Guia de cotação das ações da Netflix: o que é que impulsiona o preço da NFLX?

A Netflix (NFLX) é uma empresa reconhecida mundialmente pelas suas inovações no domínio do entretenimento e pela sua forte posição no setor do 'streaming'. Como tal, pode ser interessante para os negociadores que estejam a considerar CFD de ações. Vamos aprofundar a história e as principais métricas de negócio da Netflix, bem como os principais fatores que afetam o valor das suas ações:

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A Netflix revolucionou o consumo de conteúdos multimédia ao passar de um serviço de aluguer de DVD para um modelo de 'streaming' digital em 2007, o que levou a um crescimento significativo da sua base de assinantes.

Em abril de 2024, a Netflix tinha mais de 269,6 milhões de subscrições pagas em mais de 190 países, o que demonstra o seu alcance global.

Para além do 'streaming', a Netflix expandiu-se para os jogos móveis, diversificando as suas ofertas de entretenimento e adaptando-se às tendências do setor.

Netflix ao pormenor: o que é a NFLX?

A Netflix transformou significativamente o consumo de conteúdos multimédia enquanto serviço de 'streaming' baseado em subscrições. Inicialmente criada em 1997 como um serviço de aluguer de DVD destinado a concorrer com a Blockbuster, a Netflix mudou para um modelo de 'streaming' digital em 2007. Esta iniciativa estabeleceu um novo padrão para o entretenimento doméstico e posicionou a Netflix como um dos principais intervenientes no setor do 'streaming'.

Tendo começado com um serviço de encomenda de DVD por correio, a Netflix constituiu uma alternativa às tradicionais lojas de aluguer de vídeos. Em janeiro de 2007, quase uma década após a sua criação, a empresa lançou o seu serviço de 'streaming' a pedido, que permitia aos assinantes ver filmes e programas de televisão instantaneamente através da Internet. Esta mudança marcou o início de uma nova era no consumo de conteúdos multimédia e levou a um crescimento significativo da sua base de assinantes. Em abril de 2024, a Netflix contava com mais de 269,6 milhões de subscrições pagas em mais de 190 países, o que evidencia o seu alcance global e o seu apelo a públicos diversificados.

Um dos aspetos principais da estratégia da Netflix tem sido a sua aposta em conteúdos originais. Ao produzir e distribuir os seus próprios filmes e séries televisivas, a Netflix diferenciou-se da concorrência. Séries como "The Witcher", "Bridgerton" e "The Umbrella Academy" ganharam popularidade, contribuindo para a reputação da plataforma em termos de diversidade de ofertas. As produções originais da Netflix constituem agora metade da sua coleção nos EUA, refletindo a sua ênfase estratégica nos conteúdos de produção própria. Esta abordagem resultou em numerosos originais da Netflix que foram aclamados pela crítica e receberam vários prémios.

O alcance da Netflix vai para além do seu serviço original de aluguer de DVD. A acessibilidade global da plataforma, com conteúdos disponíveis em várias línguas, solidificou a sua posição no mundo do entretenimento. Em outubro de 2023, a Netflix era o 23.º sítio web mais consultado a nível mundial, com um tráfego significativo proveniente dos Estados Unidos, do Reino Unido e do Brasil.

Para além do 'streaming', a Netflix diversificou as suas ofertas entrando no mercado da edição de jogos de vídeo. Esta expansão para os jogos destinados a dispositivos móveis representa um esforço estratégico para alargar o seu ecossistema de entretenimento e envolver os utilizadores em diferentes meios. Ao incorporar novas formas de entretenimento, a Netflix continua a adaptar-se às tendências do setor.

A evolução da Netflix de um serviço de aluguer de DVD para um fornecedor global de 'streaming' ilustra a sua capacidade de adaptação e inovação. Através de uma combinação de conteúdos originais, de um foco na cultura empresarial e de um compromisso com a sustentabilidade, a Netflix tem desempenhado um papel significativo na configuração do panorama do entretenimento. À medida que continua a desenvolver-se, a Netflix mantém-se centrada na sua missão de entreter um público mundial.

Marcos da capitalização de mercado da Netflix

Desde a sua oferta pública inicial (IPO) em 2002, a capitalização bolsista da Netflix cresceu mais de 1000 vezes. Eis alguns marcos no caminho da Netflix até à sua atual posição entre as empresas americanas mais proeminentes no domínio do entretenimento:

• 2002: 220 milhões de USD
• 2003: 1,12 mil milhões de USD
• 28/02/2011: 10,53 mil milhões de USD
• 30/11/2011: 3,39 mil milhões de USD
• 29/12/2013: 21,95 mil milhões de USD
• 29/06/2018: 170 mil milhões de USD
• 30/09/2019: 117 mil milhões de USD
• 13/05/2022: 77,4 mil milhões de USD
• 09/07/2024: 295 mil milhões de USD

Embora estes dados apenas representem a posição da capitalização bolsista da Netflix em determinados momentos específicos, é fácil discernir a clara trajetória ascendente que caracterizou as últimas duas décadas do valor da Netflix enquanto empresa. Embora o impacto da Grande Recessão possa ter sido menos crucial para os resultados da Netflix do que para os de empresas de outros segmentos, a sua capitalização bolsista registou algumas quedas significativas ao longo dos anos, apesar do aumento global constante. Se esta tendência se irá manter no futuro, ninguém sabe.

Histórico do desdobramento de ações da Netflix

A Netflix registou um crescimento significativo desde a sua IPO em 2002, passando de um serviço de aluguer de DVD para um dos principais fornecedores de 'streaming' de vídeos. Este sucesso traduziu-se no aumento da cotação das suas ações e nos subsequentes desdobramentos de ações, que ajudam a manter a cotação acessível. A Netflix passou por dois importantes desdobramentos de ações ao longo da sua história.

O primeiro desdobramento de ações ocorreu em 12 de fevereiro de 2004, com uma proporção de 2 para 1. Antes disso, a cotação das ações da Netflix tinha aumentado mais de 1500% de outubro de 2002 a janeiro de 2004, chegando a quase 80 dólares por ação. Este desdobramento ocorreu durante um período de hipercrescimento da Netflix, que registou 444 000 novos assinantes experimentais só no quarto trimestre de 2003, elevando o seu total para quase 1,49 milhões de assinantes. Nessa altura, as taxas de rotatividade desceram abaixo dos 5% e a Netflix registou um lucro líquido de 2,3 milhões de dólares. O CEO, Reed Hastings, salientou que o desdobramento reflete o crescimento forte e sustentado do modelo de negócios da empresa.

O segundo desdobramento de ações da Netflix ocorreu a 15 de julho de 2015, com uma relação de 7 por 1. Este desdobramento seguiu-se a outro período de notável desempenho das ações. Na sequência da recessão de 2008, a cotação das ações da Netflix recuperou de 18 dólares por ação para mais de 700 dólares por ação em 2015. Apesar da impressionante subida das ações, a Netflix adiou o desdobramento das suas ações até que fosse necessário tornar a respetiva cotação mais acessível, visando uma faixa mais próxima dos 100 dólares por ação.

Em 2015, a Netflix tinha evoluído significativamente, contando com 65 milhões de membros em todo o mundo, com 42 milhões de assinantes nacionais e 23 milhões internacionais. Só no segundo trimestre de 2015, a Netflix acrescentou 3,28 milhões de assinantes, mais do dobro do número total de assinantes em 2004. Embora o resultado líquido do trimestre tenha sido de 26 milhões de dólares, nos trimestres anteriores os valores atingiram os 83 milhões de dólares. Hastings reparou que a redução da cotação das ações facilitaria a compra de ações pelos investidores, aumentando o acesso às mesmas.

Assim, de um modo geral, os desdobramentos de ações da Netflix em 2004 e 2015 foram impulsionados por períodos de crescimento substancial e constituíram decisões estratégicas para manter a cotação das ações dentro de uma faixa atraente para os investidores.

Qual é o horário de negociação da Netflix?

As ações da Netflix geralmente podem ser negociadas de segunda a sexta-feira, das 9:30 às 16:00, horário do leste (13:30 às 20:00 GMT).

Além disso, algumas corretoras e bolsas, como a bolsa de valores Nasdaq (US-TECH 100), oferecem horários de negociação alargados. Isto inclui negociação pré-mercado das 4:00 às 9:30 ET (8:00 às 13:30 GMT) e negociação fora de horas das 16:00 às 20:00 ET (20:00 à meia-noite GMT). No entanto, o horário de negociação na plataforma Plus500 pode ser diferente.

Que fatores podem afetar os preços dos CFD de ações da Netflix?

É sabido que há vários e diferentes fatores e tipos de eventos que afetam a cotação das ações da Netflix. Eis alguns dos principais fatores a que os negociadores devem estar atentos:

• Número de subscrições: O crescimento da base de subscritores da Netflix é um dos principais focos da empresa e uma métrica crucial para os investidores. As alterações nos padrões de aquisição de clientes podem ter um impacto significativo na cotação das ações. O rápido crescimento do número de assinantes indica uma forte procura e penetração no mercado, o que pode aumentar a confiança dos investidores e fazer subir a cotação das ações. Em contrapartida, a estagnação ou o declínio do número de assinantes pode suscitar preocupações quanto às perspetivas de crescimento da empresa e levar a uma queda da cotação das ações.
• Sucesso dos conteúdos: O desempenho dos conteúdos originais da Netflix é outro fator vital. Os programas e filmes populares podem atrair novos assinantes e manter os existentes, impulsionando o crescimento das receitas e influenciando positivamente a cotação das ações. Os conteúdos bem sucedidos não só aumentam o número de assinantes, como também reforçam o valor da marca e a sua posição no mercado. Por outro lado, as estreias menos populares podem suscitar preocupações quanto à estratégia de conteúdos e à afetação de capital da Netflix, provocando potencialmente a queda da cotação das ações.
• Métricas de negócio: Os relatórios de resultados trimestrais são fundamentais para a cotação das ações da Netflix. Estes relatórios apresentam informações sobre o crescimento do número de assinantes, as receitas e as margens de lucro, que são indicadores críticos da saúde da empresa. Quando os resultados se desviam das expetativas dos analistas, quer positiva quer negativamente, a cotação das ações sofre frequentemente flutuações significativas. Por exemplo, ultrapassar as previsões de crescimento de subscritores pode levar a um aumento da cotação das ações, ao passo que não atingir os objetivos de receita pode causar um declínio.
• Concorrência no mercado: A Netflix opera num ambiente altamente competitivo com serviços de 'streaming' rivais como o Disney+ da Walt Disney (DIS), o Amazon Prime da Amazon (AMZN) e o HBO Max. Estas empresas concorrentes dispõem de recursos substanciais para investir em novos serviços, acordos de conteúdos exclusivos e inovações tecnológicas. Quaisquer avanços por parte da concorrência que ameacem a quota de mercado da Netflix podem afetar negativamente a cotação das suas ações. Por exemplo, uma nova estreia muito aguardada de uma empresa concorrente pode afastar os assinantes da Netflix, afetando as suas receitas e a cotação das suas ações.
• Condições económicas: Os acontecimentos macroeconómicos mais abrangentes também influenciam significativamente a cotação das ações da Netflix. Fatores como o aumento das taxas de juro, as recessões económicas e a inflação elevada podem reduzir o rendimento disponível dos potenciais assinantes, tornando-os menos propensos a subscrever serviços de 'streaming'. A incerteza económica pode tornar as ações da Netflix menos apelativas para os investidores, levando potencialmente a uma diminuição da cotação.

É importante lembrar que a negociação de CFD de ações da Netflix é materialmente diferente da compra e venda de ações tradicionais da Netflix. Os CFD permitem aos negociadores especular sobre o movimento das cotações das ações da Netflix sem possuírem o ativo subjacente. Isto significa que, embora os negociadores possam potencialmente captar alterações de preços, não têm os mesmos direitos que os acionistas, como, por exemplo, direitos de voto ou dividendos. Tal como sucede com qualquer investimento, é crucial compreender as diferenças e os riscos envolvidos antes da negociação.

Previsões Netflix

Embora, por vezes, possa ser difícil de compreender plenamente este fenómeno, várias empresas de diferentes ramos apresentam, desde julho de 2024, capitalizações de mercado superiores a 1 bilião de dólares. Outras empresas poderão vir a juntar-se a este grupo de elite na próxima década. De acordo com alguns analistas, a Netflix poderá ser uma delas em 2035.

A capitalização bolsista mede o valor de uma empresa multiplicando a cotação das suas ações pelo número de ações em circulação. Em 2024, seis empresas americanas terão ultrapassado a marca de 1 bilião de dólares de capitalização bolsista: A Microsoft (MSFT), a Apple (AAPL), a Nvidia (NVDA), a Alphabet (GOOG), a Amazon e a Meta Platforms (META). Com uma capitalização bolsista de cerca de 280 milhões de dólares, a Netflix está entre as 25 empresas americanas com capitalizações bolsistas entre 200 milhões de dólares e 1 bilião de dólares.

Atingir um novo máximo histórico é diferente de atingir uma capitalização bolsista de 1 bilião de dólares. Seria necessário que a Netflix quadruplicasse a sua capitalização bolsista de julho de 2024 durante a próxima década para entrar no clube dos 1 bilião de dólares. Se a Netflix crescesse a uma taxa de crescimento anual composta (compound annual growth rate, CAGR) de 13% durante a década anterior a 2035, poderia lá chegar. Esta taxa de crescimento é ligeiramente superior à taxa de crescimento anual de 12,7% registada entre 2019 e 2024.

Quer a Netflix atinja ou não uma avaliação de 1 bilião de dólares, a questão decisiva para os investidores pode residir na situação das ações no momento em que estão a tomar decisões de negociação. Em junho de 2024, a Netflix estava a ter um bom desempenho. As receitas da empresa tinham crescido cerca de 15% e os lucros tinham aumentado 79% em relação ao ano anterior. O fluxo de caixa livre por ação, uma medida financeira essencial, tinha aumentado dez vezes nos últimos cinco anos. No entanto, existem preocupações quanto à avaliação das ações. O múltiplo preço/lucro da Netflix foi de 45x durante o mesmo período, significativamente mais elevado do que a média da S&P 500.

Para os negociadores de CFD que procuram diversificar a sua carteira, vale a pena considerar a Netflix. O sólido desempenho financeiro da empresa e o seu potencial de crescimento fazem dela um investimento atrativo, mesmo que o caminho para atingir uma capitalização bolsista de 1 bilião de dólares ainda esteja a ser determinado e seja um desafio. Importa também lembrar que a negociação de ações da Netflix como CFD não é o mesmo que possuir ações tradicionais da Netflix. Os CFD permitem que os negociadores especulem sobre os movimentos de preços sem serem proprietários do ativo subjacente, o que significa que não têm direitos de acionista, como direitos de voto ou dividendos. Antes de negociar, é essencial que compreenda estas diferenças e os riscos associados.

Conclusão

Resumindo, a trajetória da cotação da Netflix tem sido definida pela sua evolução de serviço de aluguer de DVD para um gigante global do entretenimento. Através de investimentos estratégicos em conteúdos originais, de um compromisso com os valores corporativos e da expansão para novas formas de entretenimento, a Netflix continua a moldar o setor do entretenimento, estabelecendo padrões para o futuro do consumo de conteúdos multimédia. Quer esta dinâmica que define o setor se mantenha ou não no futuro, é possível aceder à exposição aos movimentos de cotação das ações da Netflix através da plataforma Plus500.

Perguntas frequentes (FAQ)

Onde estão cotadas as ações da Netflix?

As ações da Netflix estão cotadas na bolsa de valores NASDAQ, com o símbolo NFLX.

Qual foi a data e o preço da IPO da Netflix?

A Netflix tornou-se pública em 23 de maio de 2002, com uma oferta pública inicial de 15 dólares por ação.

A Netflix distribui dividendos?

A Netflix deixou de distribuir dividendos aos seus acionistas a partir de 2024.

Como é que posso negociar ações da Netflix?

Pode negociar ações da Netflix através de bolsas de valores, ao passo que CFD de ações da Netflix enquanto instrumento subjacente podem ser negociados em plataformas como a Plus500.

Quem são os principais acionistas da Netflix?

Os principais acionistas da Netflix incluem investidores institucionais como o Vanguard Group, a BlackRock (BLK) e a Capital Research Global Investors, entre outros.

Quem são as principais empresas concorrentes da Netflix?

Entre as principais concorrentes da Netflix contam-se serviços de streaming como o Disney+, o Amazon Prime Video e o HBO Max.