Como negociar ações da CD Projekt: guia de negociação de ações CDR

Para os interessados nas ações da CD Projekt (CDR:WSE), é fundamental conhecer a história da empresa e a dinâmica dos preços, quer se opte pela rota tradicional de participação acionária ou pela negociação de CFD. Este guia abrange os principais aspetos a considerar, incluindo análises fundamentais e técnicas e o sentimento do mercado que permitem tomar decisões informadas sobre a negociação de CFD. Continue a ler para saber mais:

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• A CD Projekt opera num mercado competitivo de jogos, onde as atualizações e tendências de outras empresas do setor podem influenciar a cotação das ações.
• Fatores económicos mais abrangentes, como a despesa dos consumidores e o crescimento da indústria de jogos, afetam o desempenho das ações da CD Projekt, tendo impacto sobre os negociadores de CFD.
• Os negociadores podem ganhar exposição aos movimentos de preços da CD Projekt, sem serem titulares, através da negociação de CFD, embora a alavancagem aumente o risco de perdas financeiras significativas.

O que é a CD Projekt?

A CD Projekt S.A. é uma famosa empresa polaca de desenvolvimento e publicação de jogos de vídeo com sede em Varsóvia, Polónia. Fundada em 1994 por Marcin Iwiński e Michał Kiciński, a CD Projekt concentrou-se inicialmente na localização de jogos de vídeo estrangeiros para o mercado polaco, incluindo títulos icónicos como Baldur's Gate. No entanto, em 2002, a empresa expandiu-se para o desenvolvimento de jogos originais através da sua nova divisão, a CD Projekt Red, mais conhecida pela produção da série The Witcher – baseada nos romances de fantasia de Andrzej Sapkowski – e Cyberpunk 2077.

O lançamento de The Witcher em 2007 marcou a ascensão da CD Projekt no domínio dos jogos. Em seguida, a empresa lançou The Witcher 2: Assassins of Kings em 2011 e The Witcher 3: Wild Hunt em 2015, solidificando a sua reputação com uma experiência de mundo aberto ('open-world') arrebatadora que recebeu vários prémios Jogo do Ano. Em 2020, a CD Projekt lançou Cyberpunk 2077, um RPG de mundo aberto ('open-world') muito aguardado, baseado no jogo de mesa Cyberpunk 2020. Apesar dos problemas técnicos aquando do lançamento, especialmente em consolas, o jogo foi um dos maiores sucessos de lançamento de um jogo para PC, com pré-encomendas substanciais que geraram retornos financeiros imediatos.

Para além do desenvolvimento de jogos, a CD Projekt explora a GOG.com, uma plataforma de distribuição que oferece jogos sem gestão de direitos digitais (Digital Rights Management, DRM), com o objetivo de satisfazer a exigência dos jogadores de um acesso livre às compras digitais. Esta ênfase em políticas centradas no jogador granjeou à CD Projekt uma base de fãs leais. No entanto, a empresa tem enfrentado desafios, incluindo um ataque significativo de 'ransomware' em 2021 e despedimentos nos últimos anos.

Histórico da cotação das ações da CD Projekt

O histórico de cotações das ações da CD Projekt reflete uma volatilidade substancial, influenciada por eventos macroeconómicos e tendências específicas do setor, que é fundamental que os negociadores de CFD compreendam. Por exemplo, após um máximo de 418,40 PLN em setembro de 2020, a CD Projekt registou quedas acentuadas, incluindo uma queda de quase 20% em outubro e uma queda de quase 30% em dezembro. Esta queda seguiu-se a um aumento das expetativas dos investidores em torno dos lançamentos de jogos como o Cyberpunk 2077, que ficaram aquém do esperado, o que teve um impacto significativo na cotação das ações. Em 2021, pressões macroeconómicas tais como o abrandamento da economia mundial e o aumento da inflação contribuíram para aumentar a tensão, fazendo descer os preços para cerca de 184 PLN em julho.

A tendência manteve-se com fatores económicos como a subida das taxas de juro em 2022 a afetar as ações de crescimento. A cotação das ações da CD Projekt caiu para um mínimo de 90,81 PLN em julho de 2023, antes de recuperar em 2024 devido a correções do mercado e resultados financeiros mais sólidos, atingindo 183,10 PLN em agosto de 2024. Estas mudanças evidenciam o facto de que os fatores macroeconómicos, como a inflação, as taxas de juro e as previsões de crescimento setorial, conduzem muitas vezes a movimentos significativos em ações voláteis como as da CD Projekt, ainda mais para os negociadores de CFD que alavancam estes movimentos de preços sem possuir as ações.

A compreensão destas tendências permite aos negociadores de CFD antecipar as oscilações de preços e reagir às condições de mercado positivas e negativas. Ao alinhar as estratégias de negociação com os principais eventos económicos e desenvolvimentos do setor de jogos, os negociadores de CFD podem melhorar o 'timing' das suas posições e a gestão do risco, beneficiando de estratégias de movimento de preços, apesar de não serem titulares tradicionais de ações.

Como é que são negociadas as ações da CD Projekt?

Os negociadores que analisam as ações da CD Projekt têm a opção de as adquirir diretamente numa bolsa de valores tradicional ou de ganhar exposição aos movimentos de preços da empresa através de Contratos por Diferença (CFD).

Com CFD, o investidor pode transacionar no mercado as variações das ações da CD Projekt sem os direitos de propriedade ou obrigações que acompanham a posse tradicional de ações. Um aspeto central da negociação de CFD é a alavancagem, que permite aos negociadores abrir posições maiores do que o seu capital inicial normalmente permitiria, embora as perdas potenciais também sejam ampliadas.

Fatores que afetam a cotação das ações da CD Projekt

Para os negociadores de CFD, compreender os fatores que influenciam a cotação das ações da CD Projekt é essencial, mesmo sem a titularidade das ações subjacentes. Os CFD permitem que os negociadores negociem tanto nas tendências de subida como de descida das cotações, mas esta exposição também significa que a dinâmica do mercado que influencia as ações da CD Projekt pode ter um impacto direto nas posições dos CFD. Apresentamos aqui quatro fatores-chave aos quais os negociadores de CFD devem estar atentos:

• Desempenho da franquia e lançamentos de jogos: Os grandes lançamentos e atualizações das principais franquias da CD Projekt, como The Witcher e Cyberpunk, têm um impacto substancial no mercado. As vendas elevadas ou as críticas positivas conduzem muitas vezes a aumentos de preços, ao passo que um desempenho insatisfatório ou um 'feedback' negativo podem conduzir a descidas acentuadas. Estas flutuações criam oportunidades e riscos para os negociadores de CFD.
• Estratégias operacionais e de desenvolvimento: As decisões estratégicas – como a mudança da CD Projekt para a Unreal Engine e a reestruturação da empresa destinada a otimizar os processos de desenvolvimento – podem afetar os prazos e os custos dos projetos. Um fluxo de trabalho simplificado pode sinalizar um risco reduzido e uma maior eficiência, o que pode melhorar o sentimento do investidor e impulsionar a cotação das ações, fazendo com que este seja um fator essencial para os negociadores de CFD.
• Concorrência de mercado e tendências de consumo: A CD Projekt compete num segmento em rápida evolução, em que a variação das preferências dos consumidores e os lançamentos rivais de empresas como a EA e a Ubisoft influenciam a sua posição no mercado. Estar a par das tendências e da atividade dos concorrentes pode fornecer, aos negociadores de CFD, informações sobre potenciais mudanças no desempenho das ações da CD Projekt.
• Diversificação das receitas e parcerias externas: Com canais de receitas que se estendem para além do desenvolvimento de jogos próprios – como a loja digital da GOG e as eventuais parcerias para a expansão de conteúdos – a CD Projekt diversificou o seu fluxo de receitas, o que pode estabilizá-las. As movimentações positivas nesta área podem dar apoio às ações, oferecendo aos negociadores de CFD indicadores valiosos para as suas estratégias de negociação.

Analisar as ações da CD Projekt enquanto negociador de CFD

Quando se analisam as ações da CD Projekt, especialmente no âmbito da negociação de CFD, há três métodos principais que fornecem informações valiosas: análise fundamental, técnica e de sentimento:

Análise fundamental

• Relatórios de resultados e principais dados financeiros: Após cada apresentação de resultados trimestrais, analise as declarações de rendimentos e o fluxo de caixa da CD Projekt para avaliar a saúde financeira. Métricas como os lucros por ação (earnings per share, EPS) e a margem de lucro podem dar indicações sobre o estado das contas da empresa.
• Principais indicadores financeiros: Monitorize rácios como a rentabilidade do capital próprio (ROE) e as margens de lucro para avaliar a eficiência operacional e a sustentabilidade da CD Projekt.
• Tendências setoriais e económicas: Fatores mais amplos como as preferências de jogo dos consumidores, os avanços tecnológicos e as regulamentações do setor podem afetar as ações da CD Projekt. Também devem ser consideradas as tendências económicas que têm impacto no entretenimento digital e nas despesas discricionárias ao ponderar a valorização da CD Projekt.

Análise técnica

• Análise de tendências: Analise os dados históricos de preços da CD Projekt para identificar tendências ao longo do tempo, que podem indicar potenciais mudanças futuras.
• Volume de negociações: O elevado volume de negociações que acompanha as alterações de preços pode confirmar a força das tendências ou indicar possíveis reversões, oferecendo pistas valiosas para os negociadores de CFD
• Indicadores e Osciladores: Ferramentas como o Índice de Força Relativa (Relative Strength Index, RSI) e a Divergência Convergência da Média Móvel (MACD) podem ajudar a determinar a tendência das ações da CD Projekt.
• Médias móveis: Utilize médias móveis simples e exponenciais para filtrar o ruído e destacar potenciais tendências de alta ou de baixa através de sinais de cruzamento.
• Níveis de suporte e resistência: A determinação do suporte e da resistência pode ajudar a identificar os pontos de entrada e saída e a definir limites de 'stop-loss' eficazes, melhorando a gestão do risco.

Análise do sentimento

• Eventos noticiosos: Acompanhe os títulos dos noticiários financeiros associados aos lançamentos de jogos, atualizações, parcerias ou novidades regulamentares da CD Projekt. Estes desenvolvimentos podem influenciar rapidamente o sentimento do mercado.
• Condições de mercado: Indicadores económicos mais amplos, tais como tendências de consumo ou alterações no rendimento disponível, podem influenciar o sentimento em relação ao setor do entretenimento digital e à CD Projekt em particular.
• Comportamento dos investidores: Para analisar as alterações de preços, é necessário ter em conta os fatores psicológicos dos negociadores, nomeadamente o otimismo ou a prudência em relação ao mercado.

Como começar a negociar CFD da CD Projekt com a Plus500

• Crie a sua base de conhecimentos: Explore os recursos educativos, como o Guia para Principiantes da Plus500, de modo a compreender os princípios básicos da negociação de CFD e os principais fatores do mercado.
• Prepare-se: Registe e verifique a sua conta de negociação Plus500. Aproveite o modo de demonstração gratuito e ilimitado da plataforma para aperfeiçoar a sua estratégia de negociação sem riscos.
• Comece a negociar: Quando a sua conta estiver aprovisionada, localize os CFD de ações da CD Projekt na plataforma. Com base na sua pesquisa, decida se deve optar por uma posição longa ou curta, implementando simultaneamente estratégias de gestão do risco para se proteger contra potenciais perdas. Lembre-se, a negociação de CFD acarreta riscos significativos.

Agora é altura de entrar na arena e começar a negociar CFD da CD Projekt com a Plus500.

Conclusão

A CD Projekt pode ser a próxima adição à sua carteira de negociação de CFD, mas é importante ter em conta os riscos inerentes a esta área, bem como criar uma base sólida de conhecimentos antes de entrar nela.