Quais são os Principais Influenciadores do Preços das Mercadorias?

O mercado de mercadorias, tal como outros setores de mercado, sofre períodos de volatilidade e é fortemente afetado por vários fatores. Portanto, neste artigo, vamos ver o que afeta este setor do mercado e as coisas a ter em atenção durante a negociação de mercadorias. Nas últimas décadas, o crescimento da economia global também estimulou o crescimento do mercado de mercadorias. Com os mercados financeiros a tornarem-se mais acessíveis, muitos traders voltaram-se para os mercados das mercadorias para procurar novas oportunidades de negociação. O mercado de mercadorias tende a apresentar alta volatilidade, o que pode afetar as estratégias de negociação que um trader utiliza. Existem vários fatores por trás da alta volatilidade evidenciada pelo mercado de mercadorias; os principais fatores incluem a procura e a oferta, movimentos câmbiais, situações geopolíticas, políticas governamentais e crescimento económico.

Procura e Oferta

Como a procura e oferta das mercadorias varia, o seu preço também mudará. A regra fundamental é que os preços das mercadorias subirão com o aumento da procura. Os preços também sobem quando existe uma diminuição no fornecimento global ou durante o inventário de uma mercadoria. Por outro lado, o preço de uma mercadoria cairá quando confrontado com a procura decrescente e o aumento da oferta.

Por exemplo, em 2020, com o surgimento da pandemia do Coronavírus, o mundo ficou em pausa, uma vez que uma onda global de confinamentos manteve as pessoas em casa. Com a alteração para a estadia em casa, a procura de gasolina caiu e, como tal, os preços do petróleo também. Chegou ao ponto em que o WTI chegou aos 18$ por barril, a 20 de abril de 2020.

Movimentos de Moeda

Os preços das mercadorias são habitualmente cotados em dólares americanos (USD). Conforme o valor do USD sobe e desce, o preço das mercadorias também sobre e desce. Por exemplo, se o USD tiver uma subida acentuada contra um cabaz de moedas, conforme expresso nas mercadorias, isto poderá causar um declínio nos preços de mercadorias como, por exemplo, o Petróleo Crude, assim como outros produtos Agrícolas, de Energia ou Metais Preciosos. Como tal, é prudente ficar também atento ao mercado forex quando tenta compreender o mercado de mercadorias geral. Apesar disso, evidentemente, os mercados nem sempre funcionam de maneira tão uniforme. Contudo, fatores externos como esses devem ser considerados durante a negociação. Por exemplo, o preço do dólar americano afeta mercadorias como o Ouro (XAU), porque, uma vez que o Ouro é um ativo que tem valor intrínseco, o seu valor pode variar e, quando o dólar americano se fortalece relativamente a outras moedas, os preços do ouro tendem a diminuir em termos do dólar. Além disso, diz-se que os preços das mercadorias e a inflação afetam-se um ao outro.

Situações Geopolíticas

Algumas mercadorias são produzidas em regiões que experimentam frequentemente muita incerteza política. Por exemplo, o petróleo bruto é amplamente produzido em países do Médio Oriente. Isso significa que o preço do Brent e do WTI pode ser fortemente influenciado pelas tensões que historicamente ocorrem nessa região. Por exemplo, quando os EUA impõem sanções económicas ao Irão, o mercado de petróleo geralmente fica em alta devido ao corte antecipado do fornecimento de petróleo iraniano ao mercado. Outro exemplo distinto deste fenómeno é a guerra entre a Rússia e a Ucrânia, que começou a fevereiro de 2022. Esta guerra claramente chocou o mercado de mercadorias e, de acordo com as Perspetivas do Mercado de Mercadorias do Banco Mundial, causou perturbações importantes na produção das mercadorias, sobretudo as que são exportadas da Rússia e da Ucrânia. A Rússia é considerada uma das maiores exportadoras de Carvão, Petróleo Crude, Gás Natural, Trigo e Alumínio. Como tal, as tensões geopolíticas causaram uma destruição física da produção de mercadorias no solo pós-Soviético e uma perturbação na negociação e exportação de mercadorias devido às sanções à Rússia.

Crescimento Económico

A prosperidade de um país também pode afetar o preço de uma mercadoria. Isto ocorre porque a prosperidade económica de um país determina o poder de compra da sua população. O efeito é mais óbvio se o país em questão for um grande produtor ou um grande consumidor dessa mercadoria. Um bom exemplo é o caso da Venezuela. Embora seja um grande país petrolífero, o governo danificou a indústria petrolífera do país devido à falta de investimento, corrupção e escassez de liquidez. Por sua vez, isso prejudicou a economia e causou hiperinflação. Além disso, as sanções económicas impostas à Venezuela restringiram ainda mais a produção, as exportações e as receitas de petróleo no país.

Condições Naturais

A Natureza também tem um papel decisivo a desempenhar na fixação dos preços das mercadorias, especialmente no setor agrícola. O clima favorável pode resultar numa colheita abundante, levando a um excesso de oferta de uma mercadoria, enquanto o clima adverso pode resultar na destruição duma colheita, levando a uma escassez no fornecimento da mercadoria ao mercado. O clima adverso também pode afetar o preço do óleo de aquecimento e do gás natural no mercado. Um período de frio pode resultar no aumento da procura por produtos energéticos, o que, por sua vez, eleva os preços. Por exemplo, em abril de 2021 o Brasil, um dos maiores produtores de milho e café, sofreu uma onda de secas causadas pela geada. Como é de adivinhar, estas condições meteorológicas desfavoráveis fizeram subir a pique os preços do café e do milho.

Custos de Armazenamento e de Transporte

Embora geralmente não seja um fator importante, o custo do transporte também pode ter um papel importante na movimentação dos preços das mercadorias. Por exemplo, os petroleiros, por vezes, funcionam como instalações de armazenamento de petróleo durante períodos de excesso de oferta. Esta ação tem o efeito de retirar petroleiros disponíveis do mercado de transporte, resultando em maiores taxas de envio.

A Linha Inferior

Como referido acima, existem muitos fatores que contribuem para determinar os preços das mercadorias. Alguns desses fatores, como políticas do governo, são previsíveis, enquanto outros, como fenómenos naturais, são imprevisíveis. É importante familiarizar-se com todos os principais fatores, como os listados acima, para que você esteja melhor preparado quando estiver a negociar mercadorias. A negociação de mercadorias é de alto risco, por isso é importante utilizar estratégias de gestão de risco e escolher um provedor confiável e estabelecido, como a Plus500, que opera profissionalmente e sob diretrizes regulatórias estritas. Fornecedores como a Plus500 oferecem uma plataforma para negociação de mercadorias na forma de contratos por diferença (CFD).

Este artigo contém informação geral, que não tem em conta as suas circunstâncias pessoais.