Vad är CFD-handel?

För handlare som vill få exponering mot en stor rad finansiella tillgångar utan att äga dem, kan differenskontrakt eller CFD:er vara ett bra alternativ. Vad exakt är CFD:er, vad är betydelsen av CFD, och vad mer bör du veta innan du handlar CFD:er?

Denna video visas funktionerna av handel med CFD:er med Plus500, inklusive handel med hävstångseffekt (dvs. öppna en position med en bråkdel av dess totala värde), och låg minimal insättning, samt hur du öppnar en säljposition (kort), som är lika enkelt som att öppna en köpposition (lång).

Betydelse: Vad är ett CFD?

"Contracts for difference” (”differenskontrakt”), eller kortfattat CFD:er, är handlingsbara derivatprodukter som följer kurserna på globala finansmarknader. Med en CFD kan du till exempel få direkt exponering mot en underliggande tillgång, Guld, Storbritannien 100 eller EUR/USD, utan att behöva äga den underliggande tillgången. Du kommer att göra vinster eller drabbas av förluster till följd av den underliggande tillgångens kursrörelser.

Kort historia och utveckling av CFD-handel

CFD:er verkar gå så lång tillbaka som till 1990-talet när Brian Keeland och Job Wood, två arbetare på USB Warburg, fick betalt för sin uppfinning. Vid den tiden användes CFD:er vanligtvis av hedgefonder.

Efter ett tag, under det sena 1990-talet, blev CFD:er tillgängliga för privatkunder genom onlinehandelsystem som tillät att handla CFD:er på börsen i London. Det första företaget att göra så kallades GNI (Gerrard & National Intercommodities). CFD:er blev sedan tillgängliga på olika marknader som index, aktier och forex i Storbritannien och expanderade sedan till andra länder som Australien och till eurozonen.

Idag erbjuder företag som Plus500 CFD-handelstjänster på olika finansiella marknader genom intuitiva onlinehandelplattformar.

Hur fungerar CFD-handel?

CFD:er är avtal mellan två enheter, vanligtvis en handlare och en CFD-mäklare, att handla på prisskillnaden av ett underliggande finansiellt instrument från att kontraktet ingåtts tills det har avslutats.

Vad det gäller vinster och förluster medan man handlar CFD:er, är handlarens position lönsam om marknaden följer handlares förutsägelser. Men å andra sidan, om marknaden går mot deras förutsägelser, kan handlare drabbas av en förlust.

Handlare får dessa vinster eller tar reda på sina förluster när deras position stängts, efter att de har sålt kontraktet de initialt köpte.

Om du till exempel tror att värdet på en aktie, till exempel Apple, kommer att öka, kan du öppna en CFD-köpposition (även känd som "att gå lång") med avsikt att stänga CFD-positionen till ett högre värde. Skillnaden mellan den kurs du öppnade till och den kurs du stängde CFD-positionen till motsvarar din potentiella vinst eller förlust minus eventuella dithörande kostnader. Om du tror att värdet på en aktie, till exempel Meta, kommer att minska, kan du öppna en CFD-säljposition (även känd som "att gå kort") till en specifik kurs, med avsikten att stänga den till en lägre kurs. Din vinst eller förlust beräknas baserat på skillnaden mellan dessa öppnings- och stängningskurser.

Vad är de möjliga fördelarna med CFD-handel?

• I både köp- och säljscenariot äger du inte den underliggande tillgången. Det betyder att du kan ha en diversifierad portfölj utan att behöva faktiskt äga tillgången. Med andra ord, handlare kan eventuellt dra nytta av stigande och fallande prissvängningar utan att direkt äga tillgångarna.
• Blankning: Blankning är också tillgänglig – att öppna säljpositioner är lika enkelt som att öppna köppositioner.
• Endast en låg minimal insättning krävs – ett relativt litet pengabelopp behövs för att börja handla CFD:er i aktier, forex, råvaror och många fler finansiell instrument.
• Inga lagringskostnader: Vissa CFD:er, såsom råvaru-CFD:er, kräver inte att du betalar för lagringskostnader, till skillnad från andra råvarukontrakt, eftersom när du handlar CFD:er äger du inte den underliggande tillgången såsom guld eller olja (observera att andra avgifter såsom avgifter över natten osv. kan tillämpas beroende på CFD-mäklaren).

Nackdelar med CFD-handel

Innan du handlar CFD:er finns det ett par andra faktorer som handlare bör ta hänsyn till:

• Hög risk: CFD:er anses vara riskabla på grund av marknadens flyktighet. Som sådan bör handlare överväga att utbilda sig och/eller söka professionell råd om hur CFD:er fungerar innan de handlar CFD:er. Plus500 erbjuder gratis handelsmaterial som innehåller allt från vägledningsvideor till artiklar för att hjälpa handlare ta informerade beslut och bättre navigera på marknaderna. Kika på Plus500:s Handelsakademi för att ta reda på mer.
• Hävstångseffekt: Medan handel med hävstångseffekt kan vara lönsam om marknadspriserna stämmer överens med handlarnas förutsägelser, kan det också vara ett tvåeggat svärd. Detta eftersom hävstångseffekten kan förstora vinster men också förluster.

Vad är handel med hävstångseffekt?

Hävstångseffekt är ett koncept som gör att du kan multiplicera din exponering mot ett finansiellt instrument utan att använda hela kapitalet som behövs för att äga det fysiska instrumentet.

När du handlar med CFD:er använder du dig av handel med hävstång, vilket innebär att du inte behöver använda hela kapitalet för ditt handelsvärde. Till exempel med en hävstångseffekt på 1:10 är ditt initiala marginalkrav för denna specifika CFD 10 %. Detta innebär att du bara behöver sätta in 100 dollar för att få en teoretisk exponering på 1 000 dollar. Förluster multipliceras. Likaså betyder en hävstångseffekt upp till 1:30 att du med 100 USD kan få effekten av 3 000 USD i kapital.

Vad är marginal när det kommer till CFD-handeln?

Marginal är mängden kapital du behöver ha på ditt handelskonto för att öppna och behålla din CFD-position(er). Dessa medel krävs som säkerhet för att täcka eventuella förluster du kan drabbas av.

Det finns två huvudtyper av marginaler:

1. Inledande marginal – För att öppna en ny position måste tillgängligt kapital på kontot överstiga kravet på den inledande marginalnivån.
2. Underhållsmarginal – För att hålla en position öppen måste ditt tillgängliga kapital alltid överskrida underhållsmarginalens nivå. Om den erforderliga marginalnivån inte hålls kommer din position(er) att stängas av en begäran om betalning, oavsett vinst eller förlust.

Marginalkraven varierar från ett finansiellt instrument till ett annat och anges i informationen om varje instrument. Du kan ta reda på mer om marginal i vår Handlares guide-video om Marginalkrav.

Hur länge löper CFD-kontrakt?

Även om längden på kontrakten kan variera beroende på CFD-mäklaren och plattformen, har CFD:er generellt talat inte ett förinställt utgångsdatum som terminskontrakt och optioner. CFD:er anses i stället som kontrakt med öppet slut, vilket betyder att handlare kan stänga sina positioner så länge kontraktet kan handlas och är tillgängligt för handel. Trots det bör handlare inte glömma att medan de flesta CFD:er är med öppet slut, vissa, såsom option-CFD:er har ett utgångsdatum.

Vilka tillgångar kan du handla med CFD:er

CFD:er tillåter dig att komma åt en stor variation av marknader inklusive index såsom Nasdaq (US-TECH 100) och S&P500, forexpar som EUR/USD och GBP/USD, aktier som Microsoft (MSFT) och NVIDIA (NVDA) och råvaror som naturgas (NG) och råolja(CL). Dessutom kan handlare med CFD:er handla ETF:er, terminskontrakt och optioner på terminskontrakt på olika marknadsinstrument.

*Tillgänglighet är föremål för regulator.

Finns CFD:er tillgängliga i USA?

CFD:er kan inte handlas i USA eftersom det är OTC-produkter (Over-The-Counter) som är förbjudna av USA:s bestämmelser.

Men handlare från USA som vill handla med Plus500 kan göra så genom att handla terminskontrakt på Plus500:s USA-plattform.

Hantera risker vid handel av CFD:er

Några av vägarna hur handlare kan mildra risken medan de handlar CFD:er är att använda riskhanteringsverktyg såsom Stäng vid vinst, Stopp Loss (maximal förlust), Garanterat stopp och Order med efterföljande stopp.

• Stäng vid vinst/Stopp Loss (maximal förlust)
  Detta riskhanteringsverktyg tillåter dig att bestämma dig när du stänger din position (när den uppnår ett visst pris) för att antingen skydda dina vinster eller minimera dina förluster.
• Garanterat stopp:
  Genom att göra så lägger du en absolut gräns på din risk för betydande förluster. Detta skyddas dig i sin tur för prissvängningar, även om instrumentets kurser ändras betydligt gentemot din position.
• Order med efterföljande stopp:
  Denna order säkrar vinsterna genom att automatiskt stänga din position om kursen ändrar riktning.

För att få en bättre förståelse för hur riskhanteringsverktyg fungerar, gå till vår artikel på Handelsakademin om Riskhantering.

Förutom riskhanteringsverktyg kan handlare också läsa handelstabeller för att förstå de tidigare kurserna bättre. För att ta reda på mer om handelstabeller kan du titta på Plus500:s Handlares guide-video om “Typer av handelstabeller.” Det är hur som helst viktigt att ha i åtanke att de tidigare prismönstret inte antyder om framtida resultat.

Varför handla CFD:er med Plus500?

Om CFD-handel intresserar dig, kanske du överväger att handla CFD:er med Plus500. Med Plus500 får du tillgång till det följande:

• Inga avgifter och attraktiv spridning (observera att andra avgifter kan tillkomma).
• Gratis och obegränsat demokonto som tillåter dig att lära dig CFD-handel under verkliga marknadsvillkor gratis.
• Enkelt orderutförande och -återkallande.
• Gratis tillgång till riskhanteringsverktyg och handelstabeller.
• Gratis utbildningsmaterial såsom informativa artiklar och nyhetsartiklar, vägledningsvideor, och frågor och svar om handeln.

Lagstiftning och verksamhetstillstånd

När du väljer en CFD-plattform är det viktigt att komma ihåg lagstiftningen och verksamhetstillstånden som CFD-tjänsteleverantören måste ha.

Plus500 är auktoriserat och tillsyn utövas av FCA, CYSEC, ASIC, ISA, MAS, FSA, EFSA och DFSA. Du kan läsa mer om Plus500:s verksamhetstillstånd och dess dotterbolag här.

Avslutande tankar om framtiden av CFD-handel

Sedan sin start under 1990-talet, har CFD:er gjort en påverkan på marknaderna som en helhet och på handlarna. Eftersom det idag uppstår fler och fler CFD-plattformar, känns det som att CFD:er är här för att stanna.

Hur som haver är CFD:er riskabla tillgångar, men kan också ge handlare många möjliga fördelar inklusive tillgång till många marknadsinstrument till en lägre kostnad. Om du känner att CFD-handel kan vara det rätta för dig och om du förstår risken som det innebär, kan Plus500:s avancerade fintech-plattform vara det bästa valet för dig.

Vanliga frågor om CFD-handel:

Vad är CFD:er?

CFD:er, eller differenskontrakt, är finansiella derivat som tillåter handlare att spekulera på prisrörelser av olika underliggande tillgångar utan att faktiskt äga själva tillgångarna.

Har CFD:er en hävstångseffekt

Ja. CFD:er har hävstångseffekt, vilket betyder att handlare kan handla en större position med relativt lite kapital. Medan hävstångseffekten kan förstora vinsterna, kan det också öka förlusterna, beroende på prisrörelserna av den underliggande tillgången. Du kan läsa mer om hävstångseffekten i vårt avsnitt Vanliga frågor under frågan “Vad betyder ”hävstångseffekt?”.



Hur kan jag handla CFD:er?

Du kan handla CFD:er med reglerare leverantörer såsom Plus500. För att handla CFD:er med Plus500 behöver du öppna ett handelskonto, klicka på fliken ”Handla” och öppna en köp- eller säljposition beroende på dina mål. Alternativt kan du öppna ett demokonto och öva att handla under verkliga marknadsvillkor gratis tills du känner dig redo att handla på riktigt. För att ta reda på mer hur du kan handla CFD:er med Plus500, titta på vår gratis Handlares guide-video om “Handla med Plus500.”

Har CFD:er ett utgångsdatum?

De flesta CFD:er har inget utgångsdatum. Men vissa marknader, som terminskontrakter och optioner, kan ha ett utgångsdatum.

Är CFD:er riskfyllda eller säkra?

Såsom andra derivat med hävstångseffekt är CFD:er förvisso riskfyllda på grund av den osäkra marknadssituationer samt deras hävstångseffekt. I enlighet med detta kan handlare utbilda sig själva om hur CFD:er fungerar för att minska dessa risker och använda riskhanteringsverktyg för att begränsa potentiella förluster. Dessutom vill handlarna kanske ha ett nära titt på marknadsvillkoren, händelser och nyheter.

Är CFD:er legitima?

CFD:er (differenskontrakt) är legitima finansiella instrument som regleras genom olika ramverk för CFD:er som övervakas av olika tillsynsorgan. CFD:er regleras till exempel med direktivet MiFID II, som tillhandahåller det rättsliga ramverket för finansiella marknader inom EU. Plus500 erbjuder CFD:er världsvidd genom sina licensierade filialer i Australien (ASIC), Storbritannien (FCA), Cypern (CySEC), Singapore (MAS), Israel (ISA), Seychellerna (FSA), Estland (EFSA) och Dubai (DFSA).

Hur skiljer sig terminskontrakter och CFD:er?

En av huvudskillnaderna mellan terminskontrakter och CFD:er är att terminskontrakter har ett förinställt datum och pris och handlare får ägarskap av den underliggande tillgången, medan CFD:er inte ger ägarskap av det underliggande instrumentet. Dessutom när du handlar CFD:er kan du alltid köpa eller sälja dem till alla priser.

Kan CFD:er handlas under natten?

Ja, CFD:er kan handlas under natten. Men natthandel innebär ofta en avgift. Du kan läsa mer om de olika typerna av CFD-avgifter i vårt avsnitt Kostnader och avgifter.

Hur beräknas jag marginalen vid CFD-handel?

Säkerhetsmarginalen för CFD:er beräknas som ett procenttal av det totala värdet av CFD-positionen. Du kan läsa mer om hur du beräknar marginal bland våra Vanliga frågor under frågan “Hur beräknar jag mitt säkerhetsmarginalkrav?”

Hur skiljer sig CFD:er och traditionell investering?

Traditionell investering som att köpa aktier eller investera i en fond ger handlare direkt ägarskap av den underliggande tillgången och är mer lämplig för långvarig handel, medan CFD:er inte ger ägarskap av den underliggande tillgången. I stället spekulerar handlare vid CFD-handel i det väsentliga på stigande och fallande priser av den underliggande tillgången (beroende på dess position) utan att faktiskt äga den. Detta gör CFD:er mer lämpliga för kortvarig handel för syften såsom risksäkring och spekulation.



Vad betyder CFD-utfärdare?

En CFD-utfärdare är den enhet som tillhandahåller plattformen som behövs för CFD-handel. Plus500 anser till exempel vara en CFD-utfärdare.

Vad är handelstimmarna för CFD:er?

CFD-handelstimmar skiljer sig åt beroende på det underliggande instrumentet. Till exempel index-, råvaru- och valuta-CFD:er handlas dygnet runt, fem dagar i veckan, medan aktie-CFD:er handlas baserat på den respektive börsens handelstimmar. Kom ihåg att handelstimmarna visas under instrumentets egenskaper.

Vem är CFD:er lämpliga för?

CFD:är kan vara lämpliga för vissa handlare som har en viss kunskap och en tolerans mot höga risker samt råd med att förlora sina pengar, såsom dagshandlare, handlare som letar efter handel med hävstångseffekt, och de som letar efter åtkomst till en rad marknader för lite kapital och utan att behöva äga de underliggande tillgångarna.

Vad betyder långt och kort i CFD-handel?

Om du bestämmer dig att ”gå långt” betyder dig att du öppnar en position för att köpa en viss tillgång med förväntan om att dess värde kommer att öka i framtiden. Å andra sidan, om du bestämmer dig att ”gå kort”, öppnar du en position för att sälja en tillgång med förväntan om att dessa värde kommer att gå ner med tiden.



Vad kan påverka CFD-priser?

Priset av en CFD härleds från priset av den underliggande tillgången som kan påverkas av penningpolitik som fastställs av centralbanker, företag och branschens resultatrapporter, nyheter och aktuella händelser, utbud och efterfrågan och andra externa faktorer.