Cotação das ações da Advanced Micro Devices Inc.: o que move a cotação das ações da AMD?

A Advanced Micro Devices Inc. (AMD) evoluiu de um produtor de chips de memória para um ator importante no setor dos semicondutores, com o desempenho das suas ações a captar o interesse dos negociadores de todo o mundo.

Compreender o que impulsiona os preços das ações da AMD é crucial para quem procura negociar ações desta empresa. Vários fatores influenciam o valor de capitalização de mercado da AMD, desde lançamentos de produtos inovadores e aquisições estratégicas até desempenho financeiro e pressões competitivas.

Este artigo explora estes elementos em pormenor, fornecendo perspetivas para ajudar os negociadores a navegar pelos meandros da negociação de ações da AMD.

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• A AMD é um dos principais intervenientes no setor dos semicondutores. Fundada em 1969, é liderada pela CEO Dra. Lisa Su desde 2014.
• As receitas da Advanced Micro Devices Inc. provêm principalmente dos segmentos de clientes ('chips' Ryzen) e de jogos ('chips' Radeon, consolas de jogos), com uma diversificação crescente em IA e centros de dados.
• Com base na receção do mercado, os lançamentos de produtos de processadores de IA podem fazer subir ou descer as cotações das ações.
• Os CFD permitem que os negociadores especulem sobre a subida e descida das cotações das ações da AMD sem possuir o ativo subjacente.

Descrição geral da empresa Advanced Micro Devices Inc.

Jerry Sanders, um empresário e engenheiro, fundou a Advanced Micro Devices (AMD) em 1969 como uma empresa de semicondutores que produzia 'chips' de memória em Sunnyvale, Califórnia. Em 1975, a AMD assinou um contrato de licenciamento com a Intel, o que lhe permitiu fazer a transição para o mercado dos microprocessadores e competir no crescente mercado dos computadores pessoais.

Apesar dos fluxos e refluxos, a AMD tem, de um modo geral, conseguido ultrapassar desafios significativos, incluindo batalhas legais com a Intel e dificuldades financeiras, inovando e realizando aquisições estratégicas, como a compra da ATI Technologies em 2006.

A Dra. Lisa Su, CEO da AMD, lidera a empresa desde 2014, supervisionando a reestruturação e a revitalização, concentrando-se em produtos de alto desempenho. Atualmente, a AMD é um dos principais intervenientes no setor dos semicondutores, com um portfólio diversificado que inclui unidades centrais de processamento (CPU), unidades de processamento gráfico (GPU) e soluções para centros de dados. Estes produtos conduzem a um crescimento significativo das receitas e à expansão do mercado.

Como é que a AMD gera receitas?

As receitas da AMD provêm principalmente dos seus segmentos de clientes e de jogos, que estabeleceram a empresa como um interveniente fundamental nos mercados de PC e de jogos. O segmento de clientes, que engloba os 'chips' AMD Ryzen utilizados em computadores pessoais e portáteis, gerou 4,7 mil milhões de dólares em receitas em 2023. O segmento de jogos, que inclui os 'chips' AMD Radeon e os produtos semi-personalizados para consolas de jogos presentes em consolas populares como a PlayStation e a Xbox, rendeu 6,2 mil milhões de dólares.

Nos últimos anos, a AMD diversificou estrategicamente as suas ofertas de produtos para captar oportunidades crescentes nos mercados empresariais e de IA. Os semicondutores da empresa são atualmente cada vez mais utilizados em aplicações automóveis e industriais, bem como em centros de dados e ambientes informáticos de elevado desempenho. Esta diversificação é evidente no chip MI300X da AMD, apresentado em dezembro de 2023, destinado ao crescente mercado da IA e em concorrência com a Nvidia.

A concorrência continua intensa para a AMD nos mercados de CPU e GPU. Apesar destes desafios, a aposta estratégica da AMD no fornecimento de opções competitivas de GPU de gama média e no reforço da sua presença nos centros de dados coloca-a numa posição favorável ao crescimento futuro.

O que influencia o valor das ações da AMD?

Vários fatores têm impacto no valor das ações da AMD, incluindo lançamentos de produtos, desempenho financeiro, concorrência, parcerias estratégicas e tendências de mercado. Cada um deles desempenha um papel crucial na formação do sentimento do mercado e na confiança dos negociadores.

Vamos explorar estas influências-chave e a forma como afetam o desempenho das ações da AMD.

Lançamentos de produtos

Os lançamentos de produtos são eventos cruciais em que uma empresa introduz novos produtos ou atualizações no mercado, influenciando potencialmente o sentimento do mercado e a cotação das ações. Para a AMD, estes acontecimentos têm frequentemente um impacto significativo no valor das suas ações.

O lançamento das placas gráficas Radeon RX 5700 e RX 5700 XT da AMD em julho de 2019 ilustra esta influência. Estes produtos têm como objetivo competir com as GeForce RTX 2060 e RTX 2070 da Nvidia. O seu preço era competitivo e demonstraram um desempenho superior nos principais parâmetros de referência para jogos.

Por outro lado, o lançamento de produtos também pode ter efeitos negativos se os produtos não corresponderem às expetativas do mercado ou se enfrentarem uma forte concorrência. Por exemplo, os novos processadores de IA da AMD, incluindo o MI325X e as próximas séries MI350 e MI400 previstas para 2024, impulsionaram as cotações das ações. Contudo, os atrasos ou problemas de desempenho podem desiludir os negociadores e provocar a queda da cotação das ações.

As ações da AMD subiram 1,4% para 169,30 dólares em 3 de junho de 2024, após o anúncio a respeito dos seus mais recentes processadores de IA. No entanto, a resposta do mercado a longo prazo dependerá do êxito da implementação e da adoção destas tecnologias..

Desempenho financeiro

O desempenho financeiro, que engloba as receitas, os ganhos e as margens de lucro, tem um impacto significativo na cotação das ações de uma empresa. Para a AMD, resultados financeiros sólidos podem aumentar a confiança dos negociadores e fazer subir a cotação das ações, ao passo que um mau desempenho pode ter o efeito contrário.

Por exemplo, a AMD anunciou em 2020 que os seus resultados do segundo trimestre excederam ligeiramente as expetativas, com lucros por ação (earnings per share, EPS) ajustados de 0,18 dólares em comparação com os 0,16 dólares esperados e um aumento das margens brutas e das receitas. Este desempenho financeiro positivo e o aumento da orientação das receitas para o ano inteiro contribuíram para um aumento da cotação das ações da AMD, destacando como a superação das expetativas financeiras pode influenciar positivamente a cotação das ações.

Em contrapartida, as dificuldades financeiras podem ter um impacto negativo nas cotações das ações. Em 2008, a AMD enfrentou uma recessão significativa, anunciando despedimentos de cerca de 10% da sua força de trabalho devido à deterioração das condições comerciais e à perda de quota de mercado para a Intel. Esta situação levou a uma revisão em baixa das suas orientações financeiras, que previam receitas mais baixas e perdas mais elevadas, o que potencialmente causou um declínio na confiança dos negociadores e uma queda nas cotações das ações.

Influência da concorrência

A concorrência é grande no setor dos semicondutores, com a AMD, a Nvidia e a Intel a disputarem quotas de mercado, sobretudo nos mercados da IA e dos centros de dados. A dinâmica competitiva entre estas empresas pode ter um impacto significativo nas cotações das ações da AMD.

A Nvidia é o ator dominante no mercado de 'chips' de IA, detendo mais de 80% de quota de mercado em processadores de IA e mais de 90% em GPU de centros de dados em julho de 2024. Este domínio representa um desafio para a AMD, que se tem esforçado por acompanhar o passo através de aquisições estratégicas como a Silo AI e a Nod.ai no sentido de melhorar as suas capacidades de IA. Apesar disso, em julho de 2024, as ações da AMD tinham aumentado quase 25% em relação ao ano anterior, indicando que os negociadores estão otimistas quanto à sua posição competitiva e potencial de crescimento.

Parcerias estratégicas e aquisições

As parcerias estratégicas e as aquisições envolvem empresas que unem forças ou adquirem outras empresas para melhorar as capacidades, expandir o alcance do mercado ou obter vantagens competitivas. Estas medidas podem influenciar significativamente a cotação das ações de uma empresa.

Para a AMD, a aquisição da Xilinx por 49 mil milhões de dólares em fevereiro de 2022 expandiu o seu mercado total de 80 mil milhões de dólares para 135 mil milhões de dólares e reforçou a sua posição no domínio da computação de alto desempenho e adaptativa. Este movimento teve um impacto positivo na confiança dos negociadores, fazendo com que as ações da AMD subissem 1%.

Porém, essas aquisições podem também ter efeitos negativos se surgirem desafios de integração ou se os benefícios esperados não se concretizarem, causando potencialmente preocupações aos negociadores e afetando negativamente a cotação das ações. A conclusão bem sucedida da aquisição da Xilinx e a reação positiva do mercado realçam o potencial de movimentos estratégicos para aumentar o valor das ações da AMD.

Tendências económicas e de mercado

As tendências económicas e de mercado, incluindo as condições económicas globais e as mudanças específicas do setor, influenciam significativamente as cotações das ações da AMD. A pandemia de COVID-19 causou uma escassez global de 'chips', levando a uma queda de 55% nas ações da AMD em 2022. À medida que a escassez começou a diminuir e o volume de vendas de tecnologia se ajustou, as ações da AMD recuperaram, subindo 27% de 1 de janeiro de 2023 a 14 de março de 2023.

Pelo seu turno, as flutuações do mercado a curto prazo e as incertezas económicas podem ter um impacto negativo nas cotações das ações. Por exemplo, apesar dos sólidos resultados do terceiro trimestre de 2023, as previsões da AMD para o seu negócio de produtos incorporados eram menos favoráveis, o que afetou a avaliação das suas ações. No entanto, a posição estratégica da AMD no crescente mercado de aceleradores de IA indica um potencial de crescimento a longo prazo.

Como negociar CFD da AMD

Existem várias formas de negociar ações da AMD, desde a negociação tradicional no mercado de ações até derivativos financeiros, como os Contratos por Diferença (CFD). No mercado de ações tradicional, os negociadores compram e detêm ações da AMD, beneficiando da potencial valorização do preço e dos dividendos, juntamente com direitos de voto. No entanto, este método pode exigir um capital substancial e comporta o risco a longo prazo de deter ações voláteis.

A negociação de CFD oferece uma abordagem diferente, permitindo aos negociadores especular sobre os movimentos das cotações das ações da AMD sem possuir o ativo subjacente. Os CFD são derivados financeiros em que os negociadores celebram contratos com fornecedores de CFD para trocar a diferença entre os preços de entrada e de saída. Isto significa que se pode especular sobre a subida e descida das cotações das ações da AMD.

Por exemplo, se acredita que a cotação das ações da AMD vai subir com base num próximo lançamento de produto, pode abrir uma posição longa. Por outro lado, se antecipar uma descida devido ao aumento da concorrência de um concorrente, pode entrar em posição curta.

Os CFD também proporcionam alavancagem, permitindo aos negociadores controlar uma posição maior com menos capital. Assim, os ganhos e as perdas podem ser amplificados, o que torna a gestão do risco crucial.

Conclusão

As ações da AMD são influenciadas por vários fatores, incluindo lançamentos de produtos, desempenho financeiro, concorrência e tendências mais amplas do mercado. A compreensão destes elementos é crucial para antecipar os movimentos da cotação das ações e tomar decisões de negociação informadas.

Para aqueles que procuram tirar partido destes conhecimentos, a negociação de CFD da AMD oferece uma oportunidade de capitalizar os movimentos de preços sem possuir o ativo subjacente.

Se tem interesse em negociar CFD da Advanced Micro Devices Inc., pode começar a negociar CFD da AMD com a Plus500.