Negociação de Prata: Oportunidades, Riscos e Melhores Práticas

Se está interessado em negociar metais preciosos, a prata é um ótimo lugar para começar. Embora seja mais acessível do que ouro (XAU), o mercado também é altamente líquido, aumentando potenciais oportunidades de negociação.

A negociação de prata é uma estratégia viável para diversificar a sua carteira e reduzir o risco geral. Embora, é claro, toda a negociação venha com riscos.

Este guia da Plus500 irá cobrir o que precisa saber para começar a negociar prata, começando com o básico e as maiores influências no preço desta matéria-prima. Depois vamos aprofundar-nos em como negociar prata, com foco em CFD e como negociar prata online, bem como estratégias de mitigação de risco.

Noções básicas de negociação de prata

Entre os vários metais preciosos negociados como matérias-primas, a prata é um dos mais negociados ativamente, juntamente com o ouro. O símbolo da prata é XAG, com o X a representar “índice” e AG referindo-se à palavra latina para prata, “argentum”.

A prata é uma matéria-prima de alta procura para os negociadores por várias razões. Embora menos rara que o ouro, a prata continua a ser fisicamente escassa. Além disso, para além da crença das pessoas de que detém valor intrínseco, a composição química da prata significa que tem muitas aplicações industriais para além da confeção de jóias e medalhas. Como o metal mais condutor da Terra, também é usado em chips semicondutores, cabos, equipamentos médicos e muito mais.

Além disso, a prata é considerada um ativo de refúgio que pode ser usado para se proteger contra a inflação e outros movimentos do mercado de ações. Tende a manter o seu valor quando as moedas fiduciárias, como o dólar americano, o euro ou o iene japonês, caem devido à inflação e muitas vezes mantém o seu valor percebido durante as descidas do mercado de ações.

Os principais fatores que afetam o preço da prata são a oferta e a procura. Uma vez que a prata é um recurso natural, a oferta pode ser imprevisível e muitas vezes é inconsistente com a procura, levando a flutuações de preços.

O crescimento económico e a procura por tecnologia que requer prata também aumentam a procura. O que está a acontecer noutras partes do mercado pode impulsionar a procura de prata como uma mercadoria de refúgio seguro.

Como Comercializar Prata

Aqui vamos falar de duas formas de negociar prata. Poderia comprar e vender barras de prata reais ou fazer negociações com base no valor da prata através de CFD de prata (negociação de contrato por diferença).

Negociação de Lingote

A negociação de lingote dá-lhe a propriedade direta da prata que comprar. Embora os mercados disponíveis para a negociação física de barras sejam mais limitados, existe a vantagem de possuir fisicamente o ativo. Pode ser adquirido em qualquer quantidade e ser facilmente transferido.

Além da questão de armazenar barras de prata se possui grandes quantidades, comprar lingotes significa que precisa de financiar totalmente a compra. Além disso, as implicações fiscais quando vende lingotes, tais como o imposto sobre o valor acrescentado e o imposto sobre mais-valias, podem variar consoante o país e quanto tempo o detém.

Note que as implicações fiscais podem variar consoante a situação fiscal e jurisdição do indivíduo.

CFD de Prata

Um CFD significa contrato por diferença e é um método de negociação comum para muitas matérias-primas. Como os CFD sobre outros ativos, tais como moedas, os CFDs permitem que você ganhe exposição ao movimento de preço do ativo subjacente sem possuir o ativo subjacente.

Se está a avançar muito, está a abrir uma posição para comprar CFD de Prata ao preço de hoje, acreditando que terá aumentado de valor no momento em que fechar a negociação. Portanto, o que detém será mais valioso do que o que pagou originalmente para poder vendê-lo com lucro.

Se for curto, está a abrir uma posição para vender CFD sobre ativos de Prata com a antecipação de que o valor diminuirá.

A prata é negociada em onças Troy, com uma onça Troy igual a 31,1 gramas. As bolsas vão trocar contratos de prata em pacotes. Na Bolsa Mercantil de Chicago (CME), por exemplo, a partir de janeiro de 2024, um contrato completo é de 5000 onças Troy, mas também pode negociar um mini contrato de 2500 onças ou um micro contrato de 1000 onças.

A maioria das corretoras de CFD, como a Plus500, também oferecerá alavancagem ao abrir um contrato. Isto significa que, em vez de exigir que o capital cubra o valor total do contrato, só precisa de ter uma percentagem do capital total. A isto chama-se margem.

No entanto, é importante notar que a alavancagem também envolve riscos mais elevados e pode aumentar as suas perdas, bem como os seus ganhos.

Exemplo de Negociação de CFD de Prata

Como ilustração básica, digamos que decide comprar um contrato de prata em dólares americanos e pode atualmente comprar prata a 23 dólares por onça. Quer comprar porque acha que a prata vai aumentar de valor, então abre uma posição de Compra de 5000 onças. Isto significa que o valor do seu contrato é de 115 000 $. Precisa-se de uma margem de 10%, portanto, 11 500 $.

Neste exemplo, quando fecha a negociação, a prata aumentou de valor para 23,05 $ por onça. Agora tem um contrato no valor de 115 250 $ e obteve 250 $ de lucro. Por outro lado, se o preço da prata tivesse caído pelo número equivalente de pips, teria perdido 250 $.

Como Negociar Prata Online

Uma forma comum de negociar prata é com uma corretora online como a Plus500, um fornecedor de CFD. Mas independentemente da plataforma de negociação de prata que escolher, assegure-se de que são respeitáveis e regulamentadas no seu país. Terá então de abrir uma conta de negociação se ainda não tiver uma.

Horas de Negociação da Prata

Os mercados estão abertos 23 horas por dia, cinco dias por semana, das 22:00 GMT de domingo às 21:00 GMT de sexta-feira, com encerramentos todas as noites entre as 21:00—22:00 GMT.

Para residentes nos EUA, isto significa que o mercado abre às 18:00 EST ao domingo e fecha às 17:00 EST à sexta-feira, com encerramentos diários entre as 17:00 e as 18:00.

Estratégias de negociação de prata

A prata é um mercado altamente líquido, o que significa que pode comprar e vender a pedido. Isto minimiza o risco de não poder negociar um ativo indesejado, e significa que pode aproveitar pequenas mudanças de valor ao longo do dia. Esta liquidez torna a prata popular para a negociação de dia, também conhecido como 'carry trading', especialmente porque a prata tende a ter maior movimento diário do que o ouro.

Decidir quando comprar e vender depende da análise do mercado. Existem várias estratégias para fazer isto, todas as quais virão com uma curva de aprendizagem.

Estratégia de Análise Fundamental
Uma estratégia de análise fundamental depende da sua compreensão dos fatores económicos que influenciam o mercado da prata. Vai querer acompanhar os níveis de oferta emergentes das minas e analisar as curvas de procura com base nas forças do mercado, tais como o aumento da procura de semicondutores.

Estratégia de Análise Técnica
Uma estratégia de análise técnica é uma abordagem mais orientada a dados, onde traçará tendências nas alterações do preço da prata para prever quando elas provavelmente se repetirão. Também vai querer acompanhar o movimento de mercadorias correlacionado com a prata. A prata correlaciona-se muito com o ouro e o dólar norte-americano mas tem uma correlação historicamente baixa com ativos como ações e obrigações.

Estratégia de Análise de Sentimento
Uma estratégia de análise de sentimento baseia-se em prever como o mercado provavelmente se sentirá em relação à prata com base em reportagens e o que está a acontecer no resto do mercado. Por exemplo, as descidas fiduciárias fazem com que as mercadorias sejam percebidas como tendo valor intrínseco, como a prata, a aumentar.

Deve fazer a sua própria investigação antes de qualquer investimento ou procurar aconselhamento profissional.

Técnicas de Gestão de Risco

Alguns consideram a negociação de prata uma ferramenta de gestão de risco. Como discutido anteriormente, diversificar a sua carteira com metais pode potencialmente proteger contra uma recessão económica. Quando as moedas e as ações diminuem de valor, os metais preciosos tendem a manter o seu valor ou mesmo a aumentar porque são vistos como um porto seguro em comparação com matérias-primas mais voláteis. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros.

No entanto, também pode mitigar os riscos ao negociar prata usando ferramentas como ordens stop-loss. Isto define um máximo na quantidade de dinheiro que pode perder numa negociação, uma vez que a negociação fechará automaticamente quando o valor da matéria-prima cair para um nível especificado.

Por exemplo, se comprar prata a 23,13 $, pode ter uma ordem de stop-loss que é acionada se a prata cair para 22,97 $. Portanto, sabe o máximo que pode potencialmente perder antes de entrar numa negociação.