Vilka faktorer påverkar en CFD-options priser?

Priset av CFD-optioner är baserat på priset av de optioner som handlas på marknaden. För att förstå hur priser av CFD-optioner härleds hos Plus500s plattform, måste vi undersöka hur traditionella optioner prissätts, samt vilka faktorer som kan påverka detta.

Hur prissätts optioner?

Värdet av optioner på den traditionella marknaden beror på många olika variabler, exempelvis det underliggande instrumentpriset, lösenpriset, flyktighet, samt utgångsdatum. Handlare kan analysera dessa variabler, samt omvandla sina analyser till handelsstrategier med målet av att maximera vinster.

CFD-optioner tar faktorer direkt från det underliggande instrumentet, inklusive det underliggande instrumentets marknadspris och lösenpris. De påverkas även av samma marknadsrörelser som för de traditionella optionerna. När du handlar CFD-optioner är det största målet att spekulera på priset av den underliggande tillgången, samt bestämma om priset antingen kommer att stiga eller falla innan utgångsdatumet. Handlaren har sedan möjligheten att stänga positionen för att skapa sig en vinst eller förlust (beroende på marknadens rörelser av det underliggande instrumentet).

Vad som påverkar en options värde

Här är en genomgång för hur en options värde kan påverkas:

Det underliggande instrumentpriset: CFD-optioner följer den underliggande optionens marknadsrörelser. Marknadsrörelser reflekteras i stort sett av tillgång och efterfrågan av det underliggande instrumentet. Detta påverkar sedan hur köpoptioner och säljoptionen beter sig. När priset av det underliggande instrumentet stiger, går vanligtvis köpoptioner upp i värde. Det betyder att köpare av köpoptioner kan dra nytta av det stigande priset av det underliggande instrumentet, men kan även dra på sig en förlust om priset faller. Säljoptioner går vanligtvis ner i värde när det underliggande instrumentets pris går upp, vilket betyder att köpare av säljoptioner kan dra nytta av fallande marknadspriser.

Men om spekulationen inte är korrekt, samt att aktiepriset rör sig i motsatt håll, kan optionen förlora värde, vilket betyder att positionen stänger med en förlust.

Lösenpris: När man avgör en options värde, är lösenpriset möjligtvis den viktigaste variabeln. Lösenpriset är priset det underliggande instrumentet måste nå innan optionen löper ut. Lösenpriset är förbestämt och fixas innan kontraktet börjar. Priset mellan det underliggande instrumentet och lösenpriset är vad som avgör optionens värde. CFD-optioner är även tillgängliga till en blandning av lösenpriset, men kan inte utövas.

Flyktighet: Effekten av flyktighet för en options pris, förlitar sig på ett mått som kallas för historisk flyktighet (även kallat för statistisk flyktighet). Som namnet antyder undersöker den just tidigare prisrörelser av det underliggande instrumentet under en viss tidsperiod. Erfarna handlare kommer att använda optionens prismodeller för att uppskatta framtida flyktighet under denna tidsperiod. För att förstå detta koncept kan en handlare köra prismodellen baklänges, samt undersöka alla andra variabler för att räkna ut en förutsägelse. För de traditionella marknaderna inkluderar dessa att räkna ut räntor, utdelningar, samt tidsvärde. När flyktighet sker, tenderar optioner att stiga i värde. CFD-optioners priser reagerar när det underliggande instrumentet upplever flyktighet. Detta kan orsaka CFD-optionens pris att fluktuera mer än det underliggande instrumentet.

Underförstådd flyktighet är en nyckelåtgärd som tillåter handlare att spekulera hur den framtida flyktigheten kan se ut. Handlare ser sannolikheten av framtida prisförändrar genom att undersöka det underliggande instrumentets flyktighetsbeteende under den nuvarande tidsperioden. Historisk flyktighet mäter tidigare marknadsändringar.

Tidsvärde: Tidsvärde har två variabler (om det inte har skett några förändringar hos det underliggande instrumentets pris eller flyktighetsnivåer): (1) tid till utgångsdatumet (2) hur nära lösenpriset är till det underliggande instrumentets pris. Ju längre det är till utgångsdatumet, desto mer tid har marknaden på sig att nå lösenpriset. Tidsvärde kan vara olika beroende på hur nära lösenpriset är till det underliggande instrumentet.

Tidsförfall mäter hastigheten av det sjunkande värdet av en option när utgångsdatumet närmar sig. Detta är tack vare att det finns mindre tid tillgänglig för att skapa en vinst. Under den senaste månaden för utgångsdatumet, kommer tidsförfallet att ökas.

Sista tankar

Det finns flera faktorer som påverkar en options pris. På den traditionella marknaden är viktiga variabler exempelvis det underliggande instrumentets pris, lösenpriset, flyktigheten, samt längden till utgångsdatumet. CFD-optioner härleds från det underliggande instrumentet, förutom att handlaren inte har rätten att utföra optionen. Handlaren kan istället göra en vinst eller förlust från skillnaden mellan öppnings och stängningspriset av en position. Det är värt att överväga alla dessa variabler när du ska öppna en position med CFD-optioner.