Guia de negociação USDCHF: como negociar USD/CHF

No início, as inúmeras moedas e os preços em constante flutuação do mercado cambial podem parecer assustadores para os principiantes na negociação forex. No entanto, o par USD/CHF, conhecido pela sua estabilidade e volatilidade moderada, pode ser uma opção adequada para investidores de todos os níveis.

Pontos Principais:

• O par de divisas USDCHF, também conhecido como Swissie, é composto pelo dólar americano como moeda base e o franco suíço como moeda de cotação.


• O par de divisas USD/CHF destaca-se pela sua política de taxas de juro negativas em comparação com outras moedas principais.


• Os principais fatores que determinam a taxa de câmbio são as políticas do banco central, as taxas de juro, e ainda outros fatores económicos de relevo.


• A negociação do USD/CHF através de Contratos por Diferenças (CFD) pode oferecer-lhe maior flexibilidade e acesso ao mercado forex, embora com riscos inerentes a ter em conta.

Compreender o par de divisas Dólar Americano - Franco Suíço

Tradicionalmente, as divisas são trocadas ou negociadas aos pares, uma pela outra, e são cotadas aos pares pelos seus códigos alfabéticos (códigos de divisas), de modo a transmitir simplesmente as taxas de câmbio em constante flutuação. Por conseguinte, a taxa de câmbio entre o dólar americano e o franco suíço (USD/CHF) é determinada pelos seus códigos ISO; USD como moeda de base e CHF como moeda de cotação.

O que é o USD?

O dólar dos Estados Unidos (símbolo: $) é a moeda oficial dos Estados Unidos. É considerada a moeda mais estável do mundo e é utilizada como moeda de referência para transações globais, o que a torna na moeda mais utilizada no mundo. USD é outra forma de dizer dólar americano e também tem alcunhas como "greenback" ou "buck".

O que é o CHF?

O franco suíço, simbolizado por ₣, é a moeda oficial utilizada para as transações domésticas quotidianas tanto na Suíça como no Liechtenstein. Enquanto outros países europeus adotaram o euro, o franco suíço ficou sozinho. A Suíça continua a ser o único país emissor de francos.

CHF é o seu código de divisa reconhecido, uma representação normalizada utilizada para o distinguir de outras divisas nos mercados financeiros. A abreviatura "CHF" reflete as raízes latinas da Suíça. CH significa Confoederatio Helvetica, o nome formal do país, ao passo que F representa o franco. Além disso, é muitas vezes chamado de Swissie pelos negociadores forex.

História do USDCHF (Dólar Americano e Franco Suíço)

1792 marcou um ponto de viragem para os Estados Unidos - a Lei da Cunhagem introduziu o dólar americano como moeda oficial do país. Hoje em dia, tornou-se a moeda mais utilizada no mundo, tanto em operações quotidianas como em reservas estrangeiras.

Enquanto o dólar americano goza de uma longa história, já o franco suíço foi introduzido muito mais tarde, em 1850. Durante o final do século XIX e o início do século XX, a Suíça fez parte da União Monetária Latina, uma coligação com a França, a Itália e a Bélgica, em que as suas moedas eram todas lastreadas em prata. Mais tarde, o SNB aderiu ao sistema de Bretton Woods, indexando o franco suíço ao Ouro. Contudo, este sistema desmoronou-se em 1974, tendo o SNB mantido a indexação ao ouro até ao ano 2000, altura em que um referendo alterou a indexação do Ouro para o Euro.

Em 2011, o Banco Nacional Suíço ("SNB", Swiss National Bank) deu uma volta inesperada ao adotar uma política ativa destinada a influenciar os mercados cambiais. Apesar da introdução de taxas de juro negativas em 2014, o franco continuou a reforçar-se. Então, em 2015, o SNB desvinculou-se surpreendentemente da paridade do Euro, o que resultou numa queda significativa das ações suíças, liquidando vários investidores.

Os protestos da opinião pública, nomeadamente dos investidores e dos economistas, acabaram por obrigar o SNB a retomar a sua abordagem tradicional, sem intervenção.

O que é a negociação de USD/CHF?

Negociar USD/CHF significa especular sobre as flutuações da taxa de câmbio do dólar americano face ao franco suíço.

A taxa de câmbio USD/CHF em qualquer altura indica o montante de CHF necessário para comprar um USD. Por exemplo, se em qualquer altura o par USD/CHF estiver cotado a uma taxa de câmbio de 0,50, isto significa que serão necessários 0,50 CHF para comprar 1,00 USD. Assim, se a taxa de câmbio USDCHF subir para 0,90, significa que o USD se fortaleceu face ao CHF, pelo que serão necessários 0,90 CHF para comprar um USD. Inversamente, se a taxa USDCHF descer para 0,50, mostra claramente que o USD se enfraqueceu face ao CHF e que serão necessários 0,50 CHF para comprar um USD.

Além disso, se a taxa de câmbio USDCHF descer abaixo da paridade (menos de 1,0), significa que o dólar americano é geralmente mais fraco do que o franco suíço. Por outro lado, se a taxa de câmbio USDCHF subir acima da paridade (1,0), significa que o dólar americano é geralmente mais forte do que o franco suíço.

Quais são os fatores que afetam as taxas de câmbio do USD/CHF?

A taxa de câmbio USDCHF flutua constantemente com base nos fatores únicos do mercado que influenciam tanto o dólar americano quanto o franco suíço. Estes incluem:

Políticas do Banco Central

O Banco Nacional Suíço (SNB) desempenha um papel crítico no mercado do USDCHF. Na qualidade de banco central da Suíça, tem a maior influência sobre o par de divisas. De três em três meses, o SNB anuncia as suas decisões em matéria de taxas de juro, para além de emitir declarações sobre o seu plano de gestão da liquidez a curto e a longo prazo.
Por outro lado, os EUA têm o seu banco central - a Reserva Federal, muitas vezes abreviada para "Fed". Oito vezes por ano, a Fed anuncia alterações às taxas de juro, para além de divulgar declarações de política monetária. Estes anúncios de cotações são eventos muito aguardados devido ao papel dominante do dólar americano (USD) no mercado cambial.

Diferencial de taxas de juro

As variações na diferença de taxas de juro entre a Reserva Federal e o Banco Nacional Suíço também podem afetar a trajetória da taxa de câmbio USD/CHF. Por exemplo, se a Fed aumentar as taxas mais do que o Banco Nacional Suíço, poderá atrair investidores para o dólar americano, aumentando potencialmente o seu valor face ao franco. Isto pode levar a uma subida da taxa de câmbio USD/CHF.

Indicadores económicos

À semelhança da maioria dos principais pares de divisas no mercado forex, o par USDCHF também é sensível a dados económicos e a relatórios como os da inflação, do Produto Interno Bruto (PIB), da balança comercial, etc.

Os números do emprego emitidos pelo Gabinete de Estatísticas do Trabalho dos EUA (Bureau of Labour Statistics), particularmente os dados referentes aos salários não-agrícolas (Nonfarm payrolls, NFP), são um dos maiores catalisadores da volatilidade do par forex USDCHF.

Na Suíça, o Instituto Federal de Estatística (Federal Statistical Office, FSO) é responsável pela supervisão das observações estatísticas oficiais a nível nacional. Esta entidade divulga os principais dados económicos, tais como o recenseamento das empresas, o índice nacional de preços no consumidor, a estrutura dos rendimentos na Suíça e a força de trabalho suíça. Estes relatórios desempenham um papel importante no impacto da trajetória do par de divisas USDCHF.

A União Europeia (UE)

A economia da Suíça está estreitamente ligada à União Europeia (UE). Graças a esta estreita ligação, quaisquer acontecimentos que tenham impacto nas previsões económicas da UE influenciarão inevitavelmente o valor do franco suíço.

Qual a importância de negociar o par de divisas USDCHF?

Principais classificações

O USDCHF é um dos quatro principais pares de divisas tradicionais no mercado forex (FX), juntamente com o EUR/USD, USD/JPY e GBP/USD. Ocupa também o sexto lugar entre os pares de divisas mais transacionados em abril de 2024 e é a oitava moeda de reserva mais utilizada no mundo.

Estabilidade da moeda

A estabilidade do franco suíço resulta de vários fatores, incluindo o historial de políticas sólidas de finanças públicas da Suíça, saldos comerciais positivos, ausência de repressão financeira e o seu forte Estado de direito. A Suíça é conhecida por duas coisas fundamentais: por se manter afastada de disputas internacionais (política externa neutra) e pelas suas práticas comerciais que se alinham com os padrões ocidentais.

Taxa de juro mais baixa

Ao longo dos anos, o Banco Nacional Suíço tem-se empenhado numa política de inflação zero e é conhecido pela sua taxa de juro extremamente baixa entre as moedas do G20. Por conseguinte, é a principal moeda de refinanciamento utilizada para operações de transferência, juntamente com o iene japonês. Em março de 2024, o Banco Nacional Suíço decretou um corte de 25 pontos-base, baixando a sua taxa de juro para 1,5%, uma medida surpreendente, sendo o primeiro grande banco central a afrouxar a política monetária no contexto da pressão inflacionista mundial.

Estatuto de porto seguro

A situação política e financeira fiável da Suíça estabelece o franco suíço como uma moeda de refúgio, a par do iene japonês e do dólar americano. Estas moedas tendem a crescer durante períodos de incerteza económica e de declínio do sentimento de risco. No entanto, ao contrário destas moedas, o franco suíço não é muito utilizado como moeda de reserva. Isto deve-se ao facto de as transações internacionais na Suíça utilizarem principalmente o euro (EUR) ou o dólar americano (USD) para a liquidação e não o franco.

Como negociar o USDCHF?

Não é necessário ser proprietário físico ou digital do dólar americano ou do franco suíço para negociar ambas as moedas como no mercado cambial à vista. Os Contratos por Diferenças ( CFD) oferecem-lhe uma abordagem alternativa de negociação do par USD/CHF. Estes contratos flexíveis permitem-lhe especular sobre os movimentos de preços da taxa de câmbio USD/CHF, executando uma posição longa ou curta para obter lucros ou perdas com a diferença entre o preço de entrada e de saída da sua transação.

Qual é o horário de negociação dos CFD sobre USDCHF?

Pode acompanhar as flutuações de preços em tempo real e negociar os CFD sobre USDCHF diretamente a partir da plataforma WebTrader da Plus500. A negociação do USDCHF está disponível continuamente, de domingo às 21h00 (hora de Lisboa) até sexta-feira às 21h00 (hora de Lisboa).

*Tenha em atenção que o horário de funcionamento da plataforma de negociação depende do operador individual.

Conceitos chave para negociar CFD sobre USDCHF

1. Cálculo da dimensão do contrato: A dimensão do contrato é o montante da moeda base controlada por si numa transação USD/CHF.
• No contexto do USDCHF, a dimensão de um contrato padrão equivale a 100 000 unidades da moeda base (USD). Por exemplo, se estiver a negociar o par de divisas USD/CHF com uma dimensão contratual padrão, estará a comprar 100 000 dólares americanos.
• A dimensão de um minicontrato é normalmente de 10 000 unidades da moeda base. Por exemplo, se estiver a negociar o par de divisas USD/CHF com uma dimensão de minicontrato, estará a comprar 10 000 dólares americanos ou mais.
• A dimensão de um microcontrato é tipicamente de 1000 unidades da moeda base. Por exemplo, se estiver a negociar o par de divisas USD/CHF com uma dimensão de micro contrato, estará a comprar 1000 dólares americanos.


2. Alavancagem: A alavancagem aumenta o montante da dimensão do contrato por si controlado para além do que o seu depósito inicial normalmente permitiria. Por exemplo, um saldo de 1000 dólares com uma alavancagem de 10:1 é capaz de controlar uma dimensão de minicontrato de 10 000 dólares. A negociação com contratos de maior dimensão amplifica as pequenas flutuações nas taxas de câmbio e aumenta os ganhos e perdas potenciais.


3. Spread: O "spread" do par USDCHF representa a diferença entre a sua taxa de compra corrente (preço de compra) e a taxa de venda corrente (preço de venda). Esta diferença é um dos custos de execução de qualquer transação.


4. Pip: No contexto do USD/CHF, um pip é o movimento de preço mais pequeno da respetiva taxa de câmbio, que é normalmente 0,0001. Portanto, se o par USD/CHF se mover de 0,9000 para 0,9010, este é um movimento de dez pips.

Características da negociação de CFD sobre USDCHF

Entre as características da negociação de CFD sobre o USDCHF estão os seguintes prós e contras.

• Alavancagem: A alavancagem permite que os investidores negoceiem com contratos de maior dimensão, o que amplia os ganhos e as perdas potenciais.


• Custos de transação: A Plus500 oferece "spreads" competitivos, mas podem aplicar-se outras taxas, como a taxa de financiamento "overnight" e a taxa de conversão de moeda. No entanto, a Plus500 não cobra comissões de transação.


• Flexibilidade: Os CFD podem ser negociados em vários fusos horários, durante o dia ou à noite. Também oferecem a flexibilidade de gestão das posições negociais com diferentes tipos de ordens.


• Volatilidade: O USDCHF é menos volátil em comparação com outras moedas principais, mas o seu movimento de preços é conhecido por ser influenciado por notícias e eventos económicos que se traduzem em potenciais oportunidades de negociação.

Passos para comprar e vender CFD sobre USDCHF com a Plus500

A Plus500 simplifica a negociação de CFD sobre USDCHF. Para negociar CFD sobre USDCHF:

1. Abra uma conta de negociação de CFD.
2. Inicie sessão na plataforma WebTrader da Plus500.
3. Selecione CFD USDCHF na lista de instrumentos.
4. Analise o preço e decida se quer comprar (posição longa) ou vender (posição curta) USDCHF.
5. Escolha o número de contratos que pretende controlar.
6. Introduza os seus parâmetros de gestão do risco.
7. Clique em "Comprar" ou "Vender" para confirmar a sua transação.

Conclusão

O par USDCHF, com a sua história bem documentada, características e outros aspetos, oferece informações valiosas tanto a principiantes como a negociadores forex experientes. Este guia abrangente proporciona-lhe uma excelente base para começar a explorar o mercado do USDCHF. Ao compreender as características deste par de divisas e as forças motrizes por detrás das suas taxas de câmbio, pode tomar decisões informadas e navegar no mercado do USDCHF de forma responsável. Lembre-se, no entanto, que uma negociação bem sucedida requer investigação contínua, prática e uma abordagem disciplinada.

Perguntas Frequentes

O franco suíço ainda está ancorado ao ouro?

Embora o franco suíço não esteja indexado ao padrão-ouro, o Banco Nacional Suíço detém uma das maiores reservas de ouro do mundo, superior a 1000 toneladas.

Quais são algumas das correlações do par USD/CHF?

O USDCHF move-se frequentemente na mesma direção que a coroa dinamarquesa e o USD/JPY, mas na direção oposta ao EUR/USD e ao Ouro.

Posso utilizar a análise técnica para negociar o par USDCHF?

Sim, as ferramentas de análise técnica e os indicadores permitem-lhe identificar tendências e descobrir oportunidades de compra ou venda.

Que ferramentas fundamentais são úteis para o USDCHF?

As ferramentas de análise fundamental, como, por exemplo, os dados relativos ao sentimento e o calendário económico da Plus500, permitem-lhe compreender os fatores económicos que impulsionam o movimento do preços do USDCHF.