Handel kontraktami CFD na opcje: jak handlować kontraktami CFD na opcje?

Handel kontraktami CFD na opcje może niektórym wydawać się zbyt skomplikowany, ale zrozumienie jego podstaw może znacznie go ułatwić.

Aktywa bazowe tych kontraktów to opcje, umowy przyznające prawo do zakupu lub sprzedaży aktywów po ustalonej cenie w określonym okresie. Ich wartość określana jest na podstawie aktywów bazowych, takich jak akcje lub towary, i służą one celom takim jak zabezpieczanie przed ryzykiem (hedging).

Ten artykuł ma na celu proste przedstawienie tych koncepcji, zbadanie ich mechaniki i strategii, aby umożliwić Ci dobry początek przygody z handlem opcjami.

Czym są opcje i czym różnią się od kontraktów CFD?

Aby zrozumieć dynamikę regulującą kontrakty CFD na opcje, przyjrzyjmy się najpierw kilku podstawowym cechom tradycyjnych opcji, którymi różnią się od kontraktów CFD na opcje.

Po pierwsze, kontrakty CFD na opcje nie zapewniają przedsiębiorcom własności aktywów bazowych w momencie otwarcia pozycji ani później. Natomiast opcja tradycyjna jest zasadniczo umową, która przyznaje posiadaczowi niezobowiązujące prawo do zakupu (w przypadku opcji „call”) lub sprzedaży (w przypadku opcji „put”) określonej ilości aktywów bazowych po z góry określonej cenie w określonym terminie lub wcześniej. Kontrakty te są wykorzystywane do różnych celów, w tym do generowania dochodu, handlu spekulacyjnego i zabezpieczania przed ryzykiem (hedgingu). Trzeba też zaznaczyć, że tradycyjne opcje należą do finansowych instrumentów pochodnych, ponieważ czerpią swoją wartość z aktywów bazowych, którymi mogą być akcje, obligacje, waluty lub towary.

Zastosowania handlu kontraktami CFD na opcje

Stosowane strategicznie kontrakty CFD na opcje mogą powiększyć portfel tradera, zapewniając dodatkową ekspozycję na różne klasy aktywów bazowych.

Na przykład inwestorzy mogą wykorzystywać kontrakty CFD na opcje, aby zabezpieczyć swoje portfele przed potencjalnymi stratami podczas bessy. Stosując kontrakty CFD na opcje sprzedaży, inwestorzy mogą ograniczyć ryzyko spadku cen, zachowując jednocześnie możliwość czerpania zysków z ruchów wzrostowych na rynku. I odwrotnie, kontrakty CFD na opcje kupna mogą służyć jako zabezpieczenie dla przedsiębiorców stosujących sprzedaż krótką, ograniczając potencjalne straty, jeśli rynek porusza się przeciwnie do ich pozycji, szczególnie podczas krótkich wyprzedaży.

Oprócz zarządzania ryzykiem handel kontraktami CFD na opcje ułatwia również spekulację na temat przyszłych ruchów cen. Spekulanci mogą przewidywać wzrost ceny danego aktywa bazowego w oparciu o analizę fundamentalną lub techniczną. Zamiast bezpośrednio kupować aktywa lub samą opcję, mogą zdecydować się na zakup kontraktów CFD na opcję kupna, skuszeni opcją dźwigni finansowej. Przy zaledwie ułamku kosztów w porównaniu z bezpośrednim zakupem aktywów bazowych spekulanci mogą uzyskać ekspozycję na potencjalne ruchy cen.

Kontrakty CFD na opcje należą do szerszej kategorii instrumentów pochodnych, których wartość pochodzi z ceny aktywów bazowych. Klasyfikacja ta oprócz opcji obejmuje różne instrumenty finansowe, takie jak kontrakty futures, kontrakty forward, swapy i papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką.

Zasadniczo handel kontraktami CFD na opcje oferuje inwestorom wszechstronny zestaw narzędzi do zarządzania ryzykiem i spekulacji na temat ruchów na rynku. Dzięki zrozumieniu zasad leżących u podstaw kontraktów opcyjnych i ich zastosowań, przedsiębiorcy mogą wykorzystać potencjał optymalizacji strategii inwestycyjnych dotyczących powiązanych kontraktów CFD i osiągnięcia swoich celów finansowych.

Jednak wchodząc do świata handlu opcjami CFD, należy rozważyć zarówno potencjalne korzyści, jak i ryzyko. Kontrakty CFD na opcje miewają bardzo wysoką zmienność, a biorąc pod uwagę, że w handlu nimi stosuje się dźwignię, na tym rynku zawsze istnieje ryzyko znacznych strat finansowych.

Jak przebiega handel opcjami?

Handel kontraktami CFD na opcje, choć nie daje prawa własności do aktywów bazowych, jest ściśle związany z dynamiką handlu samych opcji, dlatego ważne jest zrozumienie różnych czynników wpływających na handel opcjami.

Jeśli chodzi o ocenę wartości kontraktów opcyjnych, główny nacisk kładzie się na oszacowanie prawdopodobieństwa przyszłych zmian cen. Zasadniczo, im bardziej prawdopodobne jest dane zdarzenie, tym wyższy koszt opcji, która na nim zyska. Na przykład wartość opcji kupna podnosi się wraz ze wzrostem ceny akcji bazowych, co ilustruje podstawową zasadę wyceny opcji bazowych.

W miarę zbliżania się daty ważności wartość opcji maleje. Dzieje się tak ze względu na zmniejszające się prawdopodobieństwo znacznych zmian cen akcji bazowych w miarę upływu czasu. W konsekwencji opcje są uważane za aktywa „marnotrawiące majątek”, ponieważ ich wartość z czasem maleje, zwłaszcza jeśli są „pozbawione pieniędzy”, tj. cena wykonania (z góry określona cena sprzedaży lub zakupu) opcji kupna przekracza bieżącą cenę rynkową aktywów bazowych i jej sprzedaż spowodowałaby stratę. Przypuśćmy, że opcja miesięczna nie doświadcza znaczącego ruchu cen akcji; w tym przypadku opcja stopniowo traci wartość z każdym mijającym dniem. W związku z tym opcje o dłuższych okresach wygaśnięcia mają większą wartość w porównaniu do opcji o krótszym okresie, ponieważ generalnie zapewniają więcej czasu na wystąpienie korzystnych zmian cen.

Zjawisko to, znane jako degradacja czasowa, podkreśla znaczenie czasu w dynamice cen opcji. W związku z tym opcja, której do wygaśnięcia pozostał rok, będzie mieć wyższą cenę niż podobna opcja, której pozostał tylko miesiąc. Zasadniczo, jeśli cena akcji pozostanie w stagnacji, obecna wartość opcji przekracza jej przewidywaną wartość w przyszłości.

Ponadto na ceny opcji znacząco rzutuje zmienność. Wyższe poziomy zmienności zwiększają niepewność związaną z przyszłymi ruchami cen, podnosząc tym samym prawdopodobieństwo znacznych wahań kursu w obu kierunkach. W konsekwencji zwiększona zmienność generalnie przekłada się na wzrost cen opcji. Ta wewnętrzna zależność między handlem opcjami a zmiennością podkreśla znaczenie zrozumienia i kontroli ryzyka wynikającego ze zmienności w strategiach obrotu opcjami.

Na większości amerykańskich giełd standardowy kontrakt opcyjny na akcje reprezentuje prawo do kupna lub sprzedaży 100 akcji. Dlatego aby określić całkowity koszt zakupu opcji kupna, należy pomnożyć opłatę za kontrakt przez 100.

W praktyce inwestorzy handlujący opcjami często decydują się na zebranie zysków przez zamknięcie pozycji na rynku. Obejmuje to sprzedaż opcji przez posiadaczy i odkupowanie pozycji przez wystawców. Realizuje się jedynie niewielką część opcji, około 10%, podczas gdy większość, około 60%, jest sprzedawana/odkupywana lub zamykana, a pozostałe 30% wygasa po utracie wartości.

Wahania cen opcji można przypisać wartości wewnętrznej i wartości zewnętrznej, powszechnie zwanej wartością czasową. Opłata za daną opcję to połączenie wartości pieniężnej kontraktu, jego wartości wewnętrznej i wartości czasowej, czyli tego, ile opcja jest warta poza wartością wewnętrzną. Tak więc ceny opcji można określać jako sumę wartości wewnętrznej i wartości czasowej.

W rzeczywistości opcje zazwyczaj są sprzedawane/odkupywane powyżej swojej wewnętrznej wartości ze względu na nieodłączne prawdopodobieństwo przyszłych zdarzeń, jakkolwiek mało prawdopodobne mogą się wydawać. Zapewnia to, że opcje mają pewien poziom wartości, nawet w sytuacjach, w których wystąpienie zdarzenia jest wysoce nieprawdopodobne.

Strategie handlu opcjami: kupno lub sprzedaż

W ostatnich latach wolumen obrotu opcjami znacznie wzrósł. Ten skok podkreśla rosnące znaczenie handlu opcjami, szczególnie w następstwie pandemii, kiedy to inwestorzy ze wszystkich środowisk coraz częściej zwracają się do tego instrumentu finansowego.

Pomimo rosnącej popularności ich aktywów bazowych handel kontraktami CFD na opcje często wprawia w zakłopotanie zwykłych inwestorów. Zrozumienie rozróżnienia między kontraktami CFD na opcje kupna i sprzedaży to dobry punkt wyjścia do demistyfikacji tego obszaru.

Opcje sprzedaży (put) i kupna (call) to podstawowe elementy konstrukcyjne handlu opcjami, a doświadczeni przedsiębiorcy i inwestorzy od dziesięcioleci włączają je do swoich strategii. Jednak wzrost zainteresowania handlem opcjami podczas pandemii w połączeniu z dostępnością przyjaznych dla użytkownika platform maklerskich, takich jak Robinhood, dodatkowo spopularyzował handel opcjami, przyciągając do tego rynku miliony nowych uczestników.

Kontrakty CFD na opcję kupna (call)

Są to kontrakty CFD oparte na opcjach kupna, które są zwykle wykorzystywane, gdy oczekuje się ruchu akcji w górę, podczas gdy opcje sprzedaży są wybierane przy przewidywaniu spadku. Pomimo tego konwencjonalnego zastosowania opcje oferują elastyczność, pozwalając inwestorom wyrażać zarówno zwyżkowe, jak i spadkowe opinie poprzez różne strategie dostosowane do określonych warunków rynkowych.

Otwierając pozycję na kontrakcie CFD na opcję kupna, przedsiębiorca powinien wziąć pod uwagę charakter instrumentu bazowego, datę wygaśnięcia opcji i cenę wykonania. Na przykład Meta | Opcja kupna (call) 300 | Lipiec to kontrakt oparty na przewidywaniu tradera, że cena akcji spółki Meta przekroczy 300 USD w lipcu. Instrumentem bazowym są akcje Meta, cena kupna wynosi 300, a wygaśnięcie następuje w lipcu. Trader CFD otwierający pozycję na tym kontrakcie osiągnie zysk, jeśli cena akcji Meta przekroczy 300 USD w momencie wygaśnięcia, ale straci pieniądze, jeśli kurs zmieni się w przeciwnym kierunku.

Kontrakty CFD na opcję sprzedaży (put)

Kontrakty CFD na opcję sprzedaży działają jako spekulacyjne instrumenty finansowe, umożliwiające traderom uzyskanie ekspozycji na spadek cen aktywów bazowych bez posiadania ich. Podczas handlu kontraktami CFD na opcję sprzedaży przedsiębiorca spekuluje, że cena aktywów bazowych spadnie w określonym czasie. W przeciwieństwie do tradycyjnych opcji „put”, w których kupujący ma prawo do sprzedaży aktywów bazowych po cenie wykonania, na rynku CFD posiadacz kontraktów CFD na opcję sprzedaży nie ma prawa do sprzedaży aktywów, a raczej dąży do czerpania zysków z różnicy między ceną otwarcia i ceną zamknięcia opcji. Jeśli do daty wygaśnięcia cena aktywów bazowych spadnie poniżej ceny wykonania, posiadacz kontraktów CFD na opcję sprzedaży może potencjalnie zyskać.

I odwrotnie, jeśli cena pozostanie powyżej ceny wykonania lub przewidywany spadek nie nastąpi, przedsiębiorca może ponieść stratę zależną od różnicy między ceną otwarcia i ceną zamknięcia opcji. Kontrakty CFD na opcję sprzedaży zapewniają inwestorom elastyczność i możliwość czerpania zysków ze zmian kursu w dół na różnych rynkach finansowych, chociaż towarzyszy temu ryzyko równie wysokich strat.

Ogólnie rzecz biorąc, kontrakty CFD na opcję sprzedaży to wszechstronne instrumenty finansowe oferujące inwestorom możliwości zarządzania ryzykiem, spekulacji i dywersyfikacji portfela w niestabilnych warunkach rynkowych. Zrozumienie dynamiki i zastosowań opcji sprzedaży jest niezbędne dla przedsiębiorców, którzy chcą zoptymalizować swoje strategie inwestycyjne i odnieść sukces na złożonym rynku kontraktów CFD, których klasą aktywów bazowych są opcje.

Podsumowując, kontrakty CFD na opcję kupna są wybierane, aby wykorzystać wzrostowe ruchy cen akcji, podczas gdy kontrakty CFD na opcję sprzedaży zapewniają sposób na zyski z ruchów spadkowych. Zrozumienie dynamiki między tymi dwoma typami opcji bazowych ma kluczowe znaczenie w radzeniu sobie ze złożonością handlu kontraktami CFD na opcje, ponieważ kontrakty na różnice oparte na opcjach są ściśle powiązane z dynamiką rynkową aktywów bazowych.

Jak handlować kontraktami CFD na opcje: przewodnik krok po kroku

Oto przewodnik, który maksymalnie ułatwi Ci skok w złożony świat handlu opcjami:

Krok 1: otwórz konto handlowe

Pierwszym krokiem w kierunku handlu kontraktami CFD na opcje jest otwarcie konta w Plus500 za pośrednictwem naszej witryny lub platformy i przejście procesu weryfikacji.

Krok 2: poddaj analizie wybrane opcje

Dokonując wyboru kontraktów CFD na opcje, weź pod uwagę kilka czynników, które mogą wpłynąć na Twoją decyzję. Jednymi z najważniejszych są cena wykonania kontraktu, wartość czasowa, a także zmienność związana z aktywami bazowymi kontraktu.

Krok 3: ustal prognozę ceny wykonania

Przy wyborze kontraktów CFD na opcje ważne jest dokonanie oceny ceny wykonania. Cena wykonania to cena, po której posiadacz opcji bazowej może zrealizować transakcję. Na cenę, którą płacisz za kontrakty CFD na opcje, wpływają wartość wewnętrzna i wartość czasowa. Wartość wewnętrzna reprezentuje różnicę między ceną akcji a ceną sprzedaży, podczas gdy wartość czasowa uwzględnia takie czynniki, jak zmienność, czas do wygaśnięcia i stopy procentowe.

Krok 4: określ ramy czasowe

Kontrakty opcyjne, na których oparte są te kontrakty CFD, mają daty wygaśnięcia. Wybierz datę wygaśnięcia zgodną z Twoją filozofią inwestycyjną, zależną od strategii handlowej i tolerancji ryzyka. Dodatkowo weź pod uwagę wpływ okresu wygaśnięcia na cenę opcji bazowej — dłuższy okres wygaśnięcia oznacza wyższy koszt, ale daje również więcej czasu na dopracowanie strategii handlowej.

Te kroki zapewniają przydatne narzędzia, które pomogą Ci w handlu kontraktami CFD na opcje. Aby zwiększyć swoje szanse na sukces w handlu, pamiętaj, aby przeprowadzić dokładne badania, wykorzystać dostępne zasoby i ćwiczyć zarządzanie ryzykiem.

Plusy i minusy handlu kontraktami CFD na opcje

Handlując kontraktami CFD na opcje, trzeba znać zalety i wady ich aktywów bazowych, aby dobrze rozumieć ich dynamikę handlową. Handel kontraktami CFD na opcje wiąże się zarówno z zaletami, jak i z wadami, co wymaga rozważenia różnych kwestii. Zagłębimy się w plusy i minusy handlu kontraktami CFD na opcje, aby uzyskać kompleksowe zrozumienie tej strategii inwestycyjnej.

Zalety handlu kontraktami CFD na opcje

Jedną z głównych zalet handlu kontraktami CFD na opcje jest wyższa ekspozycja niż ta oferowana przez inne instrumenty finansowe. Na przykład dźwignia 1:5 umożliwia traderowi handel kontraktami CFD na opcje o wartości 5000 USD po wpłaceniu 1/5 tej kwoty, czyli 1000 USD.

Ponadto handlując kontraktami CFD na opcje z Plus500, masz również możliwość korzystania z narzędzi do zarządzania ryzykiem w celu lepszego radzenia sobie na tej zmiennej arenie handlowej.

Wady handlu kontraktami CFD na opcje

Z drugiej strony wraz ze wzrostem potencjału zysku nasila się ryzyko znacznych strat finansowych, ponieważ kontrakty CFD na opcje generalnie oferują większą dźwignię finansową. Trader handlujący kontraktami CFD na opcje musi też cały czas myśleć o różnych czynnikach wpływających na ruchy cen. Mogą one obejmować poziomy zmienności rynku, różnicę między bieżącą ceną instrumentu bazowego a ceną wykonania, a także ogólną podaż i popyt. Ponieważ kontrakty CFD na opcje niosą ze sobą ryzyko znacznych strat finansowych, śledzenie tych zmiennych jest bardzo ważne.

Wskazówki dotyczące handlu kontraktami CFD na opcje

Podczas handlu kontraktami CFD na opcje należy pamiętać o kilku kluczowych kwestiach. Oto kilka wskazówek, które mogą okazać się przydatne:

• Świat handlu kontraktami CFD na opcje może być przytłaczający, ale opracowanie planu handlowego może pomóc skutecznie radzić sobie w tych skomplikowanych warunkach. Przede wszystkim wskazane jest ustalenie jasnych celów. Określ, co masz nadzieję osiągnąć poprzez handel kontraktami CFD na opcje, na przykład spekulację na cenach aktywów, ochronę istniejących pozycji lub dywersyfikację portfela. Po ustaleniu celów wybierz odpowiednią strategię handlową, która jest z nimi zgodna. Niezależnie od tego, czy perspektywy są zwyżkowe, spadkowe czy neutralne, masz do wyboru różne strategie dostosowane do Twoich potrzeb.


• Ustalanie osobistych punktów wejścia i wyjścia ma kluczowe znaczenie dla zarządzania ryzykiem i maksymalizacji zysków. Określ warunki otwarcia i zamknięcia transakcji, niezależnie od tego, czy są one oparte na analizie technicznej/fundamentalnej, osobistych celach handlowych, czy kombinacji innych czynników. Rozważ wykorzystanie zlecenia kupna i zlecenia z limitem w celu realizacji transakcji. W podejmowaniu świadomych decyzji o tym, kiedy wyjść z pozycji, może też pomóc monitorowanie wewnętrznej wartości opcji w celu oceny ich rentowności.


• Otwierając transakcje CFD na opcje, warto wybrać kontrakty na opcje związane z aktywami o dużym wolumenie obrotu i wysokiej płynności. Wybierz kontrakty CFD na opcje, które są zgodne z Twoimi perspektywami i tolerancją ryzyka, uwzględniając między innymi takie czynniki, jak powiązana cena sprzedaży i data wygaśnięcia. Niezależnie od tego, czy kupujesz, czy sprzedajesz kontrakty CFD na opcje, trzymaj się swojej strategii handlowej i celów.


• Zarządzanie otwartymi pozycjami wymaga stałego monitorowania warunków rynkowych i cen opcji. Zwracaj baczną uwagę między innymi na zmiany cen aktywów bazowych, zmienność i opinie inwestorów. W razie potrzeby wprowadź poprawki do swojej strategii, aby dostosować się do zmieniającej się dynamiki rynku i zmaksymalizować zyski. Pamiętaj, że handel kontraktami CFD na opcje wymaga wysokiej dbałości o szczegóły i świadomości krótkoterminowych ruchów rynkowych.


• Aby odnieść sukces w handlu kontraktami CFD na opcje, podczas podejmowania decyzji handlowych należy również wziąć pod uwagę psychologiczne aspekty inwestowania i opinie rynkowe. Śledź trendy opinii i alerty informacyjne, aby przewidywać reakcje rynkowe i odpowiednio dostosować swoją strategię. Ponadto zaangażuj się w swoje podejście handlowe i trzymaj się planu, unikając impulsywnych decyzji opartych na emocjach lub krótkoterminowych wahaniach. Przeprowadź dokładne badania, przetestuj swoje strategie i ćwicz zdyscyplinowany handel, aby zwiększyć swoje szanse na sukces na rynku opcji.

Podsumowanie

Podsumowując, chociaż handel kontraktami CFD na opcje stwarza zarówno możliwości, jak i wyzwania, zrozumienie podstaw i strategicznych zastosowań opcji bazowych może umożliwić inwestorom sukces na tym złożonym krajobrazie finansowym. Kontrakty CFD na opcje oferują wyjątkowe zalety, takie jak generowanie dochodów, zabezpieczenie ryzyka i dźwignia portfela. Dzięki zrozumieniu zasad omówionych w tym artykule inwestorzy mogą być lepiej przygotowani do mądrego prowadzenia handlu kontraktami CFD na opcje. Jednak ze względu na ogólnie wysoką dźwignię dostępną podczas handlu kontraktami CFD na opcje cały czas trzeba liczyć się z ryzykiem strat finansowych.

Często zadawane pytania dotyczące handlu opcjami

Jaka jest różnica między kontraktami terminowymi a tradycyjnymi opcjami?

Kluczowa różnica między kontraktami futures a opcjami polega na tym, że kontrakty futures zobowiązują kupującego do dokonania zakupu po ustalonej cenie w określonym terminie, podczas gdy opcje są bardziej elastyczne, ponieważ po prostu dają traderowi taką możliwość.

Czym jest cena wykonania kontraktów CFD na opcje?

Cena wykonania jest ceną aktywów bazowych kontraktu CFD na opcje.

Jaka jest różnica między opcjami amerykańskimi a opcjami europejskimi?

Europejskie wersje kontraktów opcyjnych mogą być realizowane tylko w momencie wygaśnięcia, podczas gdy amerykańskie wersje mogą być realizowane w dowolnym momencie przed wygaśnięciem.

Jakie są kluczowe cechy kontraktów CFD na opcje?

Kluczowymi cechami opcji są ich elastyczność, różnorodność i dźwignia finansowa.

Co oznacza realizowanie opcji?

Zrealizowanie opcji oznacza zakup aktywów bazowych po cenie i w terminie określonych w umowie.