Guia de Preços das Ações: O Que Determina os Preços das Ações?

De um modo geral, o preço das ações de uma empresa irá flutuar constantemente e é influenciado pelo desempenho e rentabilidade da empresa, bem como pelo mercado em geral e pela opinião pública em relação à mesma.

Os negociantes e investidores que desejem entender melhor o mercado de ações e tomar decisões mais sábias ao escolher ações também devem estar cientes de alguns outros fatores específicos que podem afetar os preços das ações.

Assim, os seguintes fatores podem ajudá-lo a entender melhor o mercado de ações.

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• Oferta e Procura: O princípio básico é que os preços sobem com a procura elevada e a oferta baixa e descem com a procura baixa e a oferta elevada.
• Desempenho Corporativo: Fortes ganhos, dividendos e liderança impulsionam os preços; desempenho fraco causa quedas.
• Condições Económicas: Os períodos de expansão elevam os preços das ações; recessões, taxas de juro elevadas e inflação tendem a pressioná-los para baixo.
• Eventos Políticos: Políticas governamentais, guerras, sanções e regulamentos podem afetar as operações da empresa e os preços das ações.
• Sentimento do Mercado: O humor coletivo dos investidores, muitas vezes influenciado por notícias, previsões e tendências, pode impulsionar os movimentos de preços a curto prazo.

Oferta e Procura

O principal fator que afeta o preço de uma ação é a oferta e a procura. Como os termos sugerem, a oferta refere-se à disponibilidade da ação em particular, e a procura é o desejo dela. A baixa oferta e a elevada procura aumentam o preço de uma ação, enquanto a alta oferta e a baixa procura reduzem-no.

Quando as notícias e reportagens mostram o bom desempenho de uma empresa ou preveem o crescimento do seu setor, a procura das suas ações cresce e o preço das ações sobe em conformidade. Por outro lado, notícias e previsões negativas farão com que a procura diminua; os investidores teriam menos probabilidade de comprar ações e seriam mais propensos a vendê-las, o que, por sua vez, aumentaria a oferta da participação no mercado e baixaria o preço em conformidade.

Finanças Corporativas e Desempenho

As empresas negociadas publicamente são obrigadas a publicar relatórios que incluam os seus lucros recentes, fluxo de dinheiro corrente e previsões de desempenho. Os relatórios e o desempenho subsequente de uma empresa após a emissão desses relatórios podem afetar a oferta e a procura de ações de uma empresa; o bom desempenho aumentará a procura das suas ações e o mau desempenho fará com que ela diminua.

Os anúncios de dividendos também podem influenciar o preço das ações. Se os dividendos forem superiores ao esperado, os preços das ações tendem a aumentar e vice-versa.

Além disso, a gestão e as relações internas das empresas também desempenham um papel na atitude do investidor em relação a uma empresa, o que, por sua vez, afetaria o preço das ações de uma empresa. Se a liderança for competente e estável, e a empresa for conhecida por ter uma política de responsabilidade social robusta, então é geralmente considerada uma empresa com potencial para continuar a crescer e ter sucesso. Para acompanhar eventos importantes, como as divulgações de resultados, os negociantes podem consultar o calendário económico gratuito da Plus500.

Economia

Os preços das ações tendem a subir durante os períodos de expansão económica e a descer durante as recessões. As taxas de juro também afetam os preços das ações. Em ambientes de taxas de juro mais baixas, os investidores irão geralmente procurar melhores retornos em ativos de maior risco. Isto conduz geralmente a maiores influxos nos mercados de capital. Inversamente, quando as taxas de juro são mais altas, os investidores vão aceitar as taxas mais altas em oferta devido ao menor risco envolvido. Isto tende a levar a uma menor procura por capital. Além disso, considera-se que a inflação afeta o poder de compra e de gastos de uma empresa, bem como o dos seus clientes e, portanto, pode fazer com que os seus preços se movam em conformidade.

Política

Os fatores políticos também desempenham um papel no preço das ações, uma vez que o ambiente em que as empresas operam é moldado pelo governo. A política tem um efeito direto nas relações internacionais, regulamentos, políticas monetárias e fiscais, legislação, fiscalidade e muitos outros aspetos da economia. Isto, por sua vez, pode influenciar a capacidade de uma empresa fazer negócios, o preço dos materiais de base, o processo de mercado e distribuição e muitos outros. E todos estes fatores podem ter uma forte influência no desempenho de uma empresa.

Por exemplo, as sanções impostas à Rússia pelos EUA e países europeus, à luz da invasão russa da Ucrânia em fevereiro de 2022, afetaram as ações de muitas empresas. Por exemplo, a empresa britânica de energia, BP, sofreu uma queda substancial devido às sanções impostas à empresa russa de energia Rosneft.

Outro exemplo de como a política pode mudar os preços das ações é a guerra Israel-Irão, que impulsionou os preços das ações militares (como a Lockheed Martin) e as ações da empresa de energia como a Chevron e a ExxonMobil em junho de 2025, à medida que as preocupações com as fontes de energia, juntamente com a procura de armas, se intensificaram.

*O desempenho passado não reflete os resultados futuros.

Sentimento de Mercado

O sentimento de mercado é a psicologia coletiva dos investidores e o que eles acham que vai acontecer com o mercado. O sentimento de mercado é geralmente baseado nos fatores mencionados acima, bem como nas notícias e na reputação de uma empresa, e o preço de uma ação pode subir ou descer muito se o sentimento geral seguir numa determinada direção.

Muitas vezes, porém, os investidores baseiam as suas decisões de negociação nas tendências, seja aproveitando a onda da tendência e criando impulso, seja acreditando que a tendência irá reverter em breve e indo contra ela. Ser capaz de ler para onde o mercado está a caminhar com base na inclinação dos investidores pode permitir que se aproveite uma mudança de direção.

O que São Ações "Blue-Chip"?

Embora geralmente as ações tendam a ter um desempenho inferior em tempos de turbulência económica e inflação elevada, existem ações que historicamente preservaram ou aumentaram o seu valor.

Estes tipos de ações são denominados de ações "blue-chip", e são ações de empresas que são conhecidas pela sua estabilidade financeira e reputação. Exemplos proeminentes de ações "blue-chip" são a McDonald's, a Coca-Cola, e a Disney, todas disponíveis na Plus500.

No entanto, o desempenho passado nem sempre é indicativo de desempenho futuro; é por isto que os negociantes devem ter em mente que mesmo as ações "blue-chip" podem ter um desempenho inferior em certas condições económicas.

Como São Analisados os Preços das Ações?

Se estiver interessado em entender melhor o preço das ações que escolher negociar, pode usar a análise técnica e fundamental para o fazer. Embora não possa garantir que a sua análise de preços será precisa, poderá usar a análise para escolher a sua próxima negociação.

A análise técnica utiliza movimentos de preços anteriores e padrões repetitivos para prever padrões de preços futuros. Embora os preços anteriores recorrentes possam muitas vezes funcionar como um indicador decente para movimentos futuros, os negociantes devem, no entanto, ter em mente que o mercado é muito volátil e que os resultados passados não são indicadores de desempenho futuro. A análise fundamental analisa detalhadamente os fatores financeiros e externos de uma empresa e é frequentemente usada para determinar o valor de uma ação e medir os movimentos dos preços, como o retorno sobre o capital (ROE), a relação preço-lucro (P/E) e o rendimento relativo dos dividendos.

Considerações Finais

Os preços das ações são impulsionados por uma variedade de fatores, mas, em última análise, o preço num determinado momento é o resultado da oferta e da procura naquele momento no mercado.

De um modo geral, os investidores de curto prazo olharão atentamente para as tendências, a inflação e os fatores económicos para tomar as suas decisões de negociação, enquanto os investidores de longo prazo vão focar-se no desempenho e no poder de ganho da empresa.

*O desempenho passado não reflete os resultados futuros.