Co Wyznacza Ceny Akcji?

Ogólnie mówiąc, cena akcji firmy ciągle ulega zmianom i mają na nią wpływ wyniki i zyski firmy, jak również ogólne rynkowe i publiczne nastawienie względem firmy. Traderzy i inwestorzy, którzy chcą lepiej zrozumieć giełdę i podejmować mądrzejsze decyzje przy wyborze akcji, powinni również mieć świadomość istnienia konkretnych czynników, które wpływają na cenę akcji. I dlatego znajomość poniższych czynników może pomóc Ci lepiej zrozumieć funkcjonowanie giełdy.

Popyt i podaż

Głównym czynnikiem określającym cenę akcji jest popyt i podaż. Jak wskazuje to pojęcie, podaż odnosi się do dostępności określonych akcji, a popyt to zapotrzebowanie na nie. Niska podaż i wysoki popyt podnoszą cenę akcji, a wysoka podaż i niski popyt obniżają ją.

Gdy aktualności i raporty wskazują na dobre wyniki firmy albo przewidują wzrosty w jej sektorze, popyt na jej akcje rośnie, a równocześnie wzrasta cena akcji. Z drugiej strony, negatywne wiadomości i prognozy sprawiają, że popyt się zmniejsza; inwestorzy będą mniej skłonni kupować akcje i bardziej skłonni je sprzedawać, co z kolei zwiększy podaż akcji na rynku i odpowiednio obniży jej cenę.

Na popyt i podaż akcji ma wpływ wiele czynników. Zobaczmy kilka z nich:

Finanse i Wyniki Korporacji

Spółki notowane na giełdach muszą publikować raporty, podając w nich informacje takie jak: obecne zyski, przepływy pieniężne i prognozy wyników. Raporty i następujące ruchy cen po opublikowaniu tych raportów mogą wpłynąć na popyt i podaż na akcje spółki; dobre wyniki zwiększą popyt na jej akcje, a złe wyniki go zmniejszą.

Ogłoszenia o dywidendach mogą także wpłynąć na cenę akcji. Jeśli dywidendy będą wyższe niż się oczekuje, wówczas ceny akcji mają tendencje wzrostowe i na odwrót.

Dodatkowo, zarządzanie firmą i relacje wewnętrzne także odgrywają rolę w nastawieniu inwestorów do spółki, co z kolei wpływa na cenę akcji firmy. Jeśli zarządzanie jest stabilne i skuteczne, a firma jest znana z porządnej polityki odpowiedzialności społecznej, wówczas uznaje się ją za firmę, która będzie kontynuować rozwój i sukcesy rynkowe. Traderzy mają do dyspozycji bezpłatny kalendarz ekonomiczny Plus500, w którym mogą znaleźć informacje o ważnych wydarzeniach np. publikacji wiadomości sprawozdań finansowych.

Ekonomia

Ceny akcji rosną zazwyczaj podczas ekonomicznego boomu i spadają w trakcie recesji. Stopy procentowe mogą także wpływać na ceny akcji. W warunkach niższych stóp procentowych, inwestorzy zazwyczaj szukają lepszych zwrotów w instrumentach o wyższym ryzyku. To generalnie prowadzi do większych wpływów na rynki papierów wartościowych. I jednocześnie, gdy stopy procentowe są wyższe, inwestorzy skorzystają z oferty wyższych stóp, ponieważ wiąże się to z mniejszym ryzykiem. To na ogół prowadzi do niższego popytu na papiery wartościowe. Oprócz tego uważa się, iż inflacja wpływa na możliwości zakupowe i wydatkowanie środków spółki, jak również jej klientów i z tego powodu przyczyniać się do powstania ruchów cenowych.

Czym są akcje "Blue chip"?

Mimo, że spółki zazwyczaj osiągają gorsze wyniki w czasach zawirowań gospodarczych i wysokiej inflacji, istnieją akcje, które według danych historycznych zachowały swoją wartość lub ją zwiększyły. Takie akcje określa się terminem "blue chip" i są to akcje spółek znanych ze swojej stabilności finansowej i reputacji. Czołowymi przykładami akcji "Blue chip" są McDonald’s, Coca-Cola i Disney, które są dostępne na Plus500. Niemniej jednak przeszłe wyniki nie są zawsze wskaźnikiem przyszłych i dlatego przedsiębiorcy powinni pamiętać, że nawet akcje "Blue chip" mogą mieć gorsze wyniki w pewnych warunkach gospodarczych.

Polityka

Na ceny akcji istotny wpływ mają również czynniki polityczne, ponieważ politykę w krajach działania przedsiębiorstw kształtują ich rządy. Polityka wywiera bezpośredni wpływ na stosunki międzynarodowe, regulacje, politykę monetarną i fiskalną, tworzenie prawa, opodatkowanie i wiele innych aspektów gospodarki. To z kolei może wpływać na zdolność spółki do prowadzenia interesów, cenę podstawowych materiałów, procesy marketingu i dystrybucji oraz inne. I wszystkie te czynniki mogą mieć mocny wpływ na wyniki firmy. Na przykład sankcje nałożone na Rosję przez Stany Zjednoczone i kraje europejskie w świetle rosyjskiej inwazji na Ukrainę w lutym 2022 roku wpłynęły na akcje wielu firm. Jednym z przykładów jest brytyjska firma energetyczna, BP, która zanotowała znaczący spadek w wyniku sankcji nałożonych na rosyjską firmę energetyczną, Rosneft. W związku z tym efekty napięć geopolitycznych mogą znacząco wpłynąć na ceny akcji.

Sentyment Rynku

Sentyment rynku to zbiorowa psychologia inwestorów, określająca co oni mogą myśleć o zmianach zachodzących na rynku. Sentyment rynku jest zazwyczaj określany na podstawie czynników wymienionych powyżej, jak również przez aktualności i reputację spółki, a cena akcji może znacząco wzrosnąć lub obniżyć się jeśli ogólny sentyment podąża w określonym kierunku.

Inwestorzy często wyznaczają swoje decyzje handlowe w oparciu o trendy, albo podążając za trendem, albo wierząc, że trend się wkrótce odwróci i podążając w kierunku odwrotnym. Umiejętność odczytywania, w którą stronę zmierza rynek się, u podstaw której leżą zamiary inwestorów, może umożliwiać osiąganie zysku ze zmiany kierunku rynkowego.

Jak analizowane są ceny akcji?

Jeśli interesuje Cię lepsze zrozumienie cen akcji, którymi chcesz handlować, możesz wykorzystać do tego analizę techniczną i fundamentalną. Choć nie możesz zapewnić, że Twoja analiza cen będzie dokładna, być może będziesz mógł ją wykorzystać, by wybrać swoją następną pozycję.

Analiza techniczna wykorzystuje przeszłe ruchy cenowe i powtarzające się wzory, by prognozować przyszłe wzory zmian ceny. Chociaż powtarzające się w przeszłości wzorce ceny mogą stanowić wiarygodny wskaźnik przyszłych ruchów, traderzy powinni jednak pamiętać, że rynek jest niezwykle zmienny i że wyniki uzyskiwane w przeszłości nie są zwiastunem wyników w przyszłości.

Analiza fundamentalna przygląda się szczegółowo finansom firmy i czynnikom zewnętrznym i jest często wykorzystywana do określenia wartości akcji i mierzenia ruchów cenowych, takich jak rentowność kapitału (ROE), wskaźnik C/Z i względna stopa dywidendy.

Podsumowując

Na ceny akcji mają wpływ różnorodne czynniki, ale ostatecznie cena w danym momencie zależy od popytu i podaży w tym punkcie rynku.

Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy krótkoterminowi będą ściśle śledzili trendy, inflację i czynniki ekonomiczne aby podjąć decyzje handlowe, a inwestorzy długoterminowi będą się skupiać na wynikach firmy i jej dochodowości.