節(Withdrawal Season)——指消費量較高且需要從天然氣儲量中提取儲備的較寒冷月份,即北半球的11月到3月。

注入季節(Injection Season)——指天然氣需求減少且儲備得到補充的較溫暖月份,即北半球的4月到10月。

基準(Basis)——指兩個交貨地點之間的價格差額。基準點可能高於或低於交易價格,但始終基於美國路易斯安那州亨利中心的價格。

中游管道(Mid-Stream lines)——指將天然氣從開採生產地輸送到主要運輸中心的低容量管道。

承運人(Shipper)——滿足當地市場需求的天然氣分銷商。

聯合井(Associated well)——在提取石油的同時提取天然氣作為副產品的開採井。

非聯合井(Non-associated well)——主要提取天然氣的開採井。

Bcf/d——億立方英尺每日。

天然氣詞雲

天然氣對交易者的吸引力

自2006年引入水力壓裂技術以來,天然氣行業的飛速發展為差價合約交易者提供了交易天然氣生產和運輸公司股票以及天然氣期貨合約的良好機會。

固有的季節性波動和相對較新的全球基礎設施使這種燃料來源日益受到交易者的歡迎。

相對石油來說,天然氣市場較新,交易者也正在不斷從天然氣的全球化需求和普及中發現新的機會。隨着該能源商品的全球貿易量增加和運輸效率的提升,我們有理由相信該商品的價格波動將在今後幾年持續。

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