Um Guia para Estratégias de Negociação do Petróleo Brent

Aprender as estratégias de negociação do petróleo Brent é um passo obrigatório a dar antes de se aventurar no mundo volátil e desafiante da negociação do petróleo Brent. Mesmo os negociantes mais experientes enfrentam o risco de perda e ajustam as suas estratégias de negociação para o petróleo Brent (EB) devido a numerosos fatores que o influenciam, incluindo flutuações frenéticas no preço do petróleo bruto e incertezas.

Ao compreender como iniciar a negociação do Brent através de uma mistura de estratégias de negociação do petróleo Brent baseadas na análise técnica e na análise fundamental, os negociantes de petróleo Brent podem melhorar a sua capacidade de manobra através de diferentes tipos de mercados de negociação oferecidos na Plus500. Neste guia de estratégias de negociação do petróleo Brent, os leitores que desejem expor-se à negociação de CFD do petróleo Brent ficarão a conhecer as seguintes nuances:

• O que é uma estratégia de negociação do petróleo Brent e como é que as análises técnica e fundamental do petróleo Brent podem ajudar os negociantes
• Os vários tipos de negociação e a forma como cada um deles se adapta a diferentes perfis e horizontes temporais dos negociantes de petróleo Brent
• Exemplos de estratégias simples e avançadas para o petróleo Brent utilizadas por retalhistas e empresas para beneficiar dos movimentos dos preços
• Os desafios e riscos da negociação do petróleo Brent e as técnicas de gestão de risco que podem ser tomadas para os atenuar

Quais São as Estratégias de Negociação do Petróleo Brent?

O Petróleo Brent (EB) está entre as mercadorias mais negociadas do mundo devido à sua constante liquidez, participação e exposição no mercado. Isto faz com que seja uma opção atrativa para várias estratégias de negociação do petróleo Brent que giram em torno de estratégias de negociação de energia e mercadorias baseadas em regras.

As estratégias de negociação do petróleo Brent visam capitalizar a volatilidade das tendências do mercado petrolífero através de instrumentos como contratos de futuros, fundos negociados em bolsa (ETF) e contratos por diferença (CFD) do petróleo Brent. A negociação de CFD sobre mercadorias de petróleo Brent implica especular sobre a ação dos preços sem deter o ativo subjacente.

Os negociantes de retalho podem negociar CFD de petróleo Brent se tiverem uma estratégia de negociação de petróleo bruto Brent e acesso aos mercados financeiros através de uma plataforma de negociação de um corretor de CFD. O CFD sobre o petróleo Brent da Plus500 pode ser negociado sob o símbolo EB 24 horas por dia, cinco dias por semana.

Estratégias de Negociação do Petróleo Brent

Normalmente, o mercado do petróleo Brent move-se com base nos fundamentos da oferta e da procura, fatores técnicos e no sentimento do mercado. Todos estes fatores podem afetar significativamente o preço deste tipo de petróleo bruto. Contudo, muitos outros fatores que movimentam os preços do petróleo Brent também são críticos na construção de uma estratégia de negociação bem-sucedida.

Para negociar devidamente o petróleo Brent, os negociantes devem desenvolver uma estratégia de negociação eficaz que, pelo menos, combine a análise técnica e fundamental do petróleo Brent, enquanto ao mesmo tempo consideram o seu estilo e negociação.

Análise Técnica do Petróleo Brent

A análise técnica do petróleo Brent é uma técnica de negociação utilizada para analisar as tendências e os padrões do gráfico de velas do petróleo Brent detetados nos preços da mercadoria com o objetivo de compor uma previsão do petróleo Brent. Também é comummente aplicada para previsões de preços na negociação de petróleo bruto WTI e outros mercados. No presente, a análise técnica do petróleo Brent continua a ser a mesma que no passado: é uma forma de negociar os movimentos dos preços do petróleo Brent.

Os indicadores técnicos comuns utilizados para a análise técnica do petróleo Brent incluem linhas de tendência, médias móveis, níveis de suporte e resistência, padrões de gráficos de preços do petróleo bruto e indicadores de dinâmica e volume. Os indicadores técnicos do petróleo Brent também podem ajudar a identificar potenciais pontos de entrada e saída, gerir o risco e construir estratégias de negociação para o petróleo Brent.

Apesar de os indicadores técnicos do petróleo Brent poderem ajudar, a análise e a negociação do petróleo Brent continuam a ser complexas e voláteis. Os negociantes profissionais podem gerir o risco combinando a análise técnica dos gráficos de preços do petróleo bruto Brent com estratégias de negociação fundamentais. De facto, a análise fundamental e a análise técnica do petróleo Brent podem complementar-se bem uma à outra.

Análise Fundamental do Petróleo Brent

A análise fundamental do petróleo Brent analisa os indicadores económicos, eventos geopolíticos e fatores de oferta e procura, em vez de se concentrar nos princípios básicos da negociação de mercadorias, como os padrões dos gráficos. Alguns dos fundamentos incluem a oferta e a procura de petróleo bruto, os anúncios de política energética da OPEP, o valor do Dólar americano (Índice do Dólar) e a instabilidade política, todos podem influenciar os preços do petróleo Brent.

Os negociantes fundamentais do petróleo Brent utilizam, normalmente, uma estratégia de compra e manutenção em vez de se envolverem em negociações de curto prazo. Estas estratégias utilizam a referência de longo prazo para os preços do petróleo para fazer previsões da oferta e da procura de petróleo. Contudo, eventos como o relatório da Administração de Informação de Energia (EIA) podem ser usados visto terem impacto nos preços do petróleo, criando oportunidades de negociação a curto prazo.

De facto, um estudo de fevereiro de 2024 da Ursa Space, uma empresa de informações sediada nos EUA que fornece dados derivados de satélites sobre os inventários globais de petróleo, encontrou uma forte correlação negativa entre os inventários globais de petróleo e os mercados de futuros do petróleo bruto Brent.

Por um lado, a análise dos fundamentos do petróleo Brent pode contribuir para a volatilidade dos preços do petróleo, ajudar a identificar os fatores da procura e da oferta de petróleo e ajudar a explicar os padrões dos gráficos dos preços do petróleo Brent. Por outro lado, os gráficos do petróleo Brent podem confirmar os pressupostos fundamentais. Ainda assim, antes de começar a negociar o petróleo Brent ou a desenvolver estratégias de negociação do petróleo Brent, deve-se considerar diferentes tipos de negociação com base no prazo e nos objetivos do negociante.

Tipos de Negociação do Petróleo Brent

Os participantes no mercado podem efetuar diferentes negociações no mercado do petróleo Brent baseados nos seus objetivos, tolerância ao risco e horizonte temporal: o seu tipo de negociação. Que tipos de negociantes existem? Existem cinco tipos de negociação principais do petróleo Brent: negociação diária (day trading), 'scalping', negociação de 'swing' (swing trading), negociação dinâmica ('momentum trading') e negociação de posições (position trading).

Negociação Diária do Petróleo Brent

A negociação diária do petróleo Brent envolve uma estratégia de negociação de CFD de petróleo. Trata-se de comprar ou vender a mercadoria no mesmo dia para ganhar ou perder com as variações de preços a curto prazo. Este é, normalmente, um dos tipos de negociação de petróleo bruto mais arriscados.

Uma estratégia de negociação diária para o petróleo bruto não envolve posições noturnas. Deste modo, os negociantes podem monitorizar frequentemente o mercado do petróleo bruto e basear-se em grande medida na negociação técnica do petróleo Brent.

Negociação de 'Swing' (Swing Trading) do Petróleo Brent

A negociação de 'swing' do petróleo Brent envolve a identificação de flutuações de preços a curto e médio prazo. A estratégia é utilizada pelos negociantes para comprar em baixa e vender em alta com um horizonte de alguns dias a semanas. Devido ao período de tempo em que a negociação de 'swing' se desenrola, os negociantes de 'swing' de petróleo bruto Brent não são obrigados a monitorizar constantemente os mercados de Brent como fariam usando uma estratégia intradiária de petróleo Brent ou de 'swing' de petróleo Brent.

Negociação Dinâmica ('Momentum') do Petróleo Brent

A negociação dinâmica do petróleo Brent gira em torno da previsão da dinâmica ('momentum') para entrar ou sair de uma negociação no momento certo. As estratégias baseadas na dinâmica visam ganhar ou perder com as tendências existentes, comprando preços de Brent em alta e vendendo aqueles que estão em queda.

Negociação de Posições do Petróleo Brent

A negociação de posições de petróleo Brent concentra-se nas alterações de preços a longo prazo nos mercados mais amplos de mercadorias e de energia. Os negociantes de petróleo bruto podem manter posições durante semanas a anos e, ocasionalmente, monitorizar as principais tendências.

Os negociantes de petróleo bruto Brent com pouca ou nenhuma experiência podem aprender a negociar diferentes tipos de negociações. Ao analisar os fatores fundamentais e técnicos que influenciam o petróleo Brent, podem determinar o seu tipo de estratégia preferido e desenvolver uma sólida compreensão de como começar a negociá-lo. Uma vez que os preços do petróleo bruto Brent são altamente voláteis, é essencial testar uma estratégia eficaz antes de negociar, começando com estratégias de negociação simples.

Estratégias de Negociação Simples para o Petróleo Bruto Brent

Do ponto de vista da definição, há dois tipos de estratégias de negociação do petróleo Brent: cobertura de risco e especulação.

A cobertura do petróleo Brent—discutida mais à frente—implica a tomada de posições longas e curtas em CFD de petróleo Brent de modo a compensar as perdas potenciais de movimentos adversos dos preços do petróleo. Esta estratégia de cobertura de CFD é fundamental para gerir os riscos da negociação de energia e mercadorias. Por oposição, a especulação com o petróleo Brent refere-se a um método de negociação de alto risco que acarreta um elevado grau de perda de valor, ao mesmo tempo que tem o potencial de ganhar valor.

Num contexto mais abrangente, algumas estratégias simples de negociação do petróleo Brent incluem:

• Comprar e manter
• Negociação por 'spread'
• Negociação de volatilidade
• Negociação de 'breakout'
• Reversão média

Assim como as estratégias de 'swing' para o petróleo bruto, uma estratégia de compra de petróleo Brent em baixa e venda de petróleo Brent em alta pode ajudar a capitalizar a volatilidade dos preços, mas também pode levar a perdas. Analisemos uma estratégia de compra em baixa e venda em alta.

Estratégia de Compra em Baixa e Venda em Alta do Petróleo Brent

A estratégia "comprar em baixa, vender em alta" é uma estratégia de tempo de mercado do petróleo Brent que visa comprar petróleo Brent quando este está subvalorizado ou sobrevendido e vendê-lo quando está sobrevalorizado ou sobrecomprado.

Esta estratégia do petróleo Brent pode usar o indicador técnico RSI para identificar potenciais reversões em altos e baixos, tornando-se uma ferramenta viável para aqueles que procuram negociar petróleo. Quando o RSI (14) atinge o território de sobrecompra (acima de 80) ou de sobrevenda (abaixo de 20), estes podem atuar como sinais de negociação do petróleo Brent para comprar ou vender. Pode ser utilizada a mesma técnica de negociação para a negociação de petróleo bruto WTI.

O preço do petróleo Brent deve estar no seu valor mais baixo ou mais alto nos últimos 50 dias/barras como filtro condicional. Tendo por base os pré-requisitos desta estratégia, os negociantes do petróleo Brent podem entrar numa posição curta ou longa quando há um movimento direcional e o RSI saiu do território extremo.

Apesar de os negociantes de petróleo Brent poderem desenvolver estratégias de negociação de petróleo utilizando indicadores técnicos como as médias móveis, o ciclo económico e o sentimento do consumidor, alguns tipos de estratégias de negociação são mais avançados.

Estratégias de Negociação Avançadas do Petróleo Brent

Diferentes estratégias de negociação, como a reversão média do petróleo Brent, estratégias de negociação de volatilidade e estratégias de negociação dinâmica, são todas estratégias de negociação simples. Contudo, podem tornar-se mais avançadas com base nas regras e nos indicadores do petróleo bruto Brent utilizados na estratégia. Algumas das estratégias avançadas de negociação de petróleo Brent mais conhecidas incluem arbitragem de petróleo Brent, cobertura longa e cobertura curta e negociação algorítmica, apenas para citar algumas. Exploremos algumas deles.

Estratégia de Negociação de Arbitragem do Petróleo Brent

As estratégias de arbitragem para o petróleo Brent têm como objetivo ganhar com os desvios temporários entre os preços do Brent negociados em diferentes bolsas. Contudo, podem também levar a perdas. Os arbitradores de petróleo Brent fazem com que os preços se aproximem da eficiência do mercado, identificando e explorando os preços incorretos. Devido à concorrência, a arbitragem oferece somente oportunidades de negociação de curta duração.

As estratégias de arbitragem comuns incluem a arbitragem de 'spread' de calendário do Brent, que explora as diferenças temporais nos contratos de futuros e a arbitragem de 'spread' de preços. Uma estratégia bem conhecida de negociação de 'spread' de petróleo Brent é a estratégia de 'spread' WTI-Brent, que utiliza os dois tipos de referências de petróleo.

Estratégia de Negociação de 'Spread' de WTI e Brent

A estratégia de negociação do 'spread' WTI Brent implica a tomada de posições longas ou curtas no 'spread' entre os preços do petróleo bruto Brent e West Texas Intermediate (WTI) - a diferença de preços do petróleo Brent vs. WTI. O cálculo do 'spread' é feito subtraindo o preço do petróleo bruto WTI do preço do petróleo bruto Brent.

Um exemplo de uma estratégia de 'spread' de petróleo bruto Brent e WTI utiliza a média móvel de 20 dias (MA). Esta estratégia assume uma posição curta quando o 'spread' está acima da MA e uma posição longa abaixo dela. Visto que o 'spread' entre os dois petróleos é de reversão média, uma vez que existe uma relação entre os preços do petróleo (ambos são tipos de mercados de mercadorias), este gira em torno da presunção de que o 'spread' reverterá para o seu valor médio.

O 'spread' Brent-WTI aponta para desequilíbrios de oferta entre o petróleo europeu e norte-americano, embora a arbitragem acabe por ajudar a equilibrar os preços. De facto, um estudo de 2018 do JPMorgan (JPM) Center for Commodities que investigou a análise técnica mostrou que o 'spread' do petróleo bruto Brent-WTI era a estratégia mais previsível e rentável entre os outros pares. Isto significa que é importante compreender ambos os índices de referência para a negociação de petróleo.

Estratégia de Negociação de Cobertura do Petróleo Brent

As estratégias de cobertura do petróleo Brent podem ajudar a proteger os investidores de movimentos adversos dos preços e a mitigar o risco. Isso implica a tomada de posições de compensação em CFD de petróleo Brent para reduzir a exposição em vez de obter ganhos a partir das alterações dos preços. Uma cobertura simples do petróleo Brent implica a tomada de posições curtas e longas de petróleo Brent no mesmo momento ou em momentos diferentes ou a utilização de ativos correlacionados.

Os principais produtores de petróleo também utilizam técnicas de cobertura do petróleo Brent para atenuar o risco de preço e reduzir a incerteza, incluindo a cobertura de todos os tipos de petróleo bruto negociados. As estratégias de cobertura do petróleo bruto Brent do produtor utilizam contratos de futuros para se protegerem contra a volatilidade dos preços do petróleo, fixando um preço futuro para a produção de petróleo Brent. A volatilidade do petróleo Brent refere-se à mudança esperada nos preços do petróleo ao longo do tempo. Uma maior volatilidade do petróleo significa que os preços deverão registar maiores oscilações.

Este tipo de cobertura do risco do produtor implica a venda de um contrato de futuros do Brent para o mês em que a produção ocorre. Quando o contrato expira, se o preço dos futuros for mais elevado, o produtor ganha com o contrato e compensa as suas receitas de produção mais baixas, e vice-versa.

A cobertura dos preços do petróleo ajuda a reduzir a volatilidade do preço do petróleo bruto Brent do Mar do Norte, a gerir os riscos e a aumentar a liquidez do mercado. As principais empresas petrolíferas que negoceiam petróleo e gás, como a Shell, a Cairn Energy e a BP (BP-L), cobrem a cobertura do risco de petróleo para o petróleo bruto Brent do Mar do Norte, incluindo coberturas de petróleo curtas e longas.

De forma curiosa, um artigo de 2020 publicado pela Energy Economics encontrou ligações de volatilidade e possibilidades de estratégia de cobertura entre o petróleo Brent e outros instrumentos. Para começar a negociar petróleo, é necessário um vasto entendimento do que envolve a negociação de petróleo, não apenas estratégias de negociação de futuros de petróleo Brent ou estar atento à OPEP.

Estratégia de Negociação Algorítmica do Petróleo Brent

A negociação algorítmica de petróleo Brent implica a compra e venda de petróleo Brent utilizando algoritmos informáticos. Estes são concebidos com base em regras predefinidas e, por vezes, envolvem padrões de negociação avançados ou básicos. A negociação algorítmica permite que os negociantes avançados explorem sistematicamente os movimentos dos preços do petróleo bruto Brent, capitalizando as tendências de alta ou baixa dos preços à vista. Contudo, podem também levar a perdas. Os componentes-chave de um sistema algorítmico de negociação de petróleo incluem 'feeds' de dados, ferramentas de gestão de risco e capacidades de execução de ordens.

Tipos de estratégias de negociação diferentes utilizam algoritmos, um dos quais é a negociação de alta frequência (HD). A negociação HF baseia-se em computadores de alta velocidade para executar negociações de petróleo bruto em milissegundos. Apesar de a negociação de petróleo HF Brent ser comum noutros mercados, não é tão significativa nos mercados da energia e das mercadorias, dado que os requisitos de liquidez mais elevados impõem limites. Contudo, o 'robo-herding' extremo, quando os humanos e os algoritmos seguem as ações de outros sem análise ou pensamento autónomos, pode distorcer os mercados e causar volatilidade. Exemplos de 'robo-herding' incluem novembro de 2021, quando os mercados de petróleo Brent caíram 12 após a notícia de um novo surto de variante de Covid após atingir um máximo de 7 anos.

Ferramentas como a análise técnica, os sistemas de negociação algorítmica e as técnicas de cobertura de CFD podem ajudar os negociantes a gerir o risco e tomar decisões de negociação informadas. No entanto, continuam a existir desafios e riscos na negociação do petróleo Brent.

Desafios e Gestão de Riscos da Negociação do Petróleo Brent

A negociação de petróleo Brent, que é a negociação de mercadorias energéticas, implica muitos desafios e riscos, e não somente a parte difícil de elaborar previsões dos preços das mercadorias e da energia. Os riscos variam, sendo os seis principais:

1. Volatilidade de Preços
2. Risco de contraparte
3. Perturbações na cadeia de abastecimento
4. Risco de liquidez
5. Risco operacional
6. Riscos de mercado

Os riscos de mercado representam uma parte substancial do risco global das empresas do setor da energia, principalmente devido aos movimentos futuros dos preços, aos volumes de negociação e à liquidez. Para os negociantes de retalho, a alavancagem é o maior risco ao negociar CFD de petróleo Brent, uma vez que pode amplificar os ganhos e as perdas.

Fatores principais como o clima e os acontecimentos geopolíticos também podem influenciar os preços.

Contudo, a negociação e o investimento em energia incluem algumas dicas sobre o petróleo bruto para os participantes no mercado. Os negociantes de energia podem mitigar alguns riscos de investimento em petróleo usando estratégias de cobertura para o petróleo Brent, diversificação de riscos e uma gestão adequada de riscos através de ordens de 'stop-loss' e dimensionamento de posições. Por exemplo, foi divulgado que os negociantes de petróleo Brent podem utilizar contratos de futuros de petróleo bruto para cobrir uma posição contra o risco do preço da mercadoria.

A construção de uma estratégia para o petróleo bruto Brent, quer se trate de uma estratégia de cobertura ou não, exige uma prática contínua, conhecimento de análise técnica, gestão de riscos e conformidade das regras de negociação. É importante salientar que um negociante de mercadorias deve conseguir personalizar as suas estratégias de negociação do petróleo Brent com base nos preços atuais, nas condições de mercado e na volatilidade, tendo sempre em conta as tendências globais da oferta e da procura de petróleo.

Apesar de uma estratégia baseada em regras poder ajudar, um estudo de 2018 publicado na revista Economic, Finance Business & Industry Journals, mostrou que as regras de negociação podem não ter um desempenho consistente.

Conclusão

À medida que os negociantes surgem das profundezas da análise do mercado do Brent e da formação de estratégias de negociação sólidas, é essencial recordar que a negociação do petróleo Brent não tem apenas a ver com estratégias, mas também com execução, adaptação e proteção de capital. Quer seja na negociação diária do petróleo Brent ou numa posição a mais longo prazo, os negociantes podem priorizar a gestão do risco, mantendo-se a par das tendências do setor, das notícias e das visões do mercado e da avaliação das estratégias.

Antes de iniciar a negociação do petróleo Brent, é melhor explorar estratégias de negociação incomuns e populares do petróleo Brent para preparar e planear devidamente a negociação. A chave para desenvolver ou utilizar estratégias sólidas de negociação do petróleo Brent pode ainda estar numa compreensão mais profunda das correntes subjacentes do mercado dinâmico e em empregar uma gestão de risco disciplinada para se salvaguardar o capital.

Questões Frequentes (FAQ)

Como é que as estratégias de negociação do Brent afetam os preços do petróleo?

As estratégias de negociação do Brent podem afetar os mercados de petróleo bruto, influenciando a volatilidade, o que pode afetar o preço do petróleo.

De que forma é que os indicadores técnicos do Brent ajudam os negociantes a tomar decisões de negociação?

Os indicadores técnicos, sejam eles indicadores técnicos de 'momentum' ou de volatilidade, fornecem aos negociantes informações sobre os padrões de movimento dos preços do petróleo Brent e as tendências do mercado, ajudando a tomar decisões de negociação informadas no mercado do petróleo bruto Brent.

Qual a importância da análise fundamental na negociação do petróleo Brent?

A análise fundamental desempenha um papel crucial na avaliação do valor intrínseco do petróleo bruto Brent. Analisa fatores como a oferta e a procura de petróleo, as tendências do ciclo económico a longo prazo e os inventários semanais.

Que tipos de negociantes existem?

Há tantos estilos de negociação como tipos de negociação, incluindo negociantes intradiários, negociantes de 'swing', arbitradores, negociantes de posições, negociantes de opções, negociantes de fluxo monetário, negociantes baseados em eventos, negociantes de alta frequência e negociantes quantitativos.

Como tornar-se num negociante de energia?

Para começar a negociar energia, é necessário ter formação, escolher uma corretora fiável, abrir uma conta de negociação, desenvolver um plano de negociação e praticar com uma conta CFD de demonstração antes de negociar futuros de energia com dinheiro real.

O que é a cobertura de riscos na negociação de petróleo Brent?

Uma estratégia de cobertura do petróleo Brent implica a abertura de posições nas direções longa e curta dos preços do petróleo Brent de forma a limitar a exposição à volatilidade do mercado. As grandes empresas petrolíferas utilizam-na como técnica preferencial de negociação de energia e gestão de riscos.