Guia de Negociação do Cacau: O que é o cacau e como negociá-lo?

O cacau é normalmente associado ao chocolate, uma das delícias mais doces do mundo, mas o seu significado vai além da mera doçura, impactando a economia em geral e o mercado de matérias-primas em particular. Eis o que precisa de saber sobre o comércio de cacau:

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• Os grãos de cacau são matérias-primas agrícolas que se referem às sementes cultivadas nos cacaueiros Theobroma na floresta amazónica
• O cacau é cultivado principalmente em regiões tropicais ao redor do equador, como o Gana e a Costa do Marfim.
• O cacau é colhido abrindo vagens maduras e fermentando os grãos
• O cacau pode ser negociado com CFD ou contratos de Futuros

O que é o cacau?

O cacau, a semente de cacau ou o grão de cacau é um tipo de semente fermentada que cresce na árvore de cacau Theobroma (uma pequena árvore pergreen) nativa da floresta amazónica.

No mercado das matérias-primas, o cacau refere-se a uma matéria-prima agrícola que pode ser comercializada de várias maneiras.

Qual é o significado da palavra cacau?

A negociação de bens agrícolas pode ser conseguida através de contratos de Futuros Agrícolas, uma vez que pode abrir contratos de compra ou venda que o obrigam a comprar ou vender a matéria-prima subjacente a um preço predefinido e data no futuro.

As Origens do Grão de Cacau

O cacau, encontrado pela primeira vez nas florestas tropicais da América do Sul, teve uma importância cultural significativa na América Central, notadamente dentro da civilização maia, onde os cacaueiros eram reverenciados e referidos como o “Alimento dos Deuses”.

Onde é cultivado o cacau?

O grão de cacau prospera em climas tropicais, particularmente em torno do Equador, com a maioria dos cacaueiros a ser cultivados no Gana e na Costa do Marfim.

As estatísticas do Statista.com mostram que em 2023 cerca de 70% do cacau do mundo provém destes países da África Ocidental.

Como é colhido o cacau?

O cacau é colhido dos ramos do cacaueiro removendo as vagens maduras, abrindo-as e extraindo os grãos húmidos.

Demora 10 dias para abrir as vagens após a colheita, após o que são agrupadas e divididas ou fermentadas.

O que impulsiona os preços do cacau?

Vários fatores podem afetar o preço do cacau, sendo os principais as alterações climáticas, a geopolítica, o sentimento do consumidor, as flutuações cambiais, a saúde pública, os direitos humanos e — sim, adivinharam — a procura de chocolate, o principal produto do cacau.

Alterações Climáticas

Talvez sem surpresa, o cacau é diretamente afetado pelas condições climáticas. Por exemplo, a deterioração das condições climáticas na África Ocidental, onde o cacau é principalmente cultivado, provou ser prejudicial para as culturas de cacau, levando a uma queda na produção. Isto, por sua vez, fez com que os preços do cacau subissem em 2023, à medida que a oferta diminuía enquanto a procura de cacau continuava a subir.

Geopolítica

As tensões geopolíticas também podem desempenhar um papel na condução dos preços do cacau.

Veja-se, por exemplo, a guerra Rússia-Ucrânia que começou em fevereiro de 2022 e fez com que os preços das matérias-primas energéticas, como petróleo e gás, aumentassem devido às preocupações com o fornecimento. Isto não só teve um impacto nas matérias-primas energéticas, mas também afetou os preços do cacau.

Os produtores europeus de chocolate estavam preocupados com o facto de não conseguirem gerir as suas fábricas, fazendo com que encomendassem menos cacau. No entanto, uma vez que estes fabricantes perceberam que poderiam continuar as suas operações, começaram a competir por uma oferta limitada de cacau, fazendo com que os preços do cacau subissem e subsequentemente caíssem, já que a Europa é conhecida por ser o maior importador de cacau do mundo.

Além disso, a guerra também fez com que os preços dos fertilizantes disparassem, resultando em menos uso e impulsionando os preços do cacau para cima devido à oferta limitada.

Sentimento de mercado

Simplificando, o sentimento do mercado refere-se à forma como os participantes do mercado encaram positiva ou negativamente um determinado setor ou instrumento de mercado. Por outras palavras, refere-se a quão os negociadores, investidores e analistas estão em alta ou em baixa.

De um modo geral, quando o sentimento está em alta em relação ao cacau, é provável que ele conduza o seu preço para cima. Por outro lado, quando o sentimento é de baixa ou negativo, é provável que empurre o preço do cacau para baixo.

Flutuações cambiais

Uma vez que o cacau é comercializado em todo o mundo e predominantemente precificado em dólares americanos ou libras esterlinas (libras esterlinas), as flutuações nestas moedas podem impactar diretamente o valor do cacau, alterando a competitividade das nações produtoras de cacau.

Saúde Pública

À medida que as tendências de saúde evoluem e a consciência dos efeitos potenciais do chocolate e dos doces açucarados cresce, o preço do cacau pode flutuar.

Por exemplo, quando as preocupações com os impactos do chocolate na saúde ganham destaque, os preços do cacau tendem a diminuir devido a uma queda na procura de chocolate.

Direitos Humanos

Preocupações com os baixos custos laborais na produção de cacau podem impactar os preços do cacau, particularmente se os direitos humanos forem violados, levando a potenciais interrupções na produção de cacau e subsequentes flutuações de preços.

Procura de Chocolate

Dado o facto de o cacau ser o principal ingrediente na produção de chocolate, tanto o chocolate como o cacau partilham uma relação simbiótica.

Isto porque uma maior procura de chocolate leva a um aumento da procura de cacau, o que, por sua vez, pode elevar os preços do cacau. Por outro lado, a menor procura de chocolate reduz a necessidade de cacau, resultando potencialmente em preços mais baixos do cacau.

Além disso, vale a pena notar que os preços elevados do cacau podem por vezes causar problemas de rentabilidade para os fabricantes de chocolate como a Hershey's, por exemplo, uma vez que podem fazer com que os preços do chocolate subam, levando subsequentemente a uma queda na procura do consumidor.

Pode saber mais sobre o que pode impulsionar os preços das matérias-primas, em geral, no nosso artigo intitulado “Quais são os principais impulsionadores dos preços das matérias-primas?”

É importante ter em mente que, embora os fatores acima mencionados possam afetar os preços do cacau, o desempenho passado não reflete resultados futuros.

Como Comercializar Cacau

Dada a crescente procura do cacau, muitos comerciantes e investidores podem estar interessados em ganhar exposição às alterações dos preços do cacau.

Embora exista uma miríade de maneiras disponíveis para negociar cacau, uma das mais utilizadas é através de contratos futuros ou Contratos por Diferença (CFD):

Futuros do Cacau

Os Futuros de Cacau são contratos de derivativos entre duas partes que estipulam que devem trocar o cacau (a mercadoria subjacente) a um preço e data predeterminados no futuro.

Os Futuros de Cacau são negociados em bolsas de Futuros como a Bolsa Mercantil de Nova Iorque ou a Bolsa Intercontinental de Londres.

Os Futuros de Cacau são negociados em Nova Iorque entre as 04:45 e as 13:30, em Londres entre as 09:45 e as 18:30, e em Singapura entre as 17:45 e as 02:30.

*Por favor, note que as horas de negociação da plus500 podem variar e estão listadas nos detalhes do instrumento na plataforma de negociação.

Contratos por Diferença (CFD) de Cacau

Os CFD de cacau (CC) são contratos de derivativos entre duas partes, tipicamente um comprador e um vendedor ou um negociador e um fornecedor de CFD, permitindo-lhes negociar a diferença no preço do cacau desde o início do contrato até ao seu encerramento sem possuí-lo fisicamente.

Este tipo de negociação de cacau permite aos negociadores lucrar potencialmente com a subida e descida dos preços do cacau, dependendo da sua posição e da direção do mercado. Além disso, os CFD do cacau são alavancados*, o que significa que tanto os ganhos como as perdas podem ser ampliados.

Para saber mais sobre a negociação de CFD, consulte o nosso vídeo e artigo intitulado “O que é a negociação de CFD?”

Mais Formas de Negociar Cacau

O cacau também pode ser negociado através de Opções, ETF, Apostas de Spread, ou através da negociação de ações de empresas produtoras de chocolate como Nestlé (NESN.VX) ou Mondelez (MDLZ) por exemplo.

Negociação de CFD sobre o cacau com a Plus500

Se acha que a negociação de CFD de cacau é a escolha certa para si, pode fazê-lo com a Plus500 através dos seguintes passos:

• Abra uma conta de negociação.
• Inicie sessão na plataforma utilizando a aplicação web ou a aplicação móvel.
• Pesquise por cacau digitando-o na barra de pesquisa ou navegue até à categoria de matérias-primas no lado esquerdo do ecrã e selecione cacau.

Em alternativa, pode abrir uma Conta de Demonstração gratuita e ilimitada para praticar a negociação de CFD de cacau em condições reais de mercado sem arriscar o seu capital real. Pode continuar a fazê-lo até se sentir confiante o suficiente para negociar CFD de cacau no modo real.

Vantagens e desvantagens da negociação de cacau

Antes de embarcar na sua jornada de comércio de cacau, é importante entender os prós e os contras desta matéria-prima agrícola.

Algumas das vantagens potenciais da negociação de cacau incluem o facto de que existem várias maneiras de negociá-lo, atendendo às diversas necessidades de negociação e estilos dos negociadores.

Além disso, o cacau é conhecido pela sua volatilidade, tornando-o uma opção adequada tanto para negociadores de posição como negociadores de dia.

Por outro lado, o cacau pode ser influenciado por vários fatores, o que pode torná-lo menos desejável para os negociadores que procuram uma carteira mais estável.

Conclusão

Para concluir, a importância do cacau transcende a sua associação com o chocolate, impactando as economias globais e os mercados de matérias-primas.

Embora a negociação de cacau ofereça oportunidades, também traz riscos. Como tal, a compreensão destas dinâmicas é essencial para potenciais negociadores.