ETF de REIT Explicado: O que são ETF de REIT?

Os Real Estate Investment Trusts (REIT) e os ETF de REIT proporcionam aos investidores exposição ao mercado imobiliário sem a necessidade de gerirem diretamente os imóveis. Enquanto os REIT possuem ou financiam imóveis, os ETF de REIT investem numa carteira diversificada de REIT, oferecendo uma exposição variada ao setor. É importante distinguir estes dos CFD (Contratos por Diferença) dos ETF de REIT, que são derivados que permitem aos investidores negociar com base nos movimentos de preços dos ETF de REIT sem possuir os ativos subjacentes.

TLDR

• REIT contra ETF de REIT: Os REIT possuem ou financiam diretamente propriedades, enquanto os ETF de REIT investem numa carteira de REIT, oferecendo uma exposição diversificada ao mercado.
• Distinção entre CFD: Os ETF de REIT envolvem a propriedade real de ações de fundos, enquanto os CFD do ETF de REIT são produtos derivados com os quais especula sobre movimentos de preços.
• Opções de Investimento: O Vanguard Real Estate, o iShares Cohen & Steers REIT e o ETF de REIT SPDR Dow Jones são exemplos de CFD do ETF de REIT populares disponíveis para negociação com a Plus500.

O que é um REIT?

Os Real Estate Investment Trusts são especializados em participações imobiliárias geradoras de ganhos em vários setores. Permitem que os investidores obtenham rendimentos de imóveis sem comprar, gerir ou financiar imóveis diretamente. Estabelecido por uma lei americana de 1960, os REIT foram concebidos para tornar o investimento imobiliário acessível a investidores mais pequenos, permitindo-lhes investir em carteiras de propriedades como arranha-céus, centros comerciais ou complexos de apartamentos com a facilidade de comprar ações.

Ao agrupar capital de vários investidores, os REIT têm desempenhado um papel significativo no desenvolvimento e financiamento do imobiliário americano. A maioria dos REIT são negociados publicamente, proporcionando aos investidores liquidez semelhante à das ações enquanto oferecem um fluxo de renda estável. No entanto, os REIT normalmente oferecem uma valorização limitada do capital. Enquanto a maioria dos REIT são negociados publicamente, alguns são privados e apenas disponíveis para investidores acreditados. Os REIT podem investir em diversos tipos de imóveis, incluindo prédios de apartamentos, escritórios, centros comerciais e armazéns.

O que é um ETF de REIT?

Um ETF de REIT é um fundo negociado em bolsa que investe principalmente em títulos de REIT de capital e derivados relacionados. Estes ETF são geridos passivamente, o que significa que são construídos para rastrear os índices de empresas imobiliárias negociadas publicamente.

Uma característica notável destes ETF é a sua natureza “top heavy”, onde os REIT maiores constituem uma parte significativa dos ativos do fundo. Investir em ETF de REIT oferece uma forma de os investidores ganharem exposição ao mercado imobiliário sem as complexidades da propriedade direta.

Como mencionado acima, os REIT combinam as características das ações e do capital de rendimento fixo, proporcionando aos investidores rendimentos de dividendos estáveis devido à sua exigência de distribuir anualmente a maioria dos ganhos. Os ETF de REIT geralmente incluem participações em REIT que possuem propriedades geradoras de renda, como armazéns, apartamentos e hotéis.

No entanto, existe uma grande diversidade dentro desta categoria de instrumentos financeiros, sendo que diferentes fundos podem focar-se em vários segmentos do mercado imobiliário, incluindo hipotecas comerciais e áreas de maior risco. Compreender os ativos subjacentes e o seu histórico de desempenho é essencial quando se considera um investimento em ETF de REIT ou os seus CFD sobrepostos.

Principais Tipos de REIT

Sob o guarda-chuva mais amplo dos fundos de investimento imobiliário, existem três tipos gerais que o investidor interessado deve entender - REIT de Capital Próprio, REIT Hipotecários e REIT Híbridos. Vamos dar uma olhada nas características únicas de cada um:

REIT de Capital Próprio

• Os REIT de ações representam o maior segmento do mercado de REIT e estima-se que compreendem quase 90% de todos os REIT.
• Estes REIT possuem e investem diretamente em imóveis geradores de renda, gerando receita principalmente a partir de rendimentos de arrendamento.
• Os REIT de capital normalmente investem em vários tipos de propriedades, incluindo centros comerciais, complexos de apartamentos, edifícios de escritórios, instalações de saúde e espaços de armazenamento. São obrigados a distribuir pelo menos 90% dos seus rendimentos aos acionistas como dividendos.

REIT Hipotecários

• Os REIT hipotecários (MREIT) investem em hipotecas imobiliárias e títulos garantidos por hipotecas (MBS), incluindo MBS residenciais e comerciais.
• Estes REIT auferem rendimentos dos juros do crédito habitação ou da valorização do valor dos MBS que detêm.
• Os REIT hipotecários oferecem aos investidores exposição ao mercado hipotecário, proporcionando liquidez e transparência semelhantes aos capitais públicos.

REIT Híbridos

• Os REIT híbridos combinam elementos de REIT de Capital e Hipotecário, investindo tanto em imóveis imobiliários como em crédito habitação.
• Estes REIT oferecem os benefícios de ambos os tipos, proporcionando rendimentos regulares de valorização de imóveis e pagamentos de dividendos, sendo tipicamente ponderados mais fortemente num aspeto (capital próprio ou hipoteca).
• Os REIT híbridos caracterizam-se geralmente pela baixa volatilidade e oferecem aos investidores uma abordagem diversificada ao investimento imobiliário.

O que é um ETF?

Um fundo negociado em bolsa é um tipo de fundo de investimento que agrupa vários títulos e é negociado numa bolsa, de forma semelhante a uma ação. Existem muitos tipos de ETF. Estes podem rastrear uma ampla gama de ativos, desde mercadorias a índices e podem ser projetados para seguir estratégias de investimento específicas e participar em setores de mercado específicos. Os investidores utilizam ETF para geração de rendimentos, especulação e gestão de risco. Ao contrário dos fundos mútuos, que negoceiam uma vez por dia, os preços dos ETF flutuam ao longo do dia de negociação. Os ETF são conhecidos pelos seus baixos rácios de despesas e comissões reduzidas dos corretor. O primeiro ETF, o SPDR S&P 500 ETF (SPY), acompanha o Índice S&P 500, oferecendo aos investidores uma forma de diversificar as suas carteiras.

Como funciona um ETF de REIT?

Um ETF de REIT opera através da partilha de fundos de investidores para comprar ações numa gama de Fundos de Investimento Imobiliário (REIT), que são empresas que possuem ou financiam imóveis geradores de rendimentos. O ETF negoceia depois em bolsa, permitindo aos investidores comprar e vender ações ao longo do dia de negociação.

Os ETF de REIT rastreiam um índice específico projetado para espelhar o desempenho de uma coleção de REIT. O valor do ETF flutua com base no desempenho dos REIT subjacentes, que geram rendimentos através de atividades como o arrendamento ou a locação de propriedades. Estes REIT devem pagar a maior parte dos seus rendimentos como dividendos, que são depois repassados aos acionistas dos ETF.

A mecânica de um ETF de REIT envolve ajustamentos automáticos para alinhar com o seu índice-alvo, resultando muitas vezes numa concentração de REIT maiores na carteira.

Qual é a Diferença entre REIT e REIT de ETF?

Os REIT e os ETF de REIT fornecem vias para o investimento imobiliário sem a necessidade da gestão direta da propriedade, mas diferem significativamente na estrutura, estilo de investimento e métodos de negociação.

• Estrutura: Os REIT são tipicamente estruturados como sociedades e são obrigados a distribuir 90% dos seus rendimentos tributáveis como dividendos. Possuem e gerem diretamente imóveis (REIT de Capital), hipotecas (REIT Hipotecários) ou uma combinação de ambos (REIT Híbridos). Em contraste, os ETF de REIT funcionam de forma semelhante aos fundos mútuos, detendo uma carteira diversificada de REIT em vez de possuir propriedades diretamente. A estrutura do ETF agrupa fundos de investidores para investir em vários REIT, com os gestores de fundos a determinar as participações específicas.
• Estilo de Investimento: Os REIT podem ser geridos de forma ativa ou passiva, com a gestão ativa potencialmente oferecendo retornos mais elevados, mas com maior risco. Os ETF de REIT, muitas vezes geridos passivamente, visam replicar o desempenho de um índice específico, proporcionando uma exposição mais ampla do mercado com taxas geralmente mais baixas e risco reduzido em comparação com os REIT individuais.
• Negociação: Os REIT podem ser negociados publicamente, públicos mas não negociados, ou privados, com diferentes graus de liquidez e supervisão regulamentar. Os ETF de REIT, no entanto, são negociados em bolsas de valores como ações individuais, permitindo aos investidores comprar e vender ações ao longo do dia de negociação com preços flutuantes. Isto proporciona maior liquidez e flexibilidade aos investidores em comparação com REIT não negociados ou privados.

Principais CFD do ETF de REIT que Pode Negociar na Plus500

Agora que aprendemos o que são ETF de REIT e como funcionam, vamos dar uma olhada em alguns ETF de REIT que estão disponíveis para negociação de CFD com a Plus500:

• Vanguard Real Estate (VNQ): A VNQ oferece ampla exposição a fundos de investimento imobiliário dos EUA que cobrem uma gama diversificada de setores imobiliários.
• ICF iShares Cohen & Steers REIT (ICF): O ICF tem como alvo REIT de grande capitalização dos EUA, fornecendo exposição focada a empresas imobiliárias de alta qualidade com forte presença em setores como o retalho, residencial e propriedades industriais.
• SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR): A RWR acompanha o desempenho dos REIT dos EUA representados pelo Índice do REIT Dow Jones U.S. Select, com foco nas empresas envolvidas na propriedade e operação de propriedades comerciais.
• SCHH Schwab US REIT (SCHH): O SCHH fornece aos investidores acesso de baixo custo a uma ampla gama de REIT dos EUA, enfatizando uma abordagem diversificada em diferentes setores imobiliários, mantendo um índice de despesas competitivo.

Como posso negociar CFD do ETF de REIT na Plus500?

• Dedique Tempo para Aprender: Utilize recursos de aprendizagem como o Guia de Principiantes da Plus500 para obter uma compreensão sólida da negociação de CFD antes dos seus próximos passos e coloque o que aprendeu na pratica com o nosso modo de demonstração gratuito e ilimitado.
• Torne-o Oficial: Complete o processo de registo com a Plus500, obtenha a verificação e faça o primeiro depósito na sua conta de negociação de CFD.
• Começar a negociar: Usando a ferramenta de pesquisa da plataforma de negociação Plus500, encontre o CFD de ETF de REIT no qual está interessado em negociar. Com as novas informações e a prática que adquiriu, encontre o seu CFD do ETF de REIT preferido na ferramenta de pesquisa da plataforma Plus500, analise o estado do mercado e decida sobre uma estratégia longa ou curta. Considere os riscos inerentes envolvidos na negociação de CFD e ajuste o seu estilo de negociação pessoal conforme necessário.

Conclusão

Compreender as distinções entre REIT, ETF de REIT e CFD do ETF de REIT é crucial para tomar decisões de investimento informadas. Enquanto os REIT e ETF de REIT fornecem exposição direta ao imobiliário e à sua dinâmica de mercado, os CFD de ETF de REIT oferecem uma via para a participação no mercado sem propriedade, atendendo a diferentes estratégias de investimento e apetites de risco. Agora que expandiu a sua base de conhecimento, pode considerar negociar em CFD do ETD de REIT e muito mais.