A Alphabet Explicada: Uma Introdução à Negociação de Ações GOOG

A Alphabet é a empresa-mãe da Google, o motor de busca mais popular do mundo. É também de notar que, em 2023, a Alphabet ficou em quarto lugar entre as maiores empresas do mundo por capitalização de mercado.

Este artigo fornece informações sobre os segmentos de negócios da Alphabet, desempenho do mercado de ações e instrumentos de negociação.

Pontos principais:

• A Alphabet é a empresa-mãe da Google e possui subsidiárias significativas como a XXVI Holdings Inc., a Google Ireland Holdings e a Alphabet Capital US LLC. Gere mais de 160 empresas.
• A Alphabet Inc. possui três classes de ações ordinárias: Ações Classe A (GOOGL), Ações Classe B e Ações Classe C (GOOG).
• As operações da Alphabet estão divididas em três grandes segmentos: Google Services, Google Cloud e Other Bets.
• Os negociantes podem ganhar exposição ao movimento de preços das ações da Alphabet Classe C (GOOG) através da negociação de ações, contratos por diferenças (CFD) ou fundos de índices.

O que é a Alphabet Inc.?

Alphabet Inc., um conglomerado público multinacional de tecnologia com sede em Mountain View, Califórnia, possui várias subsidiárias significativas, incluindo a Google LLC, a XXVI Holdings Inc., a Google Ireland Holdings e a Alphabet Capital US LLC. Juntas, estas entidades gerem mais de 160 empresas. A estrutura organizacional da Alphabet foi inspirada na abordagem de gestão de Warren Buffett na Berkshire Hathaway (BRK.B).

A Diferença entre a Alphabet e a Google

A Alphabet é a empresa-mãe, que gere uma série de subsidiárias independentes, incluindo a Google. Eis as diferenças críticas entre a Alphabet e a Google.

• Âmbito das Operações: A Alphabet supervisiona diversos projetos através de subsidiárias como a Calico, a Google Life Sciences, Nest Labs e Waymo, incluindo DeepMind, enquanto a Google gere produtos e serviços relacionados com a Internet, como Android, YouTube, Google Maps e o motor de pesquisa.
• Investigação e Desenvolvimento: A Alphabet centra-se em projetos inovadores e especializados, incluindo carros autónomos, sistemas de entrega por drones e investigação relacionada com a saúde. Em contraste, a Google concentra-se no desenvolvimento dos seus principais serviços de Internet e plataformas de consumo.
• Cultura e Ética Corporativa: A Alphabet adota um código de conduta conciso que enfatiza orientações éticas mais amplas, como “faça a coisa certa”. Enquanto a Google mantém o seu código de conduta original e detalhado, incluindo o princípio “não seja mau”.
• Visão Estratégica: A Alphabet visa a diversificação e a inovação, permitindo às subsidiárias a flexibilidade de buscar tecnologias inovadoras e explorar novos mercados, enquanto a Google se concentra na geração de receita com publicidade e no aprimoramento dos seus principais serviços.

Produtos e Serviços da Alphabet Inc.

Os Serviços da Alphabet estão separados em três segmentos principais: Google Services, Google Cloud e Other Bets.

• Dos três segmentos referidos, o Google Services é o maior. Contribuiu com cerca de 77,4% da receita total em 2023. A análise inclui anúncios na Pesquisa Google e outras aplicações, gerando 56,9%, anúncios do YouTube em 10,3% e anúncios da Rede Google em 10,2%.
• O Google Cloud fornece soluções de computação em nuvem de nível empresarial para empresas e governos.
• Outras apostas incluem os negócios emergentes da Alphabet como a Waymo (carros autónomos), a Calico Life Sciences (pesquisa em biotecnologia), a Nest (dispositivos para casa inteligente), a CapitalG (fundo de capital privado), e a DeepMind (pesquisa de IA), entre muitas outras.

História e Principais Desenvolvimentos da Alphabet Inc.

Esta secção detalha a Alphabet Inc.” a evolução estratégica para um conglomerado líder.

Fundação da Alphabet e Primeiros Anos (1997-2004):

• A Alphabet Inc. começou a sua jornada em 1997, quando Larry Page e Sergey Brin registaram o nome de domínio Google.com e incorporaram a empresa como Google Inc.
• Os algoritmos inovadores do Google, a interface de utilizador simples e o desempenho fiável tornaram-na rapidamente no player dominante no mercado dos motores de busca.
• Com o apoio do Morgan Stanley (MS) e Goldman Sachs (GS), o Google conseguiu uma OPI bem-sucedida em 2004. Tornou-se pública com uma avaliação de 23 mil milhões de dólares e começou a negociar na bolsa NASDAQ com o símbolo GOOG a 85 dólares por ação.

O Domínio do Google e o Nascimento da Alphabet (2005-2015):

• Em 2014, a Google passou por uma divisão de ações 2-por-uma, criando uma terceira classe de ações ordinárias (ações classe C). Isto foi feito para preservar os direitos de voto dos fundadores e executivos-chave.
• Após a divisão, as ações Classe A da Google com direitos de voto negociadas sob o novo símbolo GOOGL, enquanto as novas ações Classe C sem direito de voto assumiram o antigo símbolo “GOOG”.
• Em 2015, a Google estabeleceu a Alphabet Inc. como uma 'holding' para supervisionar a Google e as suas várias subsidiárias. A Alphabet manteve o histórico de cotação das ações da Google e continuou a negociar sob os símbolos “GOOG” e “GOOGL”

Principais Desenvolvimentos da Alphabet (2016-2024):

• A divisão DeepMind da Alphabet ganhou atenção significativa ao criar o primeiro computador capaz de derrotar um jogador profissional de Go, um marco alcançado no início de 2016.
• Mais tarde, em 2019, Sundar Pichai foi nomeado CEO tanto da Alphabet como da Google na sequência da demissão de Larry Page e Sergey Brin dos cargos executivos.
• A empresa aprovou outra divisão de ações em meados de 2022 para tornar as suas ações mais acessíveis aos investidores de retalho. Desta vez, foi uma divisão de ações de 20-por-uma. Notavelmente, grandes gigantes tecnológicos como a Tesla (TSLA), a Apple (AAPL), a Amazon (AMZN) e a Nvidia (NVDA) também implementaram divisões de ações anteriormente.
• A Alphabet anunciou o seu primeiro dividendo de 20 cêntimos por ação em abril de 2024, fazendo com que as suas ações subissem 15%.

A Classificação das Ações da Alphabet

A Alphabet Inc. é uma empresa de capital aberto e possui três classes de ações ordinárias:

• Ações Classe A da Alphabet (GOOGL): Esta classe de ações tem direito de voto de um voto em 2024. Foi inicialmente vendida ao público durante a primeira OPI da Google em 2004.
• Ações da Alphabet Classe B: A partir de 2024, esta classe de ações tem direito de voto de 10 votos. É detida por cofundadores e executivos da Alphabet, permitindo-lhes manter o poder de voto maioritário.
• Ações Classe C da Alphabet (GOOG): Esta classe de ações não tem direito a voto, mas negocia estreitamente em preço com ações Classe A, apesar da falta de poder de voto.

As ações de classe A da GOOGL e da classe C GOOG são negociadas na bolsa NASDAQ. Ambas as classes de ações da Alphabet também estão presentes nos principais índices do mercado de ações tais como o NASDAQ-100 e o S&P 500.

O Desempenho Financeiro e de Dções da Alphabet Inc.

Depois de explorar brevemente a evolução da Alphabet, é também importante ter uma visão geral das finanças e dos indicadores de desempenho da empresa.

Desempenho do Mercado de Ações da Alphabet Inc.

• O Mínimo Histórico da Alphabet (GOOG): A Alphabet atingiu o seu mínimo histórico de 24,56 USD em 12 de janeiro de 2015.
• Desempenho a Longo Prazo da Alphabet (GOOG): Em julho de 2024, o preço das ações da Alphabet subiu 30% no acumulado do ano (YTD) e ganhou aproximadamente 50% nos últimos 12 meses.

Capitalização de Mercado e Ações em Circulação da Alphabet Inc. (GOOG)

• Em meados de 2024, a Alphabet Inc. tinha uma capitalização de mercado no valor de 2,25 mil milhões de dólares.
• Além disso, a empresa detém 5,62 mil milhões de ações em circulação e tem um capital aberto de 5,22 mil milhões de dólares.

Desempenho dos Ganhos da Alphabet Inc. (GOOG)

• Desempenho dos ganhos da et Inc. (GOOG) Em meados de 2024, a Alphabet Inc. teve um forte ganho por ação (EPS) de 6,52 dólares, indicando que a empresa estava a operar com ganhos.
• Além disso, o rácio preço/ganhos (P/E) da Alphabet Inc. também era positivo em meados de 2024, situando-se em 28,12. No entanto, este desempenho pode alterar-se no futuro.

Fatores que Afetam o Desempenho das Ações da Alphabet Inc. (GOOG)

O preço das ações da Alphabet é influenciado por uma variedade de fatores, sendo os principais os seguintes:

• Inovação e Expansão do Mercado: O compromisso da Alphabet com a inovação, como evidenciado pelo seu desenvolvimento de novos produtos e expansão para mercados emergentes, tem sido historicamente um dos principais impulsionadores do preço das suas ações. No entanto, a rápida evolução da tecnologia, particularmente o surgimento de motores de busca alimentados por IA como o ChatGPT, representa um potencial desafio para a atividade principal de pesquisa da empresa.
• Concorrência por Ações de Mercado: A Alphabet e o Facebook ocupam uma posição dominante no mercado da publicidade digital desde 2014. No entanto, as suas ações de mercado combinadas desceram abaixo dos 50% em 2022, à medida que concorrentes como a Amazon (AMZN), oTikTok e a Netflix (NFLX) ganharam força. Esta concorrência crescente poderá impactar o crescimento das receitas e a rentabilidade da Alphabet.
• Enquadramento Regulamentar: As operações da Alphabet estão sujeitas a um cenário regulamentar complexo, abrangendo preocupações 'antitrust' e regulamentos de privacidade de dados. Ações regulamentares adversas podem perturbar as operações comerciais da empresa, potencialmente impactando o seu domínio de mercado e desempenho financeiro.
• Desempenho Financeiro: Os investidores acompanham de perto os relatórios trimestrais de resultados da Alphabet. O forte crescimento da receita, o lucro líquido e o lucro por ação (EPS) correlacionam-se com movimentos positivos do preço das ações. Por outro lado, o baixo desempenho em relação às expetativas do mercado pode levar a uma pressão descendente sobre o preço das ações.
• Condições Económicas: As receitas publicitárias da Alphabet estão intimamente ligadas às condições económicas globais. Períodos de expansão económica coincidem frequentemente com o aumento dos gastos com publicidade, beneficiando a empresa. Por outro lado, as desacelerações económicas podem reduzir os orçamentos de publicidade, impactando o crescimento da linha de topo da Alphabet. Adicionalmente, o desempenho de outros fluxos de receita da Alphabet, tais como serviços na nuvem e subscrições, pode ser influenciado por tendências económicas mais amplas.

Como Negociar Ações da Alphabet Inc. (GOOG)

Há uma infinidade de maneiras de negociar ações da Alphabet; aqui estão algumas das mais comuns:

Negociação de Ações:

A negociação de ações dá-lhe a propriedade total das ações da Alphabet. Envolve comprar e manter ações da Alphabet por um longo período de tempo. Pode então vender a ação a um preço 'premium' para ganhar com a sua potencial valorização do preço das ações. Os investidores também podem ganhar com dividendos pagos aos acionistas.

Negociação de Instrumentos Derivados

• Contratos por Diferenças (CFD): CFDs são produtos derivados que permitem aos negociadores obter exposição direta às flutuações de preço das ações da Alphabet sem possuírem as ações. Portanto, os traders que especulam sobre CFDs de ações da Alphabet vão lucrar ou perder dependendo do movimento de preços das ações da Alphabet.
• CFD de Opções: CFD sobre Opções são outra forma de ganhar exposição ao movimento de preços das ações da Alphabet. Negociar CFD de opções em ações da Alphabet envolve especular sobre Contratos por Diferenças com base em contratos de opções. Estes contratos fornecem o direito de comprar (opções de compra) ou vender (opções de venda) ações da Alphabet a um preço predeterminado dentro de um período de tempo específico.

Diversificação

• Índices: Vários índices rastreiam as ações da Alphabet, proporcionando aos investidores exposição ao seu desempenho. A Alphabet está incluída no índice S&P 500, um dos índices de ações mais seguidos, compreendendo 500 das maiores empresas cotadas nas bolsas norte-americanas​. Adicionalmente, a Alphabet faz parte do NASDAQ-100, que inclui as 100 maiores empresas tecnológicas norte-americanas cotadas na bolsa NASDAQ​.
• Fundos Mútuos: Estes fundos reúnem dinheiro de vários investidores para comprar uma carteira diversificada de ações que inclui ações da Alphabet. Esta abordagem proporciona diversificação, reduzindo assim o risco inerente associado ao investimento apenas em ações da Alphabet. Exemplos de fundos mútuos que fornecem exposição às ações da Alphabet incluem o Vanguard 500 Index Fund e o SPDR S&P 500 ETF Trust.
• Fundos Negociados em Bolsa (ETF): ETF são veículos de investimento negociados em bolsas de valores. Estes fundos normalmente refletem o desempenho de um grupo de ativos financeiros, mercadorias ou um índice específico. Os investidores que procuram exposição aos movimentos da cotação das ações da Alphabet podem considerar ETF que incluem ações da Alphabet.

Conclusão

A Alphabet Inc. é líder global em tecnologia e inovação, supervisionando uma gama diversificada de subsidiárias e empreendimentos comerciais. Enquanto empresa-mãe da Google, a Alphabet está na vanguarda dos serviços e produtos relacionados com a Internet, incluindo pesquisa, publicidade, computação em nuvem e inteligência artificial.
Ao avaliar oportunidades de negociação com ações da Alphabet, as principais considerações incluem o seu domínio no espaço de publicidade digital, o crescimento dos serviços em nuvem, potenciais desafios regulatórios e o impacto dos novos avanços tecnológicos. A inclusão da Alphabet nos principais índices bolsistas como o S&P 500 e o NASDAQ-100 enfatiza ainda mais a sua importância no mercado global.