Guia de Preços das Ações da Microsoft: O que Impulsiona o Preço da MSFT?

A Microsoft (MSFT) é uma pedra angular da indústria tecnológica americana, com os seus produtos e inovações a atingirem uma audiência global nos últimos cinquenta anos. Neste artigo, exploraremos alguns dos principais marcos que a Microsoft alcançou ao longo do seu percurso para o sucesso empresarial, assim como os fatores que afetam o preço das suas ações e como captar os seus movimentos de preços através da negociação de CFD.

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• Origens e Evolução da Microsoft: Fundada em Seattle, Washington, a Microsoft começou com intérpretes BASIC para o Altair 8800 e, desde então, tornou-se líder em 'software', 'hardware' e serviços, incluindo Windows, Microsoft 365, Azure e Xbox.


• OPI e Crescimento da Capitalização de Mercado: A OPI da Microsoft em 1986 foi um momento crucial na história da empresa, criando uma riqueza significativa para os funcionários. Sob a liderança do CEO Satya Nadella desde 2014, a empresa concentrou-se na computação em nuvem, o que levou ao crescimento do Azure e atingiu uma capitalização de mercado de um trilião de dólares até 2018.


• Marcos da Capitalização de Mercado: A capitalização de mercado da Microsoft tem registado uma tendência de crescimento constante nos últimos 25 anos, apesar dos desafios económicos, passando de 322,9 mil milhões de dólares em 1998 para mais de 3 biliões de dólares em 2024.


• Desdobramento e Negociação de Ações: O historial de nove desdobramentos de ações da Microsoft tornou as suas ações mais acessíveis. A empresa continua a negociar no Nasdaq, com horários alargados disponíveis através de alguns corretores e o preço das ações é influenciado por lançamentos de produtos, relatórios de resultados, condições macroeconómicas, concorrência e fatores regulamentares.

O Que é a Microsoft?

A Microsoft está sediada em Redmond, WA. A começar por intérpretes de BASIC, uma linguagem de codificação de computador criada nos anos 60 para o Altair 8800, a Microsoft transformou a computação pessoal. Atualmente, é conhecida por uma vasta gama de 'software', 'hardware' e serviços para consumidores e empresas. Os principais produtos incluem os sistemas operativos Windows, o Microsoft 365 (Word, Excel), a plataforma de nuvem Azure e as consolas de jogos Xbox.

A OPI da empresa, em 1986, foi um marco importante, criando uma riqueza significativa para os funcionários. Sob a liderança do CEO Satya Nadella desde 2014, a Microsoft mudou o seu foco para a computação em nuvem, o que levou ao rápido crescimento do Azure. Em 2018, a Microsoft atingiu uma capitalização de mercado de um bilião de dólares. A partir de 2024, continua a investir em IA e cibersegurança, mantendo o seu estatuto de líder da indústria tecnológica.

Marcos da Capitalização de Mercado da Microsoft

No último quarto de século, o da Microsoft aumentou mais de dez vezes, o que evidencia a sua posição cada vez mais central no mercado tecnológico americano. Seguem-se alguns marcos que a Microsoft alcançou no seu percurso até ao seu estatuto atual de empresa multibiliões de dólares:

• 1/12/1998: 322,9 mil milhões de dólares


• 6/10/2000: 297,5 mil milhões de dólares


• 2/10/2002: 245,4 mil milhões de dólares


• 23/2/2009: 153 mil milhões de dólares


• 20/3/2017: 501 mil milhões de dólares


• 19/6/2019: 1,03 biliões de dólares


• 22/11/2021: 2,55 biliões de dólares


• 3/11/2022: 1,59 biliões de dólares


• 28/6/2024: 3,32 biliões de dólares

Como se pode deduzir dos dados acima referidos, a capitalização de mercado da Microsoft tem registado uma tendência ascendente constante durante a maior parte do século XXI. Apesar das fortes quedas que podem estar relacionadas com fatores económicos, como a falência das empresas dot-com no início dos anos 2000, a ‘Grande Recessão’ de 2008-2009 e as dificuldades económicas dos anos da pandemia de COVID-19, a Microsoft conseguiu multiplicar muitas vezes o seu valor de capitalização de mercado, tornando-se uma das maiores empresas a operar nos mercados americano e mundial.

Desdobramento de Ações e Microsoft: Uma História

As ações da Microsoft registaram um crescimento significativo desde a sua OPI, sendo um dos principais fatores possíveis em 2024 o entusiasmo contínuo dos investidores pelas ações relacionadas com a IA. Este aumento fez com que os preços das suas ações ultrapassasse os 450 dólares em 25 de junho de 2024, dificultando a acumulação de ações por parte dos investidores individuais. Para resolver este problema, a Microsoft poderá estar a considerar um desdobramento de ações, uma prática comum que beneficia quer os investidores quer os funcionários.

Um preço elevado das ações pode constituir um obstáculo para os investidores que pretendam comprar a totalidade das ações e para os funcionários que recebem ações como parte da sua remuneração. Os desdobramentos de ações reduzem os preços das ações, tornando mais acessível a compra e venda de ações. A Microsoft tem um historial de desdobramentos de ações, com nove desdobramentos desde o final da década de 1980 até ao início da década de 2000. A empresa dividiu as suas ações 2 por 1 em 18 de fevereiro de 2003; 29 de março de 1999; 23 de fevereiro de 1998; 9 de dezembro de 1996; 23 de maio de 1994 e 16 de abril de 1990. Além disso, houve desdobramentos de 3 por 2 em 15 de junho de 1992 e 27 de junho de 1991, bem como um desdobramento de 2 por 1 em 21 de setembro de 1987. Uma ação adquirida antes do desdobramento de 1987 seria equivalente a 288 ações em junho de 2024.

Embora em 2024 já tivessem passado mais de duas décadas desde a última vez em que o conjunto de executivos da Microsoft decidiu dividir as ações da empresa, a ascensão do Azure e da computação em nuvem em 2010 e os avanços da IA no início da década de 2020 poderiam levar a um maior crescimento do valor das ações. Se a Microsoft implementar outro desdobramento de ações, tornar-se proprietário de uma parte da célebre empresa pode tornar-se mais acessível a investidores não institucionais e a negociantes com relativamente menos capital.

Qual é o Horário de Negociação da Microsoft?

Os investidores de retalho podem, normalmente, negociar ações da Microsoft durante o horário normal de funcionamento do mercado, de segunda a sexta-feira, das 9:30 às 16:00 horas, hora do Leste (13:30 às 20:00 horas GMT).

Além disso, alguns corretores e bolsas, como a bolsa de valores Nasdaq (US-TECH 100), oferecem horários de negociação alargados. Isto inclui negociação pré-mercado das 4:00 às 9:30 ET (8:00 às 13:30 GMT) e negociação fora de horas das 16:00 às 20:00 ET (20:00 à meia-noite GMT).

Tenha em atenção que o horário de negociação de CFD na plataforma de negociação Plus500 pode variar.

Que Fatores Podem Afetar os Preços dos CFD de Ações da Microsoft?

Compreender o preço das ações da Microsoft implica considerar vários fatores fundamentais que influenciam o seu valor, que podem diferir entre ações tradicionais e CFD de ações, apesar da sua interrelação.

As ações tradicionais da Microsoft refletem a propriedade da empresa, dando direito a dividendos e direitos de voto nas assembleias de acionistas. Estas ações são diretamente afetadas por acontecimentos como lançamentos de produtos, tais como atualizações do Windows, Office 365, serviços Azure e consolas Xbox. A receção positiva ou a desilusão dos consumidores e dos média pode afetar significativamente o sentimento e, consequentemente, os preços das ações. Os relatórios de resultados trimestrais também são cruciais, revelando as vendas, os ganhos e os resultados por ação face às expetativas do mercado. Os desvios podem provocar movimentos de preços à medida que os investidores ajustam as suas perspetivas com base no desempenho financeiro.

As condições macroeconómicas também desempenham um papel fundamental. As recessões económicas, por exemplo, podem reduzir as despesas de TI das empresas, afetando os serviços na nuvem e os segmentos de 'software' empresarial da Microsoft. A concorrência é outro fator crítico. Os movimentos dos concorrentes nos serviços de computação em nuvem jogos e sistemas operativos podem alterar a dinâmica do mercado, influenciando a posição de mercado e o preço das ações da Microsoft. Movimentos estratégicos, como a aquisição do GitHub em 2018, podem expandir as capacidades e as ações de mercado da Microsoft, reformulando as perceções dos investidores e as decisões de negociação.

Além do mais, os fatores regulamentares como as investigações 'antitrust' e as alterações de políticas podem ter impacto nas operações e estratégias de crescimento da Microsoft, influenciando os preços das ações para além da dinâmica operacional da empresa.

Em contrapartida, os CFD de ações permitem que os negociantes especulem sobre os movimentos de preços sem possuírem as ações subjacentes. Os CFD derivam o seu valor dos preços das ações da Microsoft, mas não proporcionam direitos de propriedade ou dividendos. Apesar desta distinção, os preços dos CFD são influenciados pelos mesmos fatores fundamentais que afetam as ações tradicionais, tais como os lançamentos de produtos, os relatórios de resultados, as condições macroeconómicas, a concorrência e os desenvolvimentos regulamentares.

A compreensão destas dinâmicas ajuda os negociadores a navegar nas complexidades dos mercados de ações e CFD da Microsoft, utilizando estes conhecimentos enquanto elaboram as suas estratégias pessoais, ao mesmo tempo que fazem um balanço do risco potencial significativo inerente à negociação de CFD.

Previsões do Preço das Ações da Microsoft

A Microsoft, que em junho de 2024 será a empresa mais valiosa do mundo, com uma capitalização de mercado de 3,33 biliões de dólares, enfrenta grandes expetativas de crescimento futuro. Apesar da sua dimensão colossal, continua a haver otimismo quanto à possibilidade de a Microsoft continuar a bater recordes e tornar-se a empresa a atingir os 5 biliões de dólares de capitalização de mercado no final da década de 2020.

O caminho para uma capitalização de mercado de 5 biliões de dólares exigiria uma valorização das ações da Microsoft de cerca de 50%. Embora este objetivo possa parecer ambicioso, os recentes êxitos da empresa e a sua orientação estratégica para a IA generativa apresentam oportunidades de crescimento interessantes. Prevê-se que esta tecnologia conduza a avanços substanciais nas divisões de 'software' empresarial e de computação em nuvem da Microsoft, mantendo potencialmente níveis de crescimento elevados e justificando a sua avaliação 'premium'.

Os investidores devem ter em conta que o rácio preço/lucro (P/E) futura da Microsoft se situava em 38 em junho de 2024, indicando uma avaliação elevada em relação ao seu potencial de lucros. Contudo, este valor pode ainda ser sustentável a curto e médio prazo, dado o impacto transformador da IA e o segmento de cibersegurança em expansão da empresa, identificado como outro fator de crescimento significativo.

Embora a obtenção de uma capitalização de mercado de 5 biliões de dólares exija um crescimento significativo dos lucros para além das estimativas atuais, que preveem cerca de 20% para o ano fiscal de 2025, os analistas preveem potenciais catalisadores que poderão impulsionar ainda mais a Microsoft nos anos fiscais subsequentes. Isto inclui não somente as inovações da IA, mas também os avanços na cibersegurança, destacando diversos fluxos de receitas que poderiam apoiar uma dinâmica ascendente sustentada.

Além disso, mesmo que a Microsoft não consiga atingir uma avaliação de 5 biliões de dólares a curto prazo, as suas ações continuam a ser apelativas para os investidores que procuram um potencial de subida constante. O rendimento futuro dos dividendos da empresa de 0,67% aumenta o retorno total, complementando os potenciais ganhos de capital.

Em conclusão, quer sejam vistas como uma aposta especulativa no futuro da Microsoft como um gigante de 5 biliões de dólares ou como uma componente estável de uma carteira diversificada, as ações da Microsoft parecem estar numa posição forte no que diz respeito ao potencial de crescimento futuro. A sua liderança em IA e as perspetivas de crescimento sólidas em setores-chave parecem continuar a atrair o interesse dos investidores, o que também pode ter impacto no valor dos CFD de ações da Microsoft.

Conclusão

Em conclusão, a Microsoft é um forte candidato ao crescimento futuro. A sua liderança no domínio da IA e a expansão do seu segmento de cibersegurança realçam os diversos fluxos de receitas que apoiam uma dinâmica ascendente sustentada.

Embora o caminho para uma avaliação tão elevada exija um crescimento significativo, as iniciativas estratégicas da Microsoft e a sua sólida posição no mercado parecem ser um bom presságio para o seu futuro. Os investidores podem beneficiar tanto das ações tradicionais como dos CFD de ações, sendo cada um deles influenciado por alguns fatores fundamentais comuns. Independentemente de como as cartas caírem no final para a Microsoft, pode ganhar exposição aos altos e baixos do preço das suas ações através da negociação de CFD na nossa plataforma Plus500.