O PayPal explicado: uma introdução à negociação de ações PYPL

A PayPal Holdings Inc., uma empresa da Fortune 500, é uma das maiores e mais populares plataformas de pagamento 'online', com 427 milhões de contas ativas. Este artigo explora vários aspetos da PayPal Holdings (PYPL), incluindo o desempenho das suas ações e os fatores que afetam o crescimento da empresa.

Pontos principais:

• O PayPal é uma plataforma global de pagamentos digitais que se destina tanto a clientes particulares como a empresas.
• O PayPal foi formado em 2000 por uma fusão da Confinity e da X.com e conta agora uma capitalização de mercado de 63,05 mil milhões de dólares.
• Estima-se que o mercado das redes de pagamento globais seja de 2,85 biliões de dólares em 2024 e deverá atingir 4,78 biliões de dólares até 2029, com um CAGR de 10,88%.
• Os negociadores podem ganhar exposição ao movimento dos preços das ações do PayPal através da negociação de ações, contratos por diferença (CFD) ou fundos negociados em bolsa (ETF).

O que é o PayPal e como é utilizado?

A PayPal Holdings, Inc. (PYPL) é uma plataforma líder de pagamentos digitais que facilita transações online entre indivíduos e empresas em todo o mundo. O PayPal foi pioneiro no setor de pagamentos 'online' ao fazer o dinheiro funcionar de forma eficiente e agora fornece vários produtos e serviços financeiros para indivíduos e empresas.

Principais produtos e serviços do PayPal

Aqui estão os produtos e serviços oferecidos pelo PayPal, categorizados em dois segmentos:

• PayPal para Uso Pessoal
• PayPal para Pequenas Empresas e Empresas

PayPal para Uso Pessoal

O PayPal fornece produtos e serviços especializados adaptados às necessidades individuais:

• Para Compras e Recompensas, o PayPal oferece:
  Compre Agora, Pague Depois: Uma opção de pagamento flexível que permite aos utilizadores comprar artigos e pagá-los posteriormente.
  Recompensas: Programas que oferecem 'cashback', descontos e outras recompensas pela utilização do PayPal.
  Crédito e Cartões: Crédito PayPal e várias opções de cartão de crédito para compras.
  Pagar com PayPal: Métodos de pagamento fáceis e seguros para transações 'online' e presenciais.
• Para Enviar e Receber Dinheiro, o PayPal oferece:
  Transferência de fundos para a família e amigos.
  Pedidos de pagamento de terceiros.
  Vendas online, incluindo faturação e processamento de pagamentos.
• Para Gestão de Dinheiro, o PayPal oferece:
  Pagamento de contas de serviços públicos e outras despesas.
  Poupança para atingir objetivos financeiros.
  Vendas e compras de criptomoeda.

PayPal para Pequenas Empresas e Empresas

O PayPal oferece os seguintes serviços financeiros:

• Cartão de débito empresarial para despesas comerciais.
• Créditos comerciais para pequenas empresas.
• Empréstimo de capital de maneio para pequenas empresas.
• Angariação de fundos para organizações sem fins lucrativos.

O PayPal também fornece produtos para operações comerciais, incluindo:

• Gestão de riscos e ferramentas de deteção de fraude.
• Relatórios financeiros e ferramentas analíticas.
• Pagamentos a granel a colaboradores ou prestadores de serviços.
• Soluções integradas de expedição.

Visão geral do histórico e principais desenvolvimentos do PayPal, Inc.

Início do PayPal (1998 — 2000):

A Confinity e a X.com, que depois se fundiram para formar o PayPal, começaram de forma independente por desenvolver produtos financeiros concorrentes. Mais tarde, em 1999, a Confinity implementou a primeira versão do PayPal.

Fusão e IPO do PayPal (2000 — 2002):

A história do PayPal começou com a fusão da Confinity e da X.com em março de 2000. A entidade combinada operava inicialmente com o nome X.com antes de fazer a transição para PayPal. Embora a eBay Inc. tenha inicialmente abraçado o PayPal, mais tarde lançou o seu serviço de pagamentos, o Billpoint, desencadeando uma rivalidade competitiva. Apesar deste desafio, o PayPal garantiu um financiamento significativo e alcançou uma IPO bem-sucedida em fevereiro de 2002.

Aquisição e expansão continuada do Ebay (2002 — 2010):

Num movimento estratégico, o eBay adquiriu o PayPal via transação 'stock for-stock' (ação por ação) em outubro de 2002. Embora este movimento tenha reforçado as opções de pagamento do eBay, também alimentou um período de rápida expansão tanto para o PayPal como para a sua base de utilizadores de tal forma que o crescimento do PayPal ultrapassou mesmo o do eBay.

Expansão estratégica (2010 — 2014):

Em meados da década de 2010, o PayPal expandiu-se agressivamente para micropagamentos, pagamentos móveis e transações em loja. Parcerias com grandes instituições financeiras, com foco nos mercados internacionais a par de ferramentas para pequenas empresas, tornaram-se um foco. Notavelmente, o PayPal também adquiriu a Braintree, um dos principais 'gateways' de pagamentos.

Saída do PayPal e evolução contínua (Julho 2015 — 2024):

Após a saída do PayPal do eBay em 2015, este começou a negociar na NASDAQ com o símbolo “PYPL. Em 2019, o PayPal fez manchetes como a primeira plataforma de pagamentos 'online' estrangeira na China. A empresa também introduziu o “Checkout com criptomoeda" para garantir pagamentos em criptomoedas usando a moeda estável PYUSD.

PayPal e o setor de pagamentos digitais

Um pagamento digital, também conhecido como pagamento eletrónico, envolve mover valor de uma conta de pagamentos para outra utilizando um dispositivo ou plataforma digital.

O ecossistema do setor dos pagamentos inclui vários intervenientes, tecnologias, protocolos e regulamentos. A sua principal função é facilitar transações contínuas, seguras e eficientes entre clientes, empresas e instituições financeiras.

No segmento das tecnologias financeiras de pagamentos 'online' (entre as plataformas de comércio eletrónico), o PayPal ainda domina o mercado mundial em 2024, detendo uma quota de mercado de 45%. A chegar em segundo lugar está o Stripe, com uma quota de mercado de aproximadamente 21%.

No entanto, em termos de capacidades das redes de pagamento globais, a MasterCard Inc. (MA) domina o mercado, seguida pela Visa (V) e pelo PayPal, que está em terceiro lugar.

A região Ásia-Pacífico é o maior e mais rápido mercado para as redes de pagamento globais. As estimativas em 2024 revelam que o setor de pagamentos 'online' vale 2.85 biliões de dólares. As projeções indicam que, até 2029, atingirá 4,78 biliões de dólares, representando uma taxa de crescimento anual composta de 10,88%.

Descrição geral das finanças e do desempenho das ações do PayPal

Depois de explorar brevemente a posição do PayPal no mercado de pagamentos digitais, é importante captar os indicadores de desempenho da empresa.

Desempenho do mercado de ações do PayPal (PYPL)

• Máximo histórico do PayPal: Após a COVID, em julho de 2021, a cotação das ações do PayPal atingiu um máximo histórico de 310 dólares
• Desempenho do PayPal a longo prazo: Em julho de 2024, a cotação das ações do PayPal caiu -1,86% no acumulado do ano, mas no total em 2023, as ações perderam -16,41%.
• Intervalo de 52 semanas do PayPal: Em 2023, o preço das ações do PayPal oscilou entre 50,25 dólares e 76,54 dólares por ação. Isto indica um intervalo de 52 semanas de 26,29 dólares.

Capitalização de mercado e ações em circulação do PayPal (PYPL)

• Em julho de 2024, o PayPal tinha uma capitalização de mercado no valor de 63,05 mil milhões de dólares.
• Além disso, a empresa detém 1,05 mil milhões de ações em circulação e tem um 'float' público de 1,04 mil milhões de dólares, o que significa que as ações do PayPal são consideradas muito líquidas para a negociação pública.

Desempenho do PayPal (PYPL) em termos de resultados

• Em meados de 2024, o PayPal tinha lucro por ação (EPS) positivo de 3.97 dólares, indicando que a empresa estava a operar com lucro. No entanto, isso pode mudar no futuro.
• Além disso, o rácio preço/lucro (P/E) do PayPal também foi positivo em meados de 2024 em 15,16. No entanto, isto refletiu uma valorização desfavorável em comparação com outras ações do setor tecnológico.

Pontos fortes e oportunidades de crescimento da PayPal, Inc.

Nova liderança: Desde outubro de 2023, Alex Chriss é o CEO do PayPal, e a empresa tem-se concentrado em transformar as suas operações comerciais no sentido de se tornar mais eficiente. O impacto positivo desta mudança de liderança é evidente na margem operacional do PayPal no 1.º trimestre de 2024, que esteve perto do seu máximo em poucos anos.

Aumento da receita: A receita anual da PayPal Holdings em 2021 foi de 25,371 bilhões de dólares, um aumento de 18,26% em relação a 2020. A sua receita anual de 2022 subiu para 27,518 mil milhões de dólares e 29,771 mil milhões de dólares em 2023, refletindo um aumento consistente.

Aumento do volume de pagamentos: Em 2024, o volume total de pagamentos nas plataformas e serviços PayPal aumentou significativamente, contribuindo para um aumento de receitas que superou as expetativas

Capacidades de lucro positivo: Devido ao crescimento das receitas e dos lucros por ação (earnings per share, EPS) GAAP no primeiro trimestre de 2024, que ultrapassou a orientação inicial da administração, a administração aumentou a orientação para o ano inteiro de 2024 de um crescimento estável para um crescimento médio a elevado de um só dígito. Esta declaração positiva e prospetiva demonstra a capacidade da empresa de gerar lucros mesmo em condições desafiadoras.

Inovação: A inovação contínua do PayPal em soluções de pagamento, como a expansão dos serviços de criptomoeda e as suas ofertas compre agora, pague depois (buy now, pay later, BNPL), prepara-se para atrair mais utilizadores e aumentar o volume de transações.

Quais são os desafios enfrentados pela PayPal, Inc.

Fraco desempenho das ações: As ações do PayPal caíram quase 3% ao ano até 2024, não acompanhando os ganhos do mercado mais amplo, com um aumento de 15,50% na S&P 500. Isto reflete uma falta de catalisadores de crescimento e um declínio nas contas de clientes ativos.

Preocupações com o crescimento dos lucros e das receitas: À data de 2024, e desde 2021, a taxa de crescimento das receitas do PayPal deteriorou-se significativamente, com uma queda de 66,90% na taxa de crescimento anual em comparação com os níveis da pandemia. A projeção de apenas 6,50% de crescimento homólogo da receita líquida para o 2.º trimestre está abaixo do consenso de mercado, causando preocupação entre os investidores.

Concorrência da Apple (AAPL):A introdução do "Tap to Cash" pela Apple, uma funcionalidade de pagamentos 'peer-to-peer', representa uma ameaça significativa aos esforços do PayPal para rentabilizar o Venmo. Com mais de metade dos utilizadores mundiais de iPhone a ativarem o Apple Pay, o Venmo enfrenta uma pressão concorrencial substancial.

Margens em declínio: As margens de lucro operacional e líquido do PayPal desceram de mais de 20% após a pandemia para valores intermédios nos últimos trimestres. Este declínio deve-se, em parte, ao abrandamento do crescimento das receitas líquidas e impediu a subida das ações.

Como negociar ações do PayPal

Os negociadores e investidores podem ganhar exposição ao movimento das cotações das ações do PayPal através da negociação de ações, negociação de CFD, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETF).

1. O que é a negociação de ações do PayPal?

   A negociação de ações na PayPal Holdings, Inc. (PYPL) envolve a compra e a detenção de ações do PayPal através de uma corretora por um período de médio a longo prazo. O objetivo é lucrar através de duas vias potenciais:

   
   
   • Valorização do preço das ações: Idealmente, o preço das ações do PayPal vai subir ao longo do tempo. Portanto, vender as suas ações a um preço mais elevado pode resultar em mais-valias.
   • Potencial de dividendos futuros: As empresas já consolidadas distribuem frequentemente uma parte dos seus lucros na forma de dividendos aos acionistas. No entanto, o PayPal atualmente não paga dividendos; pode vir a oferecê-los no futuro.

2. O que é a negociação de CFD 'online' do PayPal?

   A negociação 'online' de CFD de ações permite uma especulação ativa sobre os movimentos dos preços das ações do PayPal através de plataformas como a Plus500. Ao contrário da negociação de ações, esta abordagem destina-se a pessoas que se sentem confortáveis com a negociação de curto prazo e que são capazes de tolerar os riscos inerentes à negociação de CFD. Em vez de possuir diretamente ações do PayPal, a negociação de CFD de ações online utiliza Contratos por Diferenças (CFD). Estes instrumentos financeiros refletem os movimentos de preço do ativo subjacente (ações do PayPal) mas não envolvem propriedade direta.

   
   

   Os CFD de ações oferecem duas maneiras de negociar os movimentos da cotação das ações do PayPal:

   • Abrir uma posição longa (Comprar): Se acredita que o preço das ações do PayPal vai subir. Se a cotação das ações do PayPal aumentar, terá lucro.
   • Abrir uma posição curta (Vender): Se acredita que o preço das ações do PayPal vai cair. Se o preço das ações do PayPal diminuir, terá lucro.

   Um negociador também pode sofrer perdas se o mercado se mover contra a sua posição.

3. Fundos mútuos

   Os fundos mútuos reúnem dinheiro de vários investidores para comprar uma carteira diversificada de ações, obrigações ou outros títulos. Investir em fundos mútuos que incluem ações do PayPal proporciona exposição aos movimentos da cotação das ações do PayPal juntamente com outros ativos. Esta abordagem oferece diversificação e gestão profissional, reduzindo os riscos associados ao investimento em ações individuais.

4. Fundos Cotados em Bolsa (ETF)

   Os ETF são fundos de investimento que são negociados nas bolsas de valores, à semelhança das ações individuais. Podem acompanhar um índice específico, uma mercadoria ou um cabaz de ativos. Investir em ETF que incluem ações do PayPal permite que os investidores ganhem exposição aos movimentos da cotação das ações do PayPal, beneficiando simultaneamente da diversificação da carteira mais ampla do ETF. Esses ETF incluem Invesco QQQ ETF (QQQ), Vanguard 500 Index Fund (VOO), SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), etc.

   Se lhe interessam as subidas e descidas das cotações das ações do PayPal, confira o CFD sobre PayPal na Plus500.

Conclusão

A PayPal Holdings (PYPL) destaca-se como pioneira no espaço dos pagamentos digitais, evoluindo continuamente para responder às exigências de uma economia global e interconectada. A abordagem inovadora da empresa à tecnologia financeira, incluindo empreendimentos em criptomoeda e parcerias com as principais instituições financeiras, sublinha o seu compromisso de permanecer na vanguarda do setor. Para negociadores e investidores, o PayPal representa uma oportunidade de ganhar exposição ao setor fintech em constante evolução. Pode tomar decisões bem informadas sobre potenciais oportunidades de negociação com ações do PayPal, considerando fatores-chave como desempenho financeiro, avanços tecnológicos e pressões competitivas.