Guia e Estratégias de Negociação de Sementes de Soja: Como Negociar Soja

A soja, a oleaginosa rica em proteínas com uma procura global crescente, é a quarta mercadoria mais negociada a nível mundial (a partir de 2023), ficando apenas atrás do gás natural, do ouro e do petróleo bruto.

Além do mais, o elevado volume de soja negociado a nível mundial contribui para a sua liquidez e extrema volatilidade no mercado de futuros de mercadorias.

Por conseguinte, para negociar CFD de soja é importante ter um plano e uma estratégia de negociação bem definidos para atenuar os riscos associados à negociação de soja.

Pontos principais:

• A negociação de soja envolve a compra e venda de instrumentos financeiros relacionados com a soja com o objetivo de ganhar exposição às suas oscilações de preços.
• Os participantes no mercado envolvidos na negociação de soja incluem comerciantes, revendedores de 'swaps', fundos geridos e pequenos especuladores.
• Os principais relatórios que oferecem informações sobre as previsões de oferta, procura e produção dos preços da soja incluem a World Agricultural Supply and Demand Estimate (WASDE) (Estimativa de Oferta e Procura Agrícola Mundial), o Prospective Plantings Report (Relatório de Plantações Prospetivas), os Grain Stocks Reports (Relatórios de Existências de Cereais), o Crop Production Report (Relatório de Produção Vegetal) e o Relatório da CONAB.
• Várias estratégias de negociação de soja incluem técnicas de negociação de tendências, de intervalos e de 'spread'.

O Que é a Negociação de Soja?

A negociação de soja consiste na compra e venda de instrumentos financeiros relacionados com a soja, com o objetivo de ganhar potencialmente com as alterações no movimento dos preços da soja. Devido ao seu papel como a maior fonte de proteínas e matérias-primas essenciais em várias aplicações industriais, a soja registou o maior volume de negociações em 2023, ultrapassando os principais produtos agrícolas como o milho, o açúcar e o trigo.

Participantes no Mercado Envolvidos na Negociação de Soja

De acordo com a Comissão de Negociação de Futuros (CFTC), através do seu relatório Commitment of Traders (COT), os participantes envolvidos na negociação de soja são classificados da seguinte forma:

• Comerciantes: Trata-se de empresas que se dedicam ao cultivo, à produção e à transformação de sementes de soja. As empresas negoceiam contratos de futuros de soja para gerir ou cobrir a sua exposição às flutuações dos preços da soja, fixando os preços para uma data predeterminada. Por exemplo, se um agricultor prevê uma descida dos preços da soja, pode vender a descoberto no mercado de futuros para se proteger contra potenciais perdas na margem de ganhos das suas vendas de soja.
• Revendedores de 'Swaps': Trata-se de empresas e entidades que celebram acordos contratuais para pagar um preço fixo pela soja durante um determinado período ou com base no preço efetivo de mercado da soja durante esse período. Utilizam também os mercados de futuros para gerir ou cobrir o risco associado a essas transações de 'swap'.
• Fundos Geridos: Ao contrário dos 'hedgers' comerciais, como os comerciantes e os revendedores de 'swaps', que utilizam instrumentos financeiros para gerir os riscos empresariais, os fundos geridos, como os Commodity Trading Advisors (CTA) ou os Commodity Pool Operators (CPO), supervisionam os investimentos em soja em nome dos clientes. Podem abrir posições longas ou curtas em futuros de soja, dependendo das condições do mercado.
• Pequenos especuladores: Os pequenos especuladores, que incluem negociantes individuais e fundos mais pequenos, participam no mercado da soja através de instrumentos como os CFD. O seu principal objetivo é ganhar exposição aos movimentos dos preços a curto prazo com base na sua análise das tendências futuras.

Como Negociar CFD de Soja

Há uma variedade de instrumentos financeiros que oferecem exposição ao movimento dos preços da soja. Dependendo da entidade ou do indivíduo, podem decidir negociar contratos de futuros de soja, contratos de opções de soja, contratos por diferenças (CFD) de soja ou fundos negociados em bolsa (ETF) de soja. Contudo, os CFD de soja constituem um meio flexível e acessível para os negociantes regulares especularem sobre o movimento dos preços da soja no mercado financeiro. Ao abrir posições longas e curtas em CFD de soja, os negociantes podem especular sobre os movimentos ascendentes ou descendentes do preço do instrumento.

Passos para Comprar e Vender CFD de Soja com a Plus500

Para começar a negociar contratos por diferenças sobre soja, pode seguir os seguintes passos:

• Registe-se numa Conta de negociação real ou de demonstração.
• Aceda à plataforma WebTrader da Plus500 no seu dispositivo.
• Pesquise ‘Soja’ utilizando a função de pesquisa ou selecione ‘Soja’ na ‘Categoria mercadorias’ na secção de instrumentos.
• Analise a ação do preço da Soja (ZS) para decidir quando comprar (posição longa) ou quando vender (posição curta).
• Determine a quantidade de 'bushels' (tamanho do contrato) que deseja negociar.
• Defina os seus parâmetros de gestão de risco, (ordem 'stop-loss', ordem 'take-profit' etc).
• Seleccione o ícone “Comprar” para comprar ou o ícone “Vender” para vender.

Os Benefícios de Negociar CFD de Soja

• A soja, sendo o produto agrícola mais negociado, pode oferecer uma elevada liquidez nos mercados financeiros, o que frequentemente se traduz em 'spreads' mais reduzidos.
• A negociação de soja através de CFD elimina a necessidade de despesas de armazenamento ou de prorrogações mensais de contratos de futuros.
• A soja pode servir de proteção contra a inflação e a descida do dólar americano.
• A dificuldade de manipular os preços das mercadorias também faz da soja um ativo que é considerado fiável para negociar.

Os Riscos de Negociar CFD de Soja

• A soja pode ser altamente volátil devido ao impacto adverso das condições climatéricas e das doenças no rendimento das culturas.
• Os efeitos do aquecimento global representam ameaças potenciais à produção de várias culturas, incluindo a soja.
• A negociação de futuros de soja exige um conhecimento sofisticado, tendo em conta os custos de armazenamento e a fixação de taxas de juro.
• Os futuros de soja também têm requisitos de margem elevados que podem não ser viáveis para os pequenos negociadores.
• A utilização de alavancagem para negociar soja aumenta o risco de perdas maiores com pequenas flutuações do mercado.

Quais São os Principais Relatórios Económicos que Afetam os Preços da Soja?

Os seguintes relatórios são acompanhados de perto pelos participantes no mercado envolvidos na negociação de soja:

The World Agricultural Supply and Demand Estimate (WASDE) Report (O Relatório de Estimativa da Oferta e da Procura Agrícola Mundial)

Neste relatório do Departamento de Agricultura dos EUA (USDA), é publicada anualmente uma análise e uma previsão exaustivas da oferta e da procura de soja e de outros produtos agrícolas. Este relatório contribui frequentemente para flutuações de preços significativas.

Prospective Plantings Report (Relatório de Plantações Prospetivas)

Este é um relatório anual também divulgado pelo Departamento de Agricultura dos EUA (USDA) às 11:00 CT no último dia útil de março. O relatório contém dados sobre os principais produtos agrícolas colhidos no ano anterior e a área de plantação prevista para o milho e a soja no ano seguinte.

Relatórios sobre as Existências de Cereais

No primeiro dia de março, junho, setembro e dezembro, o National Agricultural Statistic Service (NASS) publica o seu relatório trimestral sobre as existências de cereais. Este relatório oferece informações atuais e estimativas relativas à soja e a outros cereais importantes, categorizados pelo seu estado e dados de armazenamento.

Relatório de Produção Vegetal

Este relatório é publicado todos os meses pelo Departamento de Agricultura dos EUA (USDA). O relatório contém dados sobre a produção vegetal nos EUA, incluindo a dimensão do terreno, a área colhida e um resumo meteorológico pormenorizado.

Relatório da CONAB

A CONAB (Companhia Nacional de Abastecimento) é a Companhia Nacional de Abastecimento do Brasil, responsável pela compilação e publicação de relatórios sobre produtos agrícolas. No relatório da CONAB, é possível encontrar detalhes sobre a oferta e a demanda de soja, pesquisas de plantações e relatórios de produção agrícola do Brasil. Dado o domínio global do Brasil na produção e exportação de soja, o relatório é frequentemente contrastado com o relatório do USDA (WASDE). É também monitorizado de perto por negociantes, comerciantes e decisores mundiais de soja.

Quais São as Estratégias de Negociação da Soja?

Várias estratégias de negociação podem ser aplicadas à negociação de sementes de soja e podem exigir a aplicação tanto da análise técnica como da análise fundamental.

Tendências de Negociação da Soja

As tendências no mercado da soja surgem quando os preços da soja atingem consistentemente máximos mais elevados (tendência ascendente) ou mínimos mais baixos (tendência descendente). Para monitorizar a dinâmica do movimento dos preços da soja, os negociantes podem utilizar ferramentas técnicas e indicadores como as médias móveis, MACD e as Bandas de Bollinger.

Estas ferramentas podem ser úteis para encontrar pontos de entrada e saída ideais em mercados em alta e em baixa. Assim, é fundamental recordar que os mercados em tendência não duram indefinidamente. Por conseguinte, devem ser sempre aplicadas estratégias de saída rigorosas e medidas de proteção contra os riscos.

Negociação de Intervalos da Soja

As estratégias de negociação em intervalos podem ser aplicadas à negociação de sementes de soja durante períodos de consolidação. Nesta condição de mercado, o movimento de preços tende a permanecer confinado dentro dos níveis de sobrevenda (suporte) e sobrecompra (resistência) durante um determinado período, em vez de atingir novos máximos ou mínimos. Os principais indicadores que podem ajudar a confirmar os sinais de sobrecompra e sobrevenda da soja incluem o índice do canal de mercadorias (CCI), o índice de força relativa (RSI) e o indicador de dinâmica. É importante ter em conta que a ação dos preços é dinâmica e não se mantém dentro de intervalos para sempre. Por conseguinte, a utilização de indicadores técnicos adicionais e a análise fundamental podem ser necessárias para validar potenciais sinais de sobrecompra e sobrevenda.

Negociação por 'Spread' da Soja

A negociação por 'spread' envolve a compra e venda simultânea de dois ativos correlacionados para ganhar com a diferença no movimento dos preços. Eis três maneiras de negociar o 'spread' da soja:

1. 'Crush Spread'
   A soja é transformada em óleo de soja e farinha de soja através de um processo conhecido como 'crushing'. O 'crush spread' representa a diferença de preços entre a soja e os seus subprodutos. Para entrar em posições longas no 'crush spread', os negociantes compram soja e vendem óleo de soja (ZL) ou farinha de soja (ZM). Os comerciantes de soja utilizam frequentemente o 'crush spread' para se protegerem contra o risco de descida dos preços dos seus produtos finais.
2. 'Crush Spread' Inverso
   Este é o oposto da negociação de 'crush spread'. Neste caso, os negociantes abrem posições curtas no 'crush spread', vendendo soja e comprando os subprodutos, óleo de soja ou farinha de soja. Ao negociar o 'crush spread' inverso, os negociantes pretendem ganhar com o aumento dos preços dos subprodutos da soja em relação ao custo da soja.
3. 'Spreads' das Sementes
   O 'spread' das Sementes no contexto da negociação de soja baseia-se na diferença entre o movimento dos preços da soja e de outras sementes, como o milho e o trigo. Uma vez que os preços das mercadorias tendem a evoluir em conjunto, os negociantes podem analisar o rácio do preço da soja em relação a qualquer grão e decidir as negociações tendo por base as alterações previstas.
   
   Por exemplo, se se prevê que o preço da soja suba mais do que o preço do milho, os negociantes podem comprar simultaneamente 1 contrato de soja e vender 2 contratos de milho para potencialmente ganharem com a diferença no movimento dos preços entre a soja e o milho.

Práticas Essenciais para Negociar CFD de Soja

Negociar CFD de soja pode ser gratificante, mas também desafiante devido aos riscos potenciais. Por conseguinte, os negociantes devem adotar as seguintes práticas:

Manterem-se Informados sobre as Condições Meteorológicas

Devido à elevada suscetibilidade da soja a condições climatéricas como secas e precipitação excessiva, os negociantes devem monitorizar constantemente as previsões meteorológicas nas principais regiões produtoras de soja.

Analisarem Relatórios de Mercados

Publicações como os relatórios da CONAB e do USDA podem fornecer informações valiosas sobre as condições das culturas, previsões de produção e tendências de mercado. Como tal, é importante analisar regularmente os relatórios de mercado e as previsões de fontes reputadas.

Monitorizarem Acontecimentos Específicos do País

É importante manter-se a par dos acontecimentos políticos, das políticas económicas e dos acordos negociais dos principais países produtores e consumidores de soja. Estes acontecimentos podem ter um impacto significativo, positivo ou negativo, no mercado da soja.

Utilizarem Indicadores Técnicos

Diversas ferramentas técnicas fornecem dados valiosos para decisões de negociação informadas. Indicadores técnicos como as médias móveis podem ser utilizados para analisar as tendências do mercado e identificar potenciais pontos de viragem nos movimentos dos preços da soja.

Aplicarem a Gestão de Risco

Devido à elevada volatilidade do mercado da soja, é essencial uma estratégia sólida de gestão de risco para proteger o seu capital de negociação e evitar perdas financeiras significativas. Isto pode envolver práticas como a definição de ordens 'stop-loss', a diversificação da sua carteira de negociação e a utilização cautelosa da alavancagem.

Porquê Negociar CFD de Soja com a Plus500?

• Ferramentas de Negociação Avançadas: A Plus500 equipa-o com ferramentas avançadas de gráficos e indicadores técnicos, permitindo-lhe identificar as tendências da soja e tomar decisões estratégicas de negociação.
• Relação Custo-Eficácia: A elevada liquidez no mercado da soja e os 'spreads' competitivos da Plus500 podem ajudar a reduzir os custos de negociação, mas tenha em conta que podem ser aplicadas outras comissões.
• Flexibilidade: Pode monitorizar e negociar CFD de soja em todos os seus dispositivos, seja no computador, iOS ou Android.
• Execução Rápida e Fiável: Com a execução de ordens rápida e fiável da Plus500, os negociadores podem abrir e fechar posições de negociação a preços disponíveis no mercado, reduzindo a possibilidade de derrapagens.
• Instrumentos de Negociação: A plataforma dá acesso a uma grande variedade de mercadorias importantes, incluindo CFD de ações das principais empresas relacionadas com a soja.

Conclusão

Sendo a mercadoria mais procurada, rica em proteínas, com um setor que vale mais de 150 mil milhões de dólares e uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 6%, a soja é a mercadoria mais ativamente negociada. Isto traduz-se na extrema volatilidade e na elevada liquidez dos seus derivados financeiros, incluindo os instrumentos de CFD sobre soja.

Para negociar soja com mais confiança, é importante praticar as estratégias e diretrizes de negociação acima mencionadas, que incluem a implementação de uma gestão de risco adequada.

Perguntas Frequentes (FAQ)

O Que Faz Com Que o Preço da Soja Diminua?

Os fatores que podem provocar a descida dos preços da soja são um dólar americano forte, a sobreprodução dos grandes fornecedores e más notícias sobre a soja.

Como Posso Comprar Soja?

Com base nos dados históricos fornecidos pela Chicago Board of Trade em 2022, os preços da soja têm mostrado um padrão consistente de tendência de alta de outubro pós-colheita até junho do ano seguinte.

Como Posso Vender Soja?

Com base nos padrões históricos de 30, 15 e 5 anos da soja fornecidos pela Chicago Board of Trade em 2022, os preços da soja descem normalmente a partir de junho, após as épocas de plantação em abril e maio.